摘要：看下会谈的通稿，当地时间6月10日，商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢在伦敦谈到中美经贸磋商机制首次会议时表示，中美双方进行了专业、理性、深入、坦诚的沟通。双方原则上就落实两国元首6月5日通话共识以及日内瓦会谈共识达成了框架。虽然没有联合声明，但成果还是明显
从今天市场表现来看，昨日盘中的杀跌确实就是虚惊一场，恒指高开高走涨0.84%。
看下会谈的通稿，当地时间6月10日，商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢在伦敦谈到中美经贸磋商机制首次会议时表示，中美双方进行了专业、理性、深入、坦诚的沟通。双方原则上就落实两国元首6月5日通话共识以及日内瓦会谈共识达成了框架。虽然没有联合声明，但成果还是明显的。
有未经证实的消息是：中方同意向美国车企等发放6个月有效期的稀土出口临时许可证，重点扩大镝、钪等民用领域供应，同时建立稀土流向追踪系统；美方拟放宽对14纳米以上制程芯片设备、喷气发动机零部件、乙烷等非高端技术的出口限制，但保留AI芯片和先进光刻机的禁令。关税冻结期延长双方计划将日内瓦协议中的90天关税冻结期延长，并新增新能源汽车、光伏组件等商品的豁免清单。但美方要求设置”触发机制”，若中方未履约可恢复加税；筹备8月12日前的高级别会晤，力争达成全面协议。缓解燃眉之急，后面的再慢慢谈，这已经很不错了。资本市场上涨就表明了态度。
围绕稀土的逐步放松，加上许可证的陆续发放，海外稀土价格大涨，国内厂家就有希望承接红利，中国稀土(00769)再度涨超18%。金力永磁(06680)在互动平台表示，公司在中重稀土相关物项出口管制措施出台后，便依国家有关规定开展出口申报工作，并已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证，出口区域包括美国、欧洲及东南亚等，公司依法依规出口磁材、组件及电机转子。
内卷厉害的汽车行业整顿出了效果，多家汽车厂商近日公布：将供应商支付账期统一至60天内。拖欠供应商款项，然后再投入卷其它车企，本身就是一种不公平的竞争。拨乱反正之下，行业就会走向健康，尤其是下游汽配企业自然是重大利好，随着车企付款时间缩短，零部件企业应收账款和票据周转天数有望下降，资金占用情况减少，资金利用效率有望提升。过往较多企业按应收账款金额计提一定程度坏账准备影响表观盈利，预计随付款周期减少汽车零部件企业坏账准备规模有望下降。汽车零部件个股京东方精电(00710)涨超5%。
光伏也是很卷的行业，前天就提到了这个板块。2025 SNEC PV& ES 国际光伏&储能展会在今天如约举行，市场期待展会会带来刺激，加上行业本身也在变革，新特能源(01799)涨超9%，协鑫科技(03800)涨近6%，福莱特玻璃(06865)、信义光能(00968)均上涨。
中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见。其中提出，允许在香港联合交易所上市的粤港澳大湾区企业，按照政策规定在深圳证券交易所上市。这个消息比较厉害，如果能回到A股上市，那融资这块将上一个台阶，而且估值也会提升很多。
今天资金猛攻佑驾创新(02431)，公司是中国少有的能够实现自动驾驶解决方案全栈自研的公司，从L0级辅助驾驶系统起步，逐步构建覆盖L0至L2+级解决方案的产品矩阵，并于2025年实现L4级自动驾驶解决方案交付，主要客户包括上汽、奇瑞、东风、吉利、长安和比亚迪。作为大湾区在港股上市的高科技企业，有望实现“H+A”双重上市，今天大涨超21%。
尽管大湾区的个股很多，估计也不可能都会上市，应该是有标准的，必须是高科技的或是创新药之类的科技水平高的，从这个角度看，越疆(02432)、金蝶国际(00268)、晶泰控股(02228)也符合预期。巨无霸腾讯(00700)照理也是，但考虑到体量巨大，而且大股东是外资，因此不一定会回A。
间接利好的就是做承销业务的券商，如广发证券(01776)具有粤港澳大湾区主场优势，广州总部和深圳业务中心深度绑定本土科技企业，且在港股IPO承销排名前十，有望享受红利，今天涨超6%。还有一个光大证券(06178)：叠加了汇金控股概念，有重组预期，也涨超6%。
