摘要：这个很多人都写过，大家也看的够多了。但大多数只浮在降息本身，更深一层的则很少看到，我们今天就来多说几句。

最近有几件事同时发生，还挺重要的，我们来串起来说一说。

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第一件事，是上周的降息。

这个很多人都写过，大家也看的够多了。但大多数只浮在降息本身，更深一层的则很少看到，我们今天就来多说几句。

我上周写过，银行存款利息所代表的，是经济底层最真切的水温。因为，春江水暖鸭先知，经济冷暖好坏，银行是最先感知到的。

存款利息一直降，说明银行在一直降负债成本，这又包含了两个方向：

一是银行收入端持续乏力，投不到好资产，收益下降很快；二是是居民存钱太多，银行承受不住了。

但是这两个方向，其实反映的是一个问题：就是萎靡之下，大家的钱都找不到机会。

家庭的钱没地方去，只能存银行，或者提前还房贷，很长一段时间内，提前还房贷都是收益最高、安全性最好的理财；

银行的钱也没地方去，只能降利息。这两个在相互作用之下，一路能将利息干到0。也许大家不久就能看到了。

换句话说，整个社会的赚钱效应不行，所以，银行就只能和储户不断博弈，降息就是想让自己多赚点。

所以，银行存款利息是一个很关键的指标，是涨是降，是经济基本面的直接反映。

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然后就是第二件事，中央发文，要求涨工资。

今年以来，这已经不知道是第几次增加收入的政策了。

年初的两会政府工作报告，第一次将居民财富增长和资产价格增长写入了报告。

所以，这就是两只手，一只抓居民收入增长，一只抓民间财富类的资产价格回升。如果两只手都抓起来了，那么信心就回来了。如果只抓住了其中一只，那也算有所改善吧。

这一切归纳起来，目的还是那件事——底层增收，信心恢复，带动消费，拉起经济。

这个路径从年初开始，我们就一直在说了，说的嘴都干了。

可眼下已经是5月底了，半年过去了，但从我们实际的感知上来说，一切似乎并没有什么大的改变。

这其中有一个很重要的原因在于，和居民财富牢牢绑定的房子，依然处在水深火热之中。去年开始的救市目标是止跌回稳，但从实际现状看，从4月份的第二季度开始似乎又沉下去了。

市场波动分为两种，一种是震荡上行，一种是震荡下行。两者中最怕的是震荡下行，因为波动中的每一次上升，都是为了更深的下沉在蓄力。

所以，现在就有了一种论调：

看完真是满眼泪啊！

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那么，该怎么解决这一切？我们又该怎么应对？

有两种。

第一种，是制度改革。

有两个数据，第一个是兴业的1000万存款事件。

兴业的广告词是，为高净值客户子女量身打造一场「金融+商业+人文」的深度实践之旅，助力下一代赢得未来!

第二个数据是现有居民存款的总额，现在是161万亿。

相当于人均存款11.4万，户均存款高达32.6万。但这种平均是最没有道德的，就像大家都想象不出起来存1000万给孩子找个实习机会，是正常还是不正常？

张雪峰也说过，他女儿如果成绩差，就让她混一个文凭，然后去银行上班，哪个银行要她，他就把自己的几个亿资产全部存到那个银行。

这就是大家都想破脑袋也想不明白的问题，为什么觉得别人挣钱都很容易，但轮到自己就不行了。

这背后的深层次原因其实只有一个，就是分配制度。

这个问题很敏感，但我找到了一张图，能说明一切。

这个是民间财富增长的大杀器，绝对好用。但这个现在改变比登天还难，我在月初写了一篇眼下最重要的是通过农村养老金改革和城市公共服务平权的制度改革，从而带动消费的稿子，也被平台给删了，所以这里也不敢深写了。

但这一切，都验证了一个经济学理论，就是杨小凯说的后发劣势。

所以，对于我们来讲，只剩第二种。

越是你觉得预期不太靠谱的时候，那就是说明你做选择的时候到了。

你只能通过投资、通过金融收益，来弥补经济下行时，收入的不足。

但其实，对于99%的来说，这样的选择也并不多。

如果你存了100万定期3年，利息从10.5万，降到了现在的3.9万，只剩1/3.如果是10万，那就是从1万5，降到了3900。存3年3900，比没有好点吧。

所以，定存已经成最差的投资之一了，很多年轻人就改了投资方式，特别多的人在买黄金。但现在的黄金绝对是大坑，因为太贵了。

不说别的，就这个波动率，黄金早就已经从避险资产，变成风险资产了，这我在私密直播时已经说过好几次了，听过人会知道。

乱世买黄金没有错，但时机买不对，就会成大错。

所以这一刻，我们要放弃所有的路径依赖，放弃过往所有的经验，我们要根据趋势做应对。

只要认识到趋势在什么地方出现，顺流而下，就能从中得到好处。

不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争高低。

比如说最近最流行的杠铃法则，或者80/20法则，就是要做到80%的安全资产求稳定+20%的风险资产搏收益。

写《黑天鹅》的塔勒布就是靠着在乱世的动荡时刻，用这20%的高风险资产，赚取巨大收益实现财务自由的。

塔勒布自己也成了不放过任何一场危机的代言人。

但对我们普通人来来说，最重要的是放弃路径依赖，放弃房子信仰、放弃黄金信仰；紧跟趋势，顺从市场变化，坚守80/20法则！

来源：对对趣味财经分享一点号