摘要：主动偏股基金仓位结束连续3周下滑，截至5月23日平均仓位达83.94%，较前一周提升1.46个百分点。

综合资金动向、政策动态、板块热点及国际市场事件，影响股市行情的重要资讯：

一、国内资金动态：多路增量资金入场

1. 公募基金加仓与自购

主动偏股基金仓位结束连续3周下滑，截至5月23日平均仓位达83.94%，较前一周提升1.46个百分点。

公募自购力度加大：东方证券资管、富国基金等机构近期宣布自购，年内公募自购权益类基金金额已达21亿元。

新基金发行回暖：本周（5.26-6.1）37只新基金启动募集，创近7周新高，权益类占比超80%。

2. 私募与险资入市意愿提升

百亿级私募仓位连续2周上涨，时隔5周重回80%以上；整体股票私募仓位稳定在75.16%。

保险资金加速入场：金融监管总局拟新增600亿元长期投资试点，叠加一季度险资运用余额环比增1.67万亿元（达35万亿元），后续增量资金可期。

3. 资金面整体向好

5月A股资金净流入占流通市值比例0.5%，年内保持小幅净流入趋势。富国基金分析称，存款利率调降或驱动资金转向权益资产。

二、板块热点：新消费与科技概念走强

1. 新消费赛道轮动活跃

IP经济、古法金饰、宠物经济等成为主线。老凤祥与动漫IP联名推出的黄金饰品两周销售近1亿元，带动明牌珠宝、周大生等个股涨停。兴业证券认为新兴消费具备更强成长属性和现金流回报。

2. 深海科技概念升温

我国深海科技相关企业达17.27万家（近六成成立于3年内），巨力索具、星网宇达等涨停。华福证券类比2024年低空经济行情，认为深海科技在国家战略支持下，可能经历“产业驱动—政策完善—业绩兑现”的类似路径。

三、美股及全球市场影响

1. 美联储会议纪要释放谨慎信号

美联储官员一致认为需对利率调整保持耐心，几乎所有委员担忧通胀比预期顽固。会议纪要显示，关税政策可能推高通胀并导致失业率上升，美联储下调2025-2026年经济增长预期。

2. 欧美贸易谈判与英伟达财报

特朗普推迟对欧盟加征50%关税至7月9日，欧盟同意隔日例行通话，市场对达成协议持乐观态度。

英伟达财报（今日盘后发布）成焦点：市场预期Q1营收同比增66.2%至432.8亿美元，若超预期或提振AI产业链及全球科技股。

3. 美股小幅调整

周三美股尾盘下跌：道指跌0.36%，纳指跌0.08%，标普500跌0.22%。科技股动态：微软开放Windows Update第三方应用，苹果遭养老基金CalPERS减持，Meta重组AI团队。

四、政策与行业动向

保险资金试点扩大：金融监管总局拟新增600亿元保险资金长期投资试点，强化中长期资金支持。

制造业优势与人民币资产：产业突围背景下，中国资产或受益于全球资金再平衡，叠加金融政策落地，估值逻辑有望重塑。

总结今日关注焦点

国内资金面改善（公私募加仓+险资扩容） → 支撑市场流动性

新消费/深海科技 → 结构性机会

美联储通胀担忧+英伟达财报 → 影响外资风险偏好

欧美关税谈判进展 → 缓解外部压力

短期关注增量资金驱动的板块（如金融、消费）及政策扶持领域（深海科技），同时警惕海外通胀与贸易政策波动带来的扰动。

来源：o笑傲华尔街o7