利率：美国市场反弹过热，建议做空；欧元区做多。https://beta.deepmacro.com/interest-rate-strategy/GTN外汇：美元本周表现不佳，但仍维持净做多头寸（兑英镑和瑞郎）；做空美元兑日元以及斯堪的纳维亚货币。https://beta.deepmacro.com/fx-strategy资产配置：对风险资产持谨慎态度；通胀仍是经济增长的重大风险。摘要：利率：美国市场反弹过热，建议做空；欧元区做多。https://beta.deepmacro.com/interest-rate-strategy/GTN外汇：美元本周表现不佳，但仍维持净做多头寸（兑英镑和瑞郎）；做空美元兑日元以及斯堪的纳维亚货币。https:
经济增长和通货膨胀是资产价格的主要驱动因素。我们追踪近期经济增长和通货膨胀的走势、当前状况，以及这些对关键资产价格预测的意义。这有助于为未来一周的市场走势奠定基调。
自本月初以来，美国的深数宏观（DeepMacro）经济增长因子有所下降。深数宏观（DeepMacro）通胀因子也有所下降。深数宏观（DeepMacro）FX-1投资组合在4月初持有25.8%的美元净头寸，根据本月到目前为止的信息，虽然净做多头寸规模有所减少，但仍维持该头寸。深数宏观（DeepMacro）的STR-1两年期利率预测本月初相对于远期利率为 “做空” ，目前仍保持这一立场。
投资组合行动是多种信息来源的结果，并非仅取决于单个国家的增长和通胀因子；因此，图表展示了如果模型在今日重新调仓，考虑到相关国家因子的新信息以及模型中的所有其他信息后，头寸的变化情况。详细内容请查看FX-1白皮书（点击https://beta.deepmacro.com/whitepaper）和STR-1白皮书（点击https://beta.deepmacro.com/whitepaper）。
水平：高于/低于趋势（因子水平）动量：加速 或减速 （因子3个月变化）VS市场共识：高于/低于市场共识（因子GDP/CPI等效值与市场共识对比）深数宏观（DeepMacro）经济增长因子和通货膨胀因子用于衡量经济增长和通胀压力相对于其10年均值的强度。因子转换为年同比百分比变化，以便与市场共识GDP和CPI预测进行比较，并展示深数宏观（DeepMacro）观点与市场共识的差异。GTAA策略涵盖美国、加拿大、欧元区、日本和英国。
更多信息，点击https://beta.deepmacro.com/currency/WOR。
STR-1是一个短期利率模型，用来预测未来三个月G10国家的两年期掉期利率。我们选择两年期掉期利率，因为它反映了市场对中期货币政策预期的估计，我们认为这通常取决于经济增长和通货膨胀。STR-1根据模型预测与市场远期利率的差异，生成做多 / 做空建议。模型的输入数据包括深数宏观（DeepMacro）经济增长和通货膨胀因子（包含 “大数据”），以及深数宏观（DeepMacro）对各国央行言论自动、机器驱动的分析。更多细节，请点击https://beta.deepmacro.com/interest-rate-strategy/GTN。
当前建议
美国：深数宏观（DeepMacro）预测利率将上升，而市场远期预期利率将下降。欧元区：深数宏观（DeepMacro）预测利率下降幅度将超过市场远期预期。英国*如果深数宏观（DeepMacro）预测与当前市场预期（3m2y利率）的差异在阈值范围内（日本和欧元区为0.02%，其他国家为0.04%），STR-1的操作建议为 “中性”（不建议操作）
深数宏观(DeepMacro)由华尔街资深经济学家和IT界著名数据科学家创建，利用人工智能分析大量经济数据，将其量化为经济增长因子、通货膨胀因子、全球投资风险因子等指标，预测全球宏观经济趋势。全自动的算法系统利用“大数据”在官方数据发布之前，分析经济状况并获取对市场重要但官方数据未能很好覆盖的数据。基于这些指标，深数宏观(DeepMacro)构建了各种资产类别的中期投资组合，包括短期利率、外汇和全球资产配置，都取得了很好的业绩。深数宏观(DeepMacro)与世界各地的金融机构，包括主要银行、主权财富基金和全球对冲基金等密切合作，提供付费内容、专有指标和咨询服务。有关更深入的数据分析和专业解释，请联系info@deepmacro.com。
来源：DeepMacro深数宏观
