摘要：5 月 19 日上午，黄仁勋在台北演讲展示合作伙伴，名单从台大演讲时的 43 家大幅扩至 122 家。其中超算供应商 67 家，还涵盖 18 所高校、荣总医院及国泰金、玉山金旗下玉山银等金融机构，合作领域从电子业拓展至教育、医疗、金融等，范围更趋多元。
黄仁勋掀「AI 圈地运动」：122 家供应链企业明牌
5 月 19 日上午，黄仁勋在台北演讲展示合作伙伴，名单从台大演讲时的 43 家大幅扩至 122 家。其中超算供应商 67 家，还涵盖 18 所高校、荣总医院及国泰金、玉山金旗下玉山银等金融机构，合作领域从电子业拓展至教育、医疗、金融等，范围更趋多元。
一、供应链规模扩容：从 43 家到 122 家的战略升级英伟达（NVIDIA）作为全球 AI 与高性能计算领域的领军企业，其供应链版图的扩张始终是科技产业的风向标。在 2025 年 COMPUTEX 演讲中，黄仁勳公布的合作夥伴名单从过往的 43 家大幅扩展至 122 家，其中台湾厂商占 55 家，涵盖电子、金融、教育、医疗等多元领域，标志着英伟达 AI 生态的全面深化。
此次扩容呈现两大特点：
1、垂直领域延伸：除了传统的芯片制造、伺服器组装等电子产业链企业（如台积电、鸿海、广达），新增了 18 所大学（台大、清华、阳明交通大学等）、荣总医院、台北市政府等机构，凸显英伟达在人才培养、医疗 AI、智慧城市等领域的布局。
2、金融行业破圈：国泰金、玉山金、中信金等金融机构首次入列，反映出 AI 技术向金融风控、智能客服等场景的渗透。例如，玉山银行与英伟达合作开发防诈科技，国泰金则推进 AIaaS 战略，将 AI 融入金融服务全流程。
二、核心产业链解析：电子制造业的中流砥柱在 122 家合作夥伴中，电子制造业仍是核心支撑，尤其在 AI 超級電腦与数据中心建设中扮演关键角色。黄仁勳特别点名的 11 家大厂，集中体现了供应链的技术壁垒与产业地位：
（一）芯片与封测：技术壁垒最高的上游环节台积电：作为全球晶圆代工龙头，承担英伟达 AI 芯片的先进制程生产，是 GB200 等新一代 GPU 的核心制造伙伴。
日月光投控（矽品）、京元电子：负责芯片封测，确保高算力芯片的性能稳定性与可靠性，在先进封装技术（如 Chiplet）领域与英伟达深度合作。
（二）伺服器与系统集成：AI 基础设施的搭建者鸿海、广达、纬创、和硕、仁宝：五大 ODM 巨头包揽英伟达 AI 服务器的组装任务。例如，鸿海与英伟达合作打造台湾 AI 基地，纬创子公司纬颖专注于高效能运算服务器，成为数据中心建设的核心供应商。
技嘉、微星、华擎、丽臺：显卡与主板领域的头部厂商，不仅生产消费级产品，还为数据中心提供专业级 GPU 加速卡与服务器组件。
（三）关键零组件：细分领域的隐形冠军群联、威刚：首次进入英伟达供应链的存储领域龙头。群联的 NAND Flash 控制芯片、威刚的内存模组应用于 AI 服务器与机器人，打破了美光、三星等国际大厂的垄断格局。
勤诚、迎广：伺服器机壳供应商，为 AI 超算提供高散热、高扩展性的硬件架构，技术门槛体现在精密制造与电磁兼容设计。
台达电、全汉：电源供应器大厂，为数据中心提供高效能电源解决方案，需满足严苛的能效标准（如 80Plus 认证）与长时间稳定运行需求。
（四）新兴技术领域：边缘 AI 与智能硬件欣普羅：作为边缘 AI 成像领域的代表，其与英伟达合作开发的无人机、自动驾驶镜头模组，以及下半年即将量产的医疗内窥镜，展现了 AI 技术向垂直场景的渗透。该公司 4 月营收年增 605.57%，成为供应链中的 “黑马”。
宜鼎（安提科技）：专注于边缘 AI 存储解决方案，为工业物联网设备提供高可靠性的嵌入式存储产品，适应严苛的工作环境。
