摘要：我想写一个关于尽职调查的系列内容，并不是想教你们什么知识，我达不到传道授业解惑的水平，我只是想写一写，这些年看到的现象、项目以及个人的观点。仅希望能通过我的文章让你们了解一些潜规则，一些骗局，一些套路，以我的角度带你们看看这些年的市场。

我想写一个关于尽职调查的系列内容，并不是想教你们什么知识，我达不到传道授业解惑的水平，我只是想写一写，这些年看到的现象、项目以及个人的观点。仅希望能通过我的文章让你们了解一些潜规则，一些骗局，一些套路，以我的角度带你们看看这些年的市场。

这是今天中午跟同事的日常聊天，这就是我们日常的骗人工作，哈哈。

项目并购类的尽调，再算上一些信贷类的尽调，还有一些背景竞业类的尽调，这所有的尽调大概也就占我们日常工作的五成，甚至小于五成。

剩下我们主要的工作，就是以财务顾问的身份帮助雇主们美化他们的数据，帮助他们应对尽调，帮助他们更好的规划自己的业务，完善他们的商业计划书以及未来的财务测算，说白了就是帮助他们造假。

有些是给了我们顾问费，有些是欠我们钱，还有些是真的投后管理。

可能没有人比我们更知道应该如何应对尽职调查，如何提供资料，在哪里可以有多少水分，哪里是对方的盲区，哪些东西是对方无从考证，哪些地方最容易浑水摸鱼的了。

做尽调的，财务专业水平很高的真不多，财务管理水平高的就更少了，头些年这批做尽调的更像是银行客户经理做贷款那套思路，给个大表填来填去，然后拿财报测算一些指标，评评级，意义不大。

我认为一个优秀的尽调人员应该拥有企业的财务管理经验+事务所审计经验+融资并购的交易经验。

一级市场的造假其实很简单粗暴的，就是你看到的“调表”，就是直接先改报表，然后再慢慢完善提供后续资料，很少有系统性的造假，因为受限于时间和成本，往往他们的造假周期也就两三个月时间，这个就算时间长的了，这两三个月可能也就将将够他们搞几个空壳签签假合同。

而且尽调提供资料，是一步一步提供的，就算他一次性要的很全，你也可以先提供一部分，然后根据他的反馈有针对性的完善。有些造假难度很高的资料你还可以以各种理由拒绝提供。

很多初期来跟你对接尽调的人员，财务专业水平很低的，他也许既没做过审计，也没在企业做过财务，但他或许有个会计职称，懂一些会计逻辑。

这种在那些年被称为综合性金融人才，说白了就是样样稀松。

典型表现就是，很多人看不懂一些分录到底是表达什么，他不明白为什么有些东西会出现负数，也分不清楚什么事科目余额、明细账、序时账、电子凭证是什么，也不知道他们长什么样子，导出来应该是个什么格式什么样式。

你别觉得夸张，分不清楚这个的太多了，所以在提供明细的阶段，就给了造假企业特别大的空间，很多那种一眼假，前后没有勾稽关系的明细，能蒙混过关。

包括一些辅助台账，到底是现做出来的，还是日常就有，绝对是一眼能看出来的。

但他们没在企业工作过，没有这个经验，他们就真的看不出来。

而且我也说了，很多尽调其实就是走走形式，必须要有风控，必须要有尽调，相关资料必须要有，你提供了这个文件名的文件就行了， 具体这个文件里是葫芦娃还是奥特曼，可能都没人看。

七八年前了，我们做一个省高速公路项目的财顾，每季度要提供财务分析报告，那时候，人家直接就跟我们说，随便写写就好了，我们就把最初的项目分析报告，每季度复制一部分，交上去，然后结顾问费，就这么糊弄了两年，一点事没有。

不过我们的顾问费要有一半给到别人啊，哈哈。

这些走走形式的资料，没人会深究勾稽关系，没人会研究合理性，就是流程要求你这个地方需要提供明细，你就提一个明细，就行了。

所以那些年基于内外勾结，基于尽调人员的不专业，基于市场不合理的资金热度，导致有特别多简单粗暴的造假。

我曾经被要求帮一个在海南做虚拟货币的大骗子做财报、商业计划书、尽调报告，我之所以叫他大骗子不是他骗我了，而是那些年凡是做虚拟货币的，都是非法集资，他之所以没进去，是因为他如数把钱还回去了，我非常瞧不起这些非法集资骗普通人的。

