摘要：今日稳定币成为了最超预期的板块，而且游资在这里持续获得赚钱效应，这个是关键，而虽然整体走的是一波三折，但整体还是走出了主线的趋势！只是老的龙头，如果不纯正的整体开始持续下杀，如:御银股份！第一波龙头，但是最后发现在主营并不纯正，最后不可能持续！所以整体还是要看
今日稳定币成为了最超预期的板块，而且游资在这里持续获得赚钱效应，这个是关键，而虽然整体走的是一波三折，但整体还是走出了主线的趋势！只是老的龙头，如果不纯正的整体开始持续下杀，如:御银股份！第一波龙头，但是最后发现在主营并不纯正，最后不可能持续！所以整体还是要看价值！而我们5月29就写了一篇深度的分析报告！而回过头来看，当下的爆发以证明了当下的判断！（5月29日文：贝莱德预言 5 年 60倍！稳定币从 2460 亿到 16 万亿）
那现在走到现在，未来稳定币是否会高潮了？还能看好吗？未来还有哪些变量？
一、资金行为：
从当下来看，整体稳定的思考就是游资+量化主导行情，所以整体必定会有走的是复杂的大波动，因为有量化参与。而这个的方式整体可以参与化工板块的爆发，而龙头未来整体可以参与中毅达的思考。
1、陈小群：在连续大涨2.3倍之后的恒宝接力了1.53亿，而上一次在拉卡拉接力也就是1.1亿，而且还是吃大面。以说明了，他的趋势和龙头的趋势以走出来了。更重要的是东信上他止损出局，而持续愿意达里深耕，更说明了看好未来主线性行情思考。
2、六一路：整体最为明显持续深耕在：恒宝+安妮。而核心 就是恒宝，今日也是边打边撤。但是保持1.5亿的资金做推动。而他的风格：主线+价值思考。
但是缩量下，很大概率是轮动，所以不建议追，而是应该把行业发展方向+变量，搞清楚，之后找到调整之后的布局或是新的价值上布局，比如说之前说的支付端+新牌照等！
二、稳定币为什么要重视：支付端？
金融本质就是流动，而只是加速流动才能产生价值，燕过流毛，积少成多才是它本质的价值，而稳定币就是打破过去所以全球流动不畅通的关键，更是开辟了新路径，而跨境支付，最核心就是替代SWIFT系统 ，而这个是新的开始！更是国与国新的博弈，一个共同新平台上的博弈！
1、支付是稳定币的“杀手级应用”：重塑全球资金流动范式
第一、解决传统支付系统性痛点
跨境支付效率革命：传统SWIFT体系需1-5工作日结算，费用高达$25-50/笔；稳定币实现“T+0”实时到账，成本低于$1，为中小企业节省90%以上成本。
打破金融排除壁垒：全球14亿无银行账户人群可通过钱包直接接入美元支付网络，显著提升金融包容性。
第二、构建“平行美元生态”的战略价值
稳定币以链上技术锚定美元，形成无需许可、抗审查的全球支付网络，成为传统金融体系的替代性基础设施。例如：
在拉美高通胀国家（如阿根廷年通胀率200%），USDT已成为日常支付和储蓄工具；
尼日利亚43%的链上交易涉及稳定币，年接收加密货币超590亿美元。
第三、绕过传统金融壁垒，跨境支付场景的颠覆性重构！
SWIFT替代效应：稳定币可绕过美元主导的SWIFT系统，直接实现跨境结算，助力人民币国际化；
地缘政治对冲：在美元霸权背景下，稳定币为新兴国家提供去中心化支付工具，减少汇率波动风险
2、支付场景的多元化扩展：从投机工具到实体经济赋能
3、MSO牌照：
MSO牌照是从事法币与虚拟资产兑换业务的必要资质。例如，若稳定币用户需通过OTC(场外交易)将港元兑换为稳定币，相关兑换平台需持有MSO牌照。这是稳定币流通环节的底层基础设施。
利用 MSO 牌照的货币兑换功能，为用户提供更便捷的稳定币与法定货币之间的兑换服务，并收取兑换手续费。
4、全球金融竞争与监管框架的倒逼
第一、国际支付话语权争夺
美国GENIUS法案：建立联邦监管框架，争夺美元稳定币的全球铸币权；
中国香港《稳定币条例》：通过立法吸引合规发行商，打造亚洲数字金融枢纽；
欧盟MiCA法规：严控非欧元稳定币流通，维护欧元区金融主权。
第二、企业战略布局
传统金融机构入场：Visa、万事达卡整合稳定币支付通道，PayPal推出自有稳定币PayPal USD；2025年全球稳定币市值突破2500亿美元（五年增长11倍），花旗预测2030年达1.6-3.7万亿美元，而这个以说明了未来价值。
科技巨头跨界：蚂蚁数科通过RWA（实物资产代币化）拓展稳定币应用场景
总结：支付是稳定币价值的终极试金石，稳定币对支付端的重视，本质是对传统金融体系“慢、贵、窄”痛点的技术性颠覆。