三、跨领域合作：金融、教育与公共服务的 AI 渗透此次供应链扩容的最大亮点，在于突破传统科技产业边界，纳入金融、教育、医疗等多元领域，展现英伟达构建 “泛在 AI 生态” 的野心。
（一）金融行业：AI 重塑智慧金融国泰金：以 “AIaaS” 战略为核心，将 AI 技术应用于客户画像、风险评估、智能投顾等场景。例如，通过大语言模型优化客服交互，提升用户体验；利用机器学习预测市场趋势，辅助投资决策。
玉山银行：与英伟达合作聚焦防诈科技，通过深度学习分析交易数据，实时识别异常转账行为，降低金融诈骗风险。同时，其金融无尘室引入高速运算架构，为 AI 模型训练提供强大算力支持。
中信金：重点布局生成式 AI 在金融场景的应用，如智能财报分析、自动化合同审核等，目标是通过 AI 提升内部流程效率，同时开发个性化金融产品。
（二）教育与科研：人才培养与技术共创18 所大学与研究机构：包括台大、清华、阳明交通大学等，英伟达通过合作计划（如 NVIDIA Academic Initiative）向高校提供 GPU 算力资源、课程教材及研究资助，培养 AI 领域人才。例如，台湾科技大学与英伟达合作开展机器人研究，师范大学探索 AI 在教育领域的应用（如智能教学系统）。
荣总医院、北医：医疗 AI 成为新焦点，合作方向可能包括医学影像分析（如 CT/MRI 的 AI 辅助诊断）、药物研发模拟等。英伟达的 Clara 平台已在医疗影像领域有成熟应用，台湾医疗机构的加入有望加速本土化解决方案的落地。
（三）公共服务：智慧城市与政务数字化台北市政府：纳入供应链可能涉及智慧城市项目，如交通流量 AI 优化、公共安全监控（如智能摄像头的异常行为识别）、政务数据中心的算力升级等。英伟达的 Metropolis 平台可提供城市级视频分析解决方案，助力提升治理效率。
四、市场影响与投资视角：供应链股票的涨跌逻辑黄仁勳演讲后，供应链相关股票成为市场焦点。55 家台湾厂商中，40 家次日上涨，欣普羅（6560）涨停，勤诚、群联、丽臺等涨逾 4%-5%，反映出市场对 AI 产业链的乐观预期。但需注意以下分化趋势：
（一）高弹性标的：技术稀缺性与业绩成长性欣普羅：边缘 AI 成像的独特赛道，叠加医疗内窥镜量产预期，短期业绩爆发力强，但需警惕前期涨幅过大的波动风险（已被列为注意股票）。
群联、威刚：作为存储领域新晋供应商，若能在英伟达供应链中提升份额，有望打破国际大厂垄断，长期成长空间显著。
（二）稳健型标的：龙头企业的确定性收益台积电、鸿海、广达：作为英伟达长期合作伙伴，虽股价涨幅相对温和（小红表现），但订单可见性高，受益于 AI 芯片与服务器需求的持续增长。
日月光投控、京元电子：封测环节刚需明确，AI 芯片的高集成度趋势将推动先进封装需求，行业龙头业绩稳定性较强。
（三）风险提示：部分金融股与传统产业股：如国泰金、中信金等，AI 合作尚处于早期阶段，实际业绩贡献有限，需警惕市场情绪退潮后的回调压力。
中小型供应商：如川湖（滑轨）、丰艺（散热件）等，虽短期受题材驱动上涨，但业务护城河较浅，需关注订单持续性与毛利率水平。
结语：从 “硬件供应链” 到 “生态共同体”英伟达 122 家合作夥伴名单的公布，标志着其从 “硬件供应商整合” 转向 “跨产业生态共建”。电子制造业仍是根基，但金融、教育、医疗等领域的加入，预示着 AI 技术正从底层算力向应用场景深度渗透。对于投资者而言，需区分短期题材炒作与长期价值逻辑，在产业链中寻找技术壁垒高、业绩兑现能力强的核心标的，同时关注跨领域合作带来的新兴机会。未来，随着英伟达 AI 生态的持续扩张，供应链的外延与内涵或将不断刷新，成为全球科技产业变革的重要风向标。
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来源：芯榜一点号
