5月30日早餐 | 两办印发碳中和文件；美股高开低走

摘要：关税前景不明压制美股反弹，标普等三大美股指收盘齐涨、盘中均一度转跌，收盘道指涨0.28%，标普500指数涨0.4%，纳斯达克涨0.39%。财报后英伟达涨超3%、百思买跌超7%、C3.ai涨近21%、戴尔盘后拉升、一度涨超5%。中概指数涨超1%、终结七连跌，亚控

大家早上壕！

先看海外要闻：

关税前景不明压制美股反弹，标普等三大美股指收盘齐涨、盘中均一度转跌，收盘道指涨0.28%，标普500指数涨0.4%，纳斯达克涨0.39%。

财报后英伟达涨超3%、百思买跌超7%、C3.ai涨近21%、戴尔盘后拉升、一度涨超5%。中概指数涨超1%、终结七连跌，亚控股收涨7.81%，京东涨4.31%，小鹏涨3.98%。

特朗普政府拟为关税裁决打到最高院，美债收益率加速下行，美元指数跌幅扩大，期金一度涨近2%、黄金本周内首日上涨。原油盘中转跌，美油一度跌超2%。

特朗普政府扳回一城：本准备打到最高院，后上诉法院批准请求，叫停阻止关税的裁决，暂时恢复关税政策。

黄仁勋计划出售至多600万股英伟达股票，价值超8亿美元，远超前次售股。

戴尔科技AI服务器订单远超预期，营收展望亮眼。

国内重大事件汇总：

1、中办、国办印发《关于健全资源环境要素市场化配置体系的意见》：支持各地区根据污染防治工作需要，有序扩大排污权交易品种和区域范围；鼓励社会资本通过参与节水灌溉等节水工程建设运营并转让节约水量的用水权获得合理收益。

2、国家新型工业化操作系统鸿道操作系统正式发布。该系统的发布标志着我国在具身智能机器人基础软件领域取得重大进展，为国产机器人操作系统实现自主可控提供了关键支撑。

3、商务部等4部门联合发布2025-2026年度国家文化出口重点企业和重点项目。

4、上海市住房公积金管委会印发了《关于上海市住房公积金支持老旧电梯更新有关政策的通知》：老电梯更新分摊费用可用公积金 7月1日起施行。

5、浙江印发《关于促进智算云创新发展的实施意见（2025—2027年）》。：到2027年，以公共云方式提供服务的智算规模达到60EFlops。

6、杭州宇树科技有限公司更名为杭州宇树科技股份有限公司。或为IPO上市铺路。

7、宇树科技、杭州数据集团等成立具身智能中试基地科技公司。

8、国地中心首席科学家：年底中心具身智能大模型的操作精度基本能达到ChatGPT 3的水平，接下去要采集更多数据。

今日券商策略前瞻：

东方证券指出，经过几日沉闷调整后，主要指数与个股纷纷迎来放量修复，全A平均股价持续走高，收出光头阳线。从涨幅居前的热点看，多数都是经历了较长时间调整，反弹走势比较沉闷，上涨逻辑都是“修复”为主，如泛科技、多元金融、金融科技等；而近期逆势走强的题材也出现分化，新消费（饮料制造）板块逆势收跌，可控核聚变、核电等板块低开后震荡翻红，但涨幅并未靠前，显示市场热点存在变换的可能，如跨境支付、数字货币、EDA概念、半导体等有望短期走高。

综合来看，近期热点板块轮动较快，缺乏明显赚钱效应，市场仍处于宽幅震荡之中，短期这种“牛皮市”很难打破，投资者需要足够耐心；就机会而言，6月市场将围绕今年中报业绩展开炒作，科技成长、高端制造、新消费等具有明确增长的龙头股可以积极关注。

今日题材方面：

1、饲料 | 据行业媒体新牧网公众号5月29日报道，继新希望、安佑、傲农、漓源、铁骑力士、民大、民和等饲企之后，近日，又有正阳、大汇生物、和美农牧、远方饲料等大批饲料企业宣布饲料价格上调50~100元/吨。

点评：上涨原因主要是受到成本端玉米价格的上涨。据新牧君了解，五月上旬，玉米价格持续暴涨，创年内新高，最高涨至2500元/吨，目前玉米价格仍处于2400元高位。同时其指出，6月份东北产区贸易商库存持续下降，轮换粮或持续补充市场供应，当地饲料企业存在刚性需求支撑，且华北市场供需亦有利多影响，预计东北玉米价格仍或呈上涨趋势。另外，中辉期货指出，当前饲料企业库存偏低，存在补库需求；山西证券认为，随着上游原料价格下行筑底和下游养殖端趋于改善，饲料行业景气度有望见底回升。

