摘要：资本策略地产有限公司(CSI Properties Limited，简称：“资本策略地产”，00497.HK)发行Reg S、3NC2、以美元计价的高级无抵押票据。(PRICED)

久期财经讯，资本策略地产有限公司(CSI Properties Limited，简称：“资本策略地产”，00497.HK)发行Reg S、3NC2、以美元计价的高级无抵押票据。(PRICED)

条款如下：

发行人：Estate Sky Limited

担保人：资本策略地产有限公司

预期发行评级：无评级

类型：固定利率、高级无抵押债券

发行规则：Reg S

币种：美元

规模：1.5亿美元

期限：3NC2

最终指导价：10.50%

息票率：10.50%

收益率：12.59%

发行价格：95.48

交割日：2025年5月21日

到期日：2028年5月21日

资金用途：偿还若干债务(包括但不限于为购买根据收购要约有效投标的2021年有担保票据进行融资)

消极担保：只要所有票据尚未偿付完毕，发行人及担保人均不得实施以下行为，且担保人应确保(就(a)项情形而言)其任何重要子公司(上市子公司除外)以及(就(b)项情形而言)其任何子公司均不会实施以下行为：(a) 设立或允许存续任何担保权益(Security Interest)，以担保任何相关债务或对该等相关债务的担保;或(b) 在任何特定资产上设立或允许存在任何留置权(Lien)(经允许的留置权除外)。在上述每种情况下，若未对票据提供同等且按比例的担保，或未按照票据持有人可能批准的方式为票据提供其他担保，则不得实施上述行为。

契约条款：资金用途契约：规定将指定账户内所持资金仅用于赎回、回购及/或偿还2021年担保票据，并要求在指定账户中始终维持不低于实时尚未偿还的2021年担保票据的本金金额(指定余额);信息披露义务;担保人契约：担保人承诺确保其持有特定资产的任何子公司均不会产生或允许有尚未偿还的金融债务。

发行人在指定日期的赎回安排:发行人应于自发行日起算满1.5年及满2年的各日期，按票据本金金额赎回初始发行规模中15%的票据，每次赎回时均需连同截至该固定赎回日期(不含)已产生但尚未支付的利息(如有)，以按比例减少每张票据本金金额的方式进行赎回。

其他赎回条款：出于税务原因时，赎回全部票据(而非部分)按面值兑付;在发生控制权变更时，针对控制权变更行权通知中指定的全部票据(而非部分)，发行人须按票据面值的101%进行赎回;发行人可自主选择全部或部分赎回票据，赎回价格为票据面值的103%，且可在发行日起满两年后的任何时间行使该赎回权。

其他条款：新交所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法

联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：摩根大通(B&D)、汇丰银行、瑞银集团

联席牵头经办人和联席账簿管理人：德意志银行、摩根士丹利

联合经办人：国泰君安国际

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

来源：久期财经