今日，浙江省商务厅等17部门印发《关于支持游戏出海的若干措施》。其中提到，积极培育游戏出海市场主体。实施数字文化企业梯度培育计划，储备一批、培育一批、提升一批游戏企业，支持游戏企业做大做强和国际化发展。伽马数据最新发布的《中国游戏产业报告》显示，今年1-4月中国自主研发游戏海外市场实际销售收入约64亿美元，同比增超15%(2024年1-4月收入54.93亿美元)。哔哩哔哩-W(09626)涨近10%，网龙(00777)、创梦天地(01119)均涨幅超7%。
特斯拉股价连涨三个交易日，几乎收复了上周四大阴线的全部跌幅。除了马斯克向特朗普认错之外，还有就是对该公司在德克萨斯州奥斯汀市推出自动驾驶出租车服务(Robotaxi)的良好预期。Robotaxi周订单已提升至今年5月初的25万单，同比+400%，商业化加速；特斯拉计划今年6月在奥斯汀开启Robotaxi运营等。相关个股知行科技(01274)盘中放量拉升涨超5%，佑驾创新(02431)也叠加了自动驾驶题材。
泡泡玛特(09992)的产品又和拍卖行搭上关系了。6月10日，在永乐2025春季拍卖会上，泡泡玛特核心IP——香港艺术家龙家升创作的“LABUBU”惊艳亮相。其中，一款全球唯一的初代藏品级薄荷色LABUBU以108万元人民币高价成交，买家身份未披露。同场，一款全球限量15版的棕色LABUBU也以82万元人民币成交。不断催化之下，泡泡玛特(09992)股价不断往上，今天再度涨超4%。
昨日提到的养猪业再出利好。华储网6月9日发布通知，6月11日中央储备冻猪肉轮换收储竞价交易1万吨，这是2025年第一轮收储；夏季高温影响生猪生长速度，部分养殖户担忧“热应激”风险，主动延迟出栏，同时二次育肥现象增多，导致短期标猪供应减少，猪价持续坚挺，昨日提到的德康农牧(02419)再度大涨超15%，中粮家佳康(01610)也涨超4%。
【板块聚焦】
6月10日，宁德时代(03750)在上海举办2025储能587技术日，宣布量产交付587Ah大容量储能专用电芯。宁德时代587Ah电芯所强调的“真性能、真安全、真可靠”，直击行业这些痛点。
性能上，其在行业内首次实现了434Wh/L的能量密度，是目前已经量产的下一代大电芯里，能量密度最高的。充放电循环中的能量效率(RTE)初始值达96.5%，同时实现了全生命周期内RTE的缓衰减。
安全上，通过安全电解液、不扩散阳极、耐热隔离膜构成的“三维防御体系”，实现了587Ah电芯的高安全，不仅在过充、热失控、针刺等条件下实现不起火、不爆炸，而且通过了GB/T36276和GB44240(国家强制标准)等测试，以真实可见的成绩向行业证明：大容量电芯同样可以很安全。
该产品的推出将强化宁德时代(03750)的业绩预期，同时促进储能行业的快速发展，而随着津巴布韦在2027年禁止锂矿的出口，材料端也会变得紧俏，如赣锋锂业(01772)、天齐锂业(09696)。
【个股掘金】
同程旅行(00780)：首季业绩超预期 高考过后旅游激增促业务量提升
近日，同程旅行旗下旅智科技与百望股份达成战略合作。公司1Q25总收入同比增长13.2%至44亿元，核心OTA业务收入同比增长18.4%至38亿元；调整后净利润同比增长7%至7.882亿元，利润率为18%。
点评：旅智科技是住宿业一站式数智化解决方案服务商，旗下旅智云、住哲、金天鹅、云掌柜四大PMS品牌矩阵，一站式赋能住宿产业用户。截至2024年底，其服务网络已覆盖超8万家住宿产业用户，其中连锁品牌服务规模突破5000家门店。同程旅行一季度业绩超预期，收入和净利润均实现显著增长，品牌效应释放。尽管旅游业务收入同比下降11.8%，但国内需求强劲，国际业务快速增长。
分业务来说：核心OTA业务：收入同比增长18.4%，超出市场预期1%；国际业务：国际机票和酒店间夜量分别同比增长超过40%和50%，预计未来将提高用户消费频率和ARPU，改善利润率。公司机票业务保持强劲增长势头、市场份额稳步提升，中国内地机票票量低个位数增长，国际票量增40%+，贡献交通收入中个位数。
高考后“1+1”家庭游爆火，同程旅行发布《2025高考毕业热门旅游指南》。从6月9日晚间开始，同程旅行平台的“机票+酒店”“铁路+酒店”等产品搜索量和预订量都开始激增。
同程旅行作为下沉市场OTA龙头，背靠腾讯和携程的流量及库存资源竞争优势突出，国内业务竞争力持续提升；积极布局国际市场，有望推动中长期收入&业绩增量释放。
来源：智通财经APP