摘要：现在全球都处在一个非常混乱的时期，美国采取了休克式疗法，掀桌子式出牌，而各国对此的反应也各不相同。中国和欧洲都坚定地进行了反击，而那些在忠诚测试中表现软弱的国家则纷纷与美国和谈。

这个清明节假期过得并不轻松，思绪混乱，不断想确认当前的主要矛盾和第一要务，最后给自己的结论就是一个，“休克疗法”中避免休克。

关掉的工厂不会一夜之间重现，富了的居民也很难重新再去干低价值的工作。美国短期就是各种缺口，完犊子了，结局只有一个，就是混乱的价格和滞后的政策。

前瞻的预期管理，已经要变成事后的救火了。

这是一种非常明显的决策节奏变化，美国向所有人开枪，也放弃了自己的主动权。对于全球性货币而言，赤字不可能消失，逆差也不会变没。

现在全球都处在一个非常混乱的时期，美国采取了休克式疗法，掀桌子式出牌，而各国对此的反应也各不相同。中国和欧洲都坚定地进行了反击，而那些在忠诚测试中表现软弱的国家则纷纷与美国和谈。

这次美国和中国一起掀桌子，对中国也是一个历史性的事件，我们的后续政策出台可能会带来很多变化，业内比较期待的是资本账户放开，真正推动货币国际化。

在周四的直播中，我们讨论了美国新闻界将这一重大变化称为“GAME CHANGE”，这与2017年以来美国重建供应链和我们搞内循环的策略有着显著不同。

这次，双方真正兵刃相见，我们每个人都在见证历史，同时也可能付出了巨大的代价。看看假期主要资产的价格变化就知道了，都是巨幅下跌。

随着局势的明朗化，预计国内许多政策将陆续落地，尤其是货币政策。

这是之前上面一直吊着的大饼，很多投资者一直在等待中国降准降息的时间窗口，应该要来了，可惜这个周末还是没有出，不知道在等待什么，有点低于预期。

对于下周一的具体策略来说，可以类比国庆回来的第一天，追空的风险和当时追涨的结果很可能一样。

就我个人而言，我有好几个头寸都面临着较大的风险窗口。我有铜、能化、中概资产，都是重灾区，中概减的不够坚决，铜和能化默认计提一笔大幅亏损，很疼。

霍华德·马克思说，当前的关税使得市场非常难以预测，因此严控风险是第一要务。但是真的挺难做到，在这场试炼中，没有人是有经验的。对于那些没有特别信念的头寸，我认为可以考虑减仓。而对于有一定信念的头寸，也应该控制仓位，并做好补仓的准备。

基金这边，咱们之前就已经进入防守状态了，这次企稳之后是一个重要的进场点。跟大家再重复强调，目前持仓的高波成长资产很低，这次受伤不会有太大影响，咱们提前已经减过了。

现在就是去想明白自己的关注点，特别是那些优质的头寸，尤其是权益资产，这些将是日后补仓的重点。

另一个值得深入思考的问题是：未来的美元资产是否仍然值得投资？

每个人的答案不一样，如果你的答案是肯定的，那么在美股市场波动如此剧烈的情况下，市场很恐慌，恰恰是我们出手的最佳时机。后续海外这边是重点的加仓窗口，等待具体信号，准备好资金，后续会捡到很重要的筹码。公募产品基本都是限购的，做好投几十天的准备。

手上纯美元的话，看权益这边，只需要等波动率收敛，vix单日跌20%就是重要信号，上车自己有认知的好资产，不用互相论证，彼此的答案不重要，搞自己的。

对于国内市场，周四的跌幅并不充分，这也是我在假期感到特别难受的原因——我持有的商品头寸、拼多多和阿里巴巴都要继续被干，要熬一下了。补仓看下半周情况，不要着急。

1.日本经济新闻报道，美国对越南、泰国等追加了高税率。其中对泰国追加36%的税率，高于对中国的34%，把生产基地分散至中国周边地区的“China Plus One”（中国+1）战略正处于转折点。日本制造业过去把生产基地分散至中国周边地区的“China Plus One”（中国+1），此次关税大战，令以自由贸易为前提的选址战略出现了误算。

2.原油遭遇关税、需求疲软和信任危机的三重冲击，油价这两天暴跌。OPEC+主要成员国重申必须严格遵守产油配额，此前该组织意外宣布加快增产步伐，导致原油价格暴跌。

根据该组织周六在官网发布的声明，联合部长级监督委员会(JMMC)注意到部分OPEC+成员国未能完全遵守产量限制，也未按照承诺进一步削减产量以弥补超额生产。最新声明剑指成员国履约问题，要求哈萨克斯坦、伊拉克等国在4月15日前提交超额生产的补偿计划。

OPEC+此次“先放水后纠偏”的操作，本质上反映了原油定价权争夺的新态势。一方面，美国页岩油产能复苏迫使传统产油国通过灵活调控维持市场份额；另一方面，俄罗斯在制裁下的隐性增产行为正在瓦解OPEC+内部平衡。补偿机制虽能短期修复产量缺口，但成员国执行力的持续缺失可能催生更激进的产量管控措施。当纪律维护需要以市场震荡为代价时，这个曾经铁板一块的石油卡特尔已显露出前所未有的脆弱性。。

3.苹果供应链遭遇冲击，成本激增85亿美元或引发全球消费电子涨价潮。

4.中国生物制造开始用稻米造血

素材来源：官方媒体/网络新闻

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来源：搬砖小组招财喵一点号