利率：做多美国利率的头寸走势对我们有利，继续做多。同时继续在欧元区和英国做多。https://beta.deepmacro.com/interest-rate-strategy/GTN外汇：（非常）小的美元净做多头寸在美元表现糟糕的一周中幸存下来。保持小的美元净做多头寸（尤其是兑欧元和瑞士法郎），但通过美元兑日元和英镑的做空头寸来对冲。https://beta.deepmacro.com/fx-strategy资产配置：全球债券收益率飙升拖累表现。https://beta.deepmacro.com/content/gtaa/摘要：利率：做多美国利率的头寸走势对我们有利，继续做多。同时继续在欧元区和英国做多。https://beta.deepmacro.com/interest-rate-strategy/GTN外汇：（非常）小的美元净做多头寸在美元表现糟糕的一周中幸存下来。保持小的美元
经济增长和通货膨胀是资产价格的主要驱动因素。我们追踪近期经济增长和通货膨胀的走势、当前状况，以及这些对关键资产价格预测的意义。这有助于为未来一周的市场走势奠定基调。
自本月初以来，美国的深数宏观（DeepMacro）经济增长因子有所上升，深数宏观（DeepMacro）通货膨胀因子有所下降。深数宏观（DeepMacro）FX-1投资组合在5月初持有5.0%的美元净头寸，根据本月到目前为止的信息，仍维持该头寸，且做多头寸规模有所增加。深数宏观（DeepMacro） STR-1两年期利率预测本月初相对于远期利率为 “做空” ，目前仍保持这一头寸。
投资组合行动是多种信息来源的结果，并非仅取决于单个国家的经济增长和通货膨胀因子；因此，图表展示了如果模型在今日重新调仓，考虑到相关国家因子的新信息以及模型中的所有其他信息后，头寸的变化情况。详细内容请查看FX-1白皮书（点击https://beta.deepmacro.com/whitepaper）和STR-1白皮书（点击https://beta.deepmacro.com/whitepaper）。
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STR-1是一个短期利率模型，用来预测未来三个月G10国家的两年期掉期利率。我们选择两年期掉期利率，因为它反映了市场对中期货币政策预期的估计，我们认为这通常取决于经济增长和通货膨胀。STR-1根据模型预测与市场远期利率的差异，生成做多 / 做空建议。模型的输入数据包括深数宏观（DeepMacro）经济增长和通货膨胀因子（包含 “大数据”），以及深数宏观（DeepMacro）对各国央行言论自动、机器驱动的分析。
当前建议
美国：深数宏观（DeepMacro）预测利率下降幅度将超过市场远期预期。欧元区：深数宏观（DeepMacro）预测利率下降，但市场远期预期利率上升。英国*如果深数宏观（DeepMacro）预测与当前市场预期（3m2y利率）的差异在阈值范围内（日本和欧元区为0.02%，其他国家为0.04%），STR-1的操作建议为 “中性”（不建议交易）
深数宏观(DeepMacro)由华尔街资深经济学家和IT界著名数据科学家创建，利用人工智能分析大量经济数据，将其量化为经济增长因子、通货膨胀因子、全球投资风险因子等指标，预测全球宏观经济趋势。全自动的算法系统利用“大数据”在官方数据发布之前，分析经济状况并获取对市场重要但官方数据未能很好覆盖的数据。基于这些指标，深数宏观(DeepMacro)构建了各种资产类别的中期投资组合，包括短期利率、外汇和全球资产配置，都取得了很好的业绩。深数宏观(DeepMacro)与世界各地的金融机构，包括主要银行、主权财富基金和全球对冲基金等密切合作，提供付费内容、专有指标和咨询服务。有关更深入的数据分析和专业解释，请联系info@deepmacro.com。
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