三、未来稳定币未来变量！
1、美国GENIUS法案的最终落地
参众两院博弈焦点：参议院版《GENIUS法案》主张州与联邦协同监管，而众议院版《STABLE法案》强化联邦集权，分歧集中在监管归属、科技公司准入（如是否允许非银行机构发币）及消费者保护条款。
时间表：若两院在8月国会休会前达成妥协，法案落地将加速美元稳定币的全球扩张，挤压非美元稳定币（如离岸人民币）的生存空间。
2、香港首批牌照申请进度
沙盒测试结果公布：金管局需在7月公布渣打银行、京东币链科技、圆币科技等沙盒参与者的测试报告，验证其储备托管、反洗钱（AML）及技术安全性。
香港《稳定币条例》实施细则发布：预计6月30日前完成《持牌稳定币发行人监管指》和《打击洗钱指引》的咨询，明确储备资产托管、赎回机制等操作细则
牌照预审名单：预计7月中旬披露首批符合资质的申请机构，重点考察2500万港元最低股本、储备资产独立托管等合规要求。（7月中的重大变量！）
3、离岸人民币稳定币的推进
政策协同：中国央行数字人民币（e-CNY）国际运营中心或与香港CNH稳定币试点联动，构建独立于SWIFT的跨境通道。
企业动作：京东若在7月提交港元/美元稳定币牌照申请，可能同步推进人民币稳定币技术储备，测试跨境贸易结算场景。
四、潜在牌照获得者分析
1、基于政策适配度与沙盒参与深度，首批牌照大概率花落以下三类机构：
第一梯队：沙盒测试头部机构
京东币链科技：依托电商生态与跨境支付场景，技术成熟度最高，若通过沙盒测试，大概率成为首批持牌机构。
渣打合资公司：银行级风控+Web3生态资源，合规优势显著，预计8月前获批概率超70%。
圆币创新科技：多币种篮子稳定币（HKDR）适配中小企业跨境需求，金管局前总裁陈德霖的监管背景为其加分。
第二梯队：快速跟进者
蚂蚁集团：技术储备充足但场景整合较慢，若能在7月完成与银行系统的对接，有望跻身首批牌照名单。
连连数字：跨境支付经验丰富，已启动H股上市计划，资本运作能力或加速牌照申请。
众安银行：依托母公司众安在线的数字银行牌照，法币储备托管能力受监管认可，可能以“联合发行”形式参与。
黑马候选：场景差异化竞争者
这匹黑马会是谁呢？
2、潜在牌照获得方：字节跳动
布局动向：字节跳动虽未正式官宣稳定币计划，但其在全球支付领域动作频繁。旗下 TikTok 在东南亚、欧美市场月活超 10 亿，已试点虚拟货币打赏功能，为稳定币应用奠定用户基础。同时，字节通过投资 Circle、Ripple 等区块链企业构建技术生态，深度参与稳定币核心环节。
场景潜力：TikTok Shop 跨境电商业务 2024 年 GMV 达 500 亿美元，若引入稳定币结算，可降低 50% 汇兑成本，提升交易效率。此外，字节旗下办公套件 Lark 在全球企业用户超 5000 万，稳定币可嵌入企业跨境支付、薪资结算等场景，打开 B 端市场空间。
技术储备：字节跳动在区块链技术研发投入超 10 亿美元，自主研发的 “火山链” 已在内部数据存证、供应链溯源等场景应用，具备支持稳定币发行与流通的技术实力。且字节在人工智能反洗钱、风控领域的技术优势，可满足稳定币合规监管需求。
3、潜在牌照获得方：腾讯控股
布局动向：腾讯通过投资 Chainbase、Lens Protocol 等 Web3 项目构建生态，腾讯云为稳定币项目提供 BaaS 服务，从基础设施层面切入稳定币赛道。微信支付（月活 12 亿）、QQ 钱包在国内支付市场占据重要地位，且腾讯金融科技已在香港、新加坡等地申请金融科技牌照，为稳定币业务预留政策空间。
场景潜力：微信支付在跨境旅游、留学缴费等场景有庞大用户需求，若接入稳定币，可实现实时到账，提升用户体验。同时，腾讯游戏全球月活超 30 亿，稳定币可作为游戏内虚拟资产交易媒介，促进游戏内经济体系繁荣，挖掘新的盈利增长点。
技术优势：腾讯区块链在金融级应用的安全性、稳定性上表现出色，其自研的 TrustSQL 区块链平台已服务超 100 家金融机构。腾讯安全团队的 “御见” 威胁情报系统可实时监测稳定币交易风险，保障用户资金安全。
五、谁将最受益？
1、XXXX:国内唯一全牌照跨境支付机构，香港子公司SVF牌照预计Q3获批，智能POS支持36种货币秒兑稳定币；2025年Q1跨境支付交易额3.3万亿元，技术适配京东稳定币场景 。
