摘要：周三，美国ISM服务业PMI和ADP就业数据疲软，加剧市场对该国经济放缓甚至衰退的担忧，降息预期飙升。美股涨跌互现，道指终结四连涨，标普收盘持平。降息预期飙升，美债收益率全线大跌，10年期美债收益率一度下行超10个基点。美元回吐昨日的涨幅，重回近两年低点附近。
周三，美国ISM服务业PMI和ADP就业数据疲软，加剧市场对该国经济放缓甚至衰退的担忧，降息预期飙升。美股涨跌互现，道指终结四连涨，标普收盘持平。降息预期飙升，美债收益率全线大跌，10年期美债收益率一度下行超10个基点。美元回吐昨日的涨幅，重回近两年低点附近。
美元走软推动现货黄金反弹，在数据显示美国服务业一年来首次萎缩后，黄金涨幅迅速扩大，最终小幅收涨。沙特希望OPEC+实施更多超大规模石油增产，油价一度回落2%。
1.美国5月ISM服务业PMI近一年来首次萎缩，需求大跌，价格高企
美国5月ISM服务业PMI指数49.9，大幅不及预期的52，4月前值为51.6。新订单指标大跌5.9点，至46.4，为2024年6月以来最大降幅。支付价格指数跳升至68.7，为2022年11月以来最高。ISM服务业PMI发布后，美股和美元下跌，美债、黄金、避险货币走高。
2.美国5月小非农爆冷
美国5月ADP就业人数增加3.7万人，为2023年3月以来最小增幅，预估增加11万人。另外，美国5月服务业意外收缩，通胀升温。5月ISM非制造业PMI为49.9，为2024年6月以来新低；预期52，前值51.6。美国5月标普全球服务业PMI终值53.7，预期52.3，前值52.3。
3.无视关税威胁，欧元区5月PMI意外增长，但德、法需求持续低迷
欧元区综合PMI终值至50.2，超过了初值和修正值49.5的收缩水平，显示出欧洲经济比最初估计的更具韧性。但服务业活动小幅下滑，服务业PMI创6个月新低；制造业产出则维持了与上月相同的温和增长势头。
4.美联储褐皮书：最近几周美国经济活动略有下滑，劳动力需求减弱，涨价预期更强
美联储公布的褐皮书显示，自上次报告以来，最近几周美国的经济活动略有下滑，表明关税和高度不确定性正在对经济产生连锁反应。有广泛的报告称，联系人预计未来成本和价格将以更快的速度上升。在这期《褐皮书》中，“关税”一词共出现了122次，而上期为107次；词语“不确定”及其变体则出现了80次。
5.马斯克加大攻势，呼吁美国民众行动起来，“否决”特朗普减税法案
马斯克呼吁美国民众联系立法者，否决该法案。“给你的参议员打电话，给你的众议员打电话。让美国破产是不对的！”他建议，应该起草一项新的支出法案，避免赤字大幅增加，也避免将债务上限提高5万亿美元。他还转发别人的帖子并评论称，美国正快速堕为债务奴役。而就在同日，特朗普敦促国会山取消债务上限制度。
6.普京与特朗普通话超1小时，聚焦俄机场遭袭及伊朗核问题
特朗普在社交媒体上透露，他当天与普京进行了约1小时15分钟的通话。他表示，双方讨论了乌克兰对俄机场发动的袭击及近期各类袭击事件，普京“态度非常坚决地”表示将对俄机场遭袭事件作出回应。此外，两人还谈及伊朗核问题。特朗普表示，伊朗必须就核武器问题“尽快做出决定”。他认为普京与他在伊朗不能拥有核武器这一问题上意见一致。特朗普还说，普京表示他将参与和伊朗之间的讨论，“或许可以帮助让事情迅速有个结果”。
7.沙特寻求夺取市场份额，希望OPEC+实施更多超大规模石油增产
沙特战略方向出现重大转变，沙特希望OPEC+在未来几个月继续加快石油供应增幅，以收复失去的市场份额。沙特希望OPEC+在8月、甚至可能在9月，每天增加至少41.1万桶原油产量，以利用北半球夏季的需求高峰。媒体称，以俄罗斯为首的一派主张暂停增产以评估其影响，但最终沙特的立场占了上风。
8.加拿大央行如期维持利率不变，未来可能会降息，需进一步观察特朗普关税影响
周三，加拿大央行连续第二次维持利率在2.75%不变。加拿大央行行长指出，若未来经济持续疲软、通胀保持温和，不排除未来降息的可能，当前之所以按兵不动，是为了等待更多有关特朗普贸易冲突的信号，美国贸易政策已成为加拿大经济面临的最大逆风。同时，考虑到潜在通胀压力可能比想象中更严重，央行选择谨慎行事。
9.欧元区将迎来第21个成员国
周三，欧盟委员会和欧洲央行表示，保加利亚已达到从2026年1月1日起采用欧元的所有标准，将成为第21个加入欧元区的成员国。保加利亚加入欧元区将使27个欧盟国家中只有6个不在单一货币区，分别为瑞典、波兰、捷克、匈牙利、罗马尼亚和丹麦。
10.伊朗金价一年暴涨八成，央行囤金、民众藏金，避险情绪高涨
在美国制裁阴影下，伊朗人正在疯狂涌入黄金市场自保，本地金价一年内暴涨80%，远超全球金价45%的涨幅。截至今年3月的一年内，伊朗进口了创纪录的100吨黄金，价值达80亿美元，分析人士称，实际进口量可能为该数据的两倍。
11.降准和重启购债？中证报头版：央行精准调控，年中时点流动性料合理充裕
中证报头版文章称，在必要时，不排除人民银行将进一步采取降准等措施的可能，进一步释放长期流动性，确保年中乃至下半年流动性维持合理充裕水平。另一方面，人民银行国债买卖操作有望适时重启。
1.波罗的海干散货运价指数刷新两个月高位
波罗的海干散货运价指数延续涨势，刷新两个月高位。波罗的海干散货运价指数上涨59点或4.1%，至1489点，为4月4日以来最高水平，且录得连续6个交易日上涨。海岬型船运价指数上涨148点或6.3%，至2481点，为3月27日以来最高水平。
2.特斯拉欧洲销量连跌五个月，德国同比暴跌36.2%，挪威市场成亮点
5月，特斯拉在欧洲主要市场销量连续第五个月下滑，在德国仅售出1210辆汽车，同比暴跌36.2%；在英国销量下跌超过45%，被挤出销量前四名。尽管在挪威的销量暴涨213%，但马斯克政治因素的负面影响也开始显现。
3.智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求立项制定
据全国标准信息公共服务平台，全国标准信息公共服务平台公示关于征求《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》拟立项强制性国家标准项目意见的通知，国家标准计划《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》由工信部提出，委托全国汽车标准化技术委员会智能网联汽车分会执行。主要起草单位包括中国汽车技术研究中心有限公司、东风汽车集团股份有限公司、华为技术有限公司等。项目周期22个月，于2024年3月22日申报。
来源：华瑞信息
