摘要：尽管利率处于高位、生活成本压力持续，澳洲房贷拖欠率仍维持在历史低点，未来甚至有望进一步下降。这是房地产数据与分析公司Cotality（前身为CoreLogic）在6月25日发布的《Pulse报告》中得出的最新判断。
尽管利率处于高位、生活成本压力持续，澳洲房贷拖欠率仍维持在历史低点，未来甚至有望进一步下降。这是房地产数据与分析公司 Cotality（前身为CoreLogic）在6月25日发布的《Pulse报告》中得出的最新判断。
根据澳洲审慎监管局（APRA）的数据显示，2025年第一季度，住房贷款违约率从1.64%小幅上升至1.68%，但仍处于历史低位。
Cotality研究总监 Tim Lawless 解释道，即便在利率高企和通胀压力下，违约率之所以“仍受控”，主要得益于以下因素：
审慎的贷款政策（例如贷款人必须通过加息缓冲测试）；风险贷款比例低；强劲的就业市场；负资产（Negative Equity）比例极低——不到1%的借款人处于房屋净值为负状态；储蓄缓冲：疫情期间积累的家庭储蓄，增强了应对偿债压力的能力。“如果出现财务困难，多数家庭可以通过出售房产避免违约，这大大降低了系统性风险。”——Tim Lawless
2021年10月起，监管机构将贷款缓冲区间从2.5个百分点提升至3个百分点，这意味着借款人在获批贷款时需证明自己即使利率再升3%也能偿还月供。
尽管实际利率较疫情时期上涨超过3个百分点，这一机制显著提高了借款人抗压能力。
Cotality经济学家 Kaytlin Ezzy 表示：
“贷款中介可以帮助借款人了解自身财务状况，找到最适合的方案，以在违约发生前提前介入。”
Ezzy指出，尽管生活成本仍高，但随着通胀回落至RBA目标区间，更多降息可预期，预计将使违约率持平或下降。
“虽然许多家庭的储蓄缓冲已被消耗，但进一步降息将释放现金流压力，有助于缓解月供负担。”
此外，房价再度上涨也降低了借款人陷入负资产的风险，进一步巩固了市场韧性。
Cotality指出，澳洲多数房贷为浮动利率，因此对降息反应迅速。许多家庭已开始削减非必要支出（即“和牛与西拉酒”支出），以保障房贷偿还与生活基本成本。
Lawless总结道：
“随着利率持续回落、生活压力减轻，我们预计房贷违约率将持续下降。当前负资产现象仍属极少数，这为整个房市提供了额外韧性。”
来源：澳洲商业观察ABR