当时他们被资金掮客忽悠说进军北京可以联系某某券商给它们投资，现在给券商提供一些资料就行了，走走形式，然后就找到我们帮他。

我当时就让他们提供资料，结果他们给了一个空壳公司，就是什么都没有，一点财务数据都没有，也没经营过。

就愣要我做出一个有收入，有资产的报表，还要写商业计划书，尽调报告。

你就说有多夸张，那些年人们的认知就是财务报表这玩意不都是假的随便写的么。

当时我们也是小有名气，他们通过一个资金掮客找到我们非要我们做，说有人承诺他们了，只要提供一个尽调报告+商业计划书+审计报告，某某券商就能给他们投资。

就是这事一听就是他们被资金掮客忽悠了，就是资本再热，券商也不是大傻x啊，怎么可能你这个状态，随便看看你们提供的资料，就给你们投钱呢？

我当时就劝他们，我说券商绝不可能认可我们出的报告，你花这么多钱找我们做的这些也就是给人家看看，了解一下你们是干嘛的，绝对不是给了这些资料就能融资成功的。你们这个项目的现状99%是不可能融资成功得。

他们不信，他们当时被资金掮客忽悠的一心要进军北京，跟我对接的时候他们正在装修国贸的办公室，我猜租这个办公室包括装修，资金掮客也都拿回扣挣钱了，哈哈。

既然我劝过了，你们不信，那我也没理由拒绝了，送上门的钱，不要白不要。

他们这活也非常好做，财务数据随便编，商业模式他说我记，未来预测瞎几把写，半天完事，还出了个审计报告呢，那会小所的审计报告，给钱随便出，还贼便宜。

后来应该是不到2周，他们可能发现了不对劲，跟资金掮客闹掰了，因为这个事很好验证，真的对接一下券商，就明白了。

他们察觉被骗以后，还说我们也是联合资金掮客一起骗人的，我只好拿出当时劝他们不要找我们做这些东西的聊天记录。

当时明确告诉他们了，你找我做这些东西屁用没有，绝对决定不了你们的融资。要不是有这个聊天记录，可能真就说不清楚了。

我当时劝他们，并不是我多善良，我完全就是瞧不上那个资金掮客，看着就烦的慌，不屑于与他们为伍，当时我们风头正盛，多少有点年少轻狂，哈哈。

我印象特清楚，某一次见面，跟他们聊初步计划，资金掮客来了两个女的，往那一坐，二五八万似的，瞎逼聊，我当时真的想合上电脑就走。

就是他们那种上不了台面的状态，是一眼能看出来的，我真的觉得跟他们坐一张桌上是在侮辱我的专业，当你烦一个人的时候，你觉得他呼吸你都恶心。

他们的产品好像是什么什么宝，那会都特别爱叫xx宝，看着那两个人喝着咖啡，聊着xx宝是对标美团的，我坐如针毡，我都想拿电脑拍她。

这个海南来的进军北京没成功，但是并没有影响他们在海南的业务，他们应该是在海南做的还可以，我至今还有他们的朋友圈，看他们的创始人最近在微信搞直播呢。

注意，我说忽悠他们的是资金掮客啊，我可没说是fa啊， fa还是有专业度的，我还是认可fa的，虽然那些年不专业的fa也被称为掮客，但我觉得还是有区别的。

他们完全够不上fa的水准，就是你跟一些不专业的fa聊，你会有一种，这哥们没上过班，不切实际的感觉，你跟这些资金掮客聊，就有一种，对方完全就是大傻x的感觉，就完全不知道应该跟他说什么，哈哈。

说这个例子就是想让你们知道那些年资本热的时候，大家有多疯狂，这种凭空生报表的事太多了，我的同事今天不是还在做呢么。2个亿收入，还要有利润，这还是一个直辖市的政府项目呢，哈哈，不过企业资质很不错呢，至少是真的有业务，有顶级的上下游。

这项目大概率是能成的，一方式是创始人地方政府关系可以，另一方面他们的业务是真的，虚假的是利润，因为他们毛利其实很低，但是确实是有那些授权，也在做那些业务，有这些顶级大厂的背书，项目会好做很多。

这些年，让我比较无解的造假可能就是真假参半+萝卜章了，下一期给大家讲讲为什么这样的造假无解。

Ps：我这都是瞎编的，可别对号入座啊，都是我做梦杜撰的。

来源：多彩笑料