2、碳中和 | 据新华社5月29日报道，中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《关于健全资源环境要素市场化配置体系的意见》，要求健全资源环境要素市场化配置体系，推进碳排放权、用水权、排污权等市场化交易。《意见》指出，到2027年，碳排放权、用水权交易制度基本完善，排污权交易制度建立健全，节能市场化机制更加健全，资源环境要素交易市场更加活跃、价格形成机制更加健全，推动资源环境要素畅通流动、高效配置，充分释放市场潜力，对实现相关资源环境目标的支撑作用有效增强。

点评：浙商证券认为，随着能耗双控逐步转向碳排放双控，全国碳交易市场扩大行业覆盖范围成为必然趋势。水泥、钢铁、电解铝行业已纳入管理，新增重点排放单位约1500家，全国市场覆盖排放量预计新增约30亿吨，市场占比可能从40%提高至60%，从而深化完善全国碳交易市场。中信期货表示，长期来看，随着未来社会单位减排成本边际增长，碳价将跟随上涨。碳市场配额供应持续缩减，叠加免费配额比例下降，都将助涨长期碳价。

3、短剧 | 据中证报报道，5月29日，抖音集团宣布成立短剧版权中心，旨在加强版权管理，提高短剧质量，支持优质制作方和创作者。此次抖音集团短剧版权中心的成立，可视为抖音集团为短剧行业优质内容所做的重要投入，也为整个短剧行业释放了积极信号。

点评：中证报指出，当下，网络视听是全球最大最火爆、最有前途，且充满活力的行业之一。而短剧尤其是微短剧以及延伸出来的网络新型直播，是目前中国和全球网络视听最吸引人的风口。看似不足道的微短剧，一定程度上其实是一种群体文化心理的投射，是某种社会现实的镜像。数据显示，2024年我国微短剧市场规模突破500亿元，首次超过电影票房规模（425亿元）。2025年预计达634-680亿元，2027年将突破1000亿元，年复合增长率19%-25%。

4、机器人 | 据证券时报报道，5月29日，智元机器人宣布旗下远征A2人形机器人通过中国CR、欧盟CE-MD、欧盟CE-RED、美国FCC四项产品认证，成为全球首个同时拥有中、美、欧三个区域认证的人形机器人，也是国内首个获得CR和CE-MD认证的人形机器人。智元远征A2机器人是智元为交互服务打造的通用人形机器人，能在复杂环境中实现自主移动、灵活交互。远征A2净身高170厘米，全身拥有超50个自由度，配备安全监控、主备冗余和双路控制，具备PLd级别的安全防护，适合营销客服、展厅讲解、商超导览等场景。

点评：证券时报指出，此次远征A2一举斩获中、美、欧四项权威认证，标志其安全性能与技术实力已全面满足当前全球核心市场准入的最高认证标准，是对智元机器人产品竞争力的有力证明。随着特斯拉、宇树、智元等行业头部公司加速推进零部件性能升级和成本降低，人形机器人产业发展趋势一愈发明朗，2025年有望成为行业爆发起点。业内人士预测，2025年中国人形机器人产量将突破万台，市场规模达100亿元以上规模，占全球市场50%以上。

今日有1只新股申购：

影石创新：科创板，申购价格47.27元/股，顶格申购需配市值6.5万元，公司是全球领先的智能影像设备提供商，其品牌“Insta360影石”为全景相机市场占有率第一、运动相机市场第二。

再来看上市公司公告精华：

1、光洋股份：终止购买银球科技100%股权等事项，股票复牌。

2、双林股份：拟定增募资不超15亿元，用于滚柱丝杠及关节模组产业化项目等。

3、云天励飞：公司DeepEdge10芯片已在机器人、服务器等领域实现商业化应用。

4、品高股份：签订3.97亿元算力资源服务合同。

5、移为通信：拟1亿元设立全资子公司，经营范围包括人工智能应用软件开发等。

6、楚天龙：公司暂不涉及稳定币相关业务。

7、大全能源：短时间内硅料价格上涨动力有限，预测今年晶硅产业链仍处于深度调整阶段。

8、舒泰神：“注射用STSP-0601”正处于公示期内，后续是否进入优先审评程序仍存在诸多不确定性。

9、丰茂股份：拟投资不超过15亿元建设嘉兴汽车零部件生产基地。