2、拉卡拉：香港金管局mBridge项目核心开发商，为汇丰、渣打提供稳定币跨境清分系统；若香港稳定币市场规模达500亿港元，其抽佣模式（0.1%-0.3%）或贡献2.5亿港元收入（占2024年营收30%+）
3、XXXX:公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照，是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司，收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。
跨境支付方面，已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务，并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户，同时持续建设非洲、拉美、中东等地区的支付服务能力。
整体思考就是支付和持牌方是未来最受的公司，而你认为哪些是未来最受益呢？另外就是谁是下一个能获批牌照，而且相关受益是谁，这个才是关键！而这个要自己想一下了！
整体点到这里！另外一个很多人问，稳定币高了吗？我只能短期高了，而算起来稳定币也走了16个交易日,整体也只是上涨了12%,而这个和他最像的就是元宇宙概念，24年的时候上涨了58个交易量，整体涨了一个季度，最后上涨79%。你们说呢？（如果要进一步的深化，再写的留言：想看进一步的深入挖掘！因为现在以写5000字了！感谢你看完！）
以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）
总盘情况：今日情绪冰点开始修复，核心重点就是高标的突破，而放量了600亿，但是个股的普涨是比较难持续的，最后4208家上涨，下跌只有812家，而交易量只有1.12万亿的，所以持续性太差，大概率明日会进一步的分岐风险性会上升，难度还是非常大，轮动性这当下最大的问题，而且是板块内也轮动，造成了波动性过大，不好操作。而大盘整体我们就是18号转看空到23号，而之后复杂的震荡到会持续到2号，所以在此之前可能难有什么大的波动了，但是也要注意整体的区间的突破性，也就是3332与3414的区间突破是关键了。
情绪面：冰点修复，涨停上升到83家，跌停1家，封板率83%，而高度上升到7板，而连板总数17家。
板块上：当下的核心主线：稳定币，而最强势板块：固态电池+稳定币+芯片产业+化工。化工再一次回流，另外就是稳定币成为了最强的核心重点，而之后就是看结构的发展了。助攻：军工+航运+有色+油气。
算力出海:龙头是中京电子3板，整体的爆发有一点超预期的加经了，而之后看结构了，最好是调整之后再进一步的关注。
固态电池：龙头是诺德股份5板，而另外湘谭电化3板，而后排也跟上了，今日还能持续走强是有一点超预期了，而这个就是情绪修复带来的爆发性了，整体之后看后期的发展，而明日会议就诏开了，所以不见得能进一步的爆发，后期建议多看少动了。
芯片产业：今日龙头兴业股份7天4板，而建业股份2板加强了一字，而后排新亚强也持续推动。
稳定币：龙头是安妮股份2板，而实际更少的是保税科技2板，布偶 理整体龙头和情绪肯定是安妮，而之后早盘支付成为了重点的里更多的爆发就是吉大与海联的思考值得观察 一下。而恒宝今日也反包了，更是四方，以说明真的太强了。
化工：龙头是茂化实化3板，而实际的情绪龙头就是中毅达，而发补涨的思考就是永安的爆发，真的太强了。而化工可能会到业绩公布之后会出现大的风险性，这一点希望大家要注意！
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、固态电池：EV Tank预计，2030年全球固态电池（电解液含量低于10%）的出货量将达到614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右，其市场规模将超过2500亿元。
2、港口航运：截至今日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报1937.14点，与上期相比涨14.1%。但是 集运欧线跌超4%，以说明了未来预期还是降温的概率非常大。
跟踪商品题材
一、生猪14.37（0.84%，猪成本16。）
二、电池碳酸锂5.95万（-0.83%，下破20万，但是整体并不乐观。）
先赞后看，月入百万！谢谢大家支持！
来源：木火通明
