摘要：DDR4芯片出现了非常罕见的一幕，在某DRAM专业报价网站上显示，DDR4 16Gb芯片报价12美元，但是更高级的DDR5 16Gb芯片报价仅有6美元
据《科创板日报》6月24日报道，DDR4芯片出现了非常罕见的一幕，在某DRAM专业报价网站上显示，DDR4 16Gb芯片报价12美元，但是更高级的DDR5 16Gb芯片报价仅有6美元
DRAM出现了史上最大代际倒挂，老款芯片比新款芯片贵一倍
而DDR4芯片价格疯涨的原因，主要是因为全球主要DDR4厂商先后宣布停产。三星、SK海力士、美光三大存储厂商均已明确停产DDR4日期。在供给减少的预期下，各大经销商和下游厂商都开始抢货囤货，由此引发了DDR4芯片价格疯涨
关于三星、SK海力士、美光停产DDR4的原因，主要是因为国内厂商（如长鑫存储）的发力。长鑫存储的DDR4极具价格优势，海外厂商根本竞争不过。于是海外厂商直接退出DDR4市场，转而发力利润更大的DDR5和HBM市场。
DDR4产业现状：
DDR4 虽然是老一代芯片，但是相比较DDR5而言，DDR4性能稳定、性价比高、供应链成熟，DDR4依旧是服务器、PC、消费电子、工业控制等行业的主流选择。目前全球70%的服务器都在使用DDR4内存芯片。这一庞大的基本盘，决定了未来2-3年DDR4依旧是不可替代
「供给收缩 + 需求韧性」的错配，导致DDR4 价格从「缓慢上涨」转向「疯涨」，出现了 DDR4 价格代际倒挂的局面。
下面是A股14家核心DDR4概念公司，建议点赞收藏：
第14家，香农芯创
公司主营电子元器件产品分销，拥有SK海力士、MTK、兆易创新等公司的授权代理权
公司的核心业务是电子元器件分销业务，占据公司97%的收入。公司客户包括阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度、华勤通讯等知名云计算企业
财报方面，公司一季度财务状况明显改善，相对同行业营业收入增速大幅提升
DDR4概念逻辑：公司是SK海力士存储芯片国内核心代理商，DDR4涨价，公司作为代理商有望受益
第13家，德明利
公司在全球存储卡、存储盘等移动存储领域拥有一定市场份额
公司的三大拳头产品是：固态硬盘类产品、移动存储类产品、嵌入式存储类产品，3大产品占据了公司95%以上的收入。公司的客户包括头部电子终端品牌采购商 ，如 朗科科技 、 喜宾 （Banq）、 忆捷 （Eaget）、 金速 （Kingfast）等等
财报方面，公司24年4季度财务状况明显改善，相对同行业营业收入增速大幅提升,但偿还流动负债压力明显。
DDR4概念逻辑：公司的DDR4存储模组产品已经给服务器和数据中心客户供货
第12家，太极实业
公司通过子公司海太半导体和太极半导体开展半导体封测业务
公司2024年封装测试业务收入24.37亿，占公司总收入6.93%，主要通过子公司实现此业务
财报方面，公司24年4季度财务状况有所下降，相对同行业流动资产合理利用率小幅下降,但主营获利能力保持稳定。
DDR4概念逻辑：子公司为SK海力士提供DRAM封装测试服务，其中DDR4封装测试业务占比超60%
第11家，深科技
公司是国内最大的独立DRAM内存芯片封测企业，全球第二大硬盘磁头制造商
公司的三大拳头产品是：高端制造、存储半导体、计量智能终端，3大产品占据了公司99%以上的收入。客户包括苹果、华为、三星、特斯拉、西部数据和美光等知名跨国公司
财报方面，公司一季度财务状况明显改善，相对同行业公司规模加速扩张,但流动资产的周转速度需要加快。
DDR4概念逻辑：子公司为金士顿DDR4提供封装测试服务，同时公司还为长鑫存储提供封测服务
第10家，东芯股份
公司是中国大陆领先的存储芯片设计公司
公司的三大拳头产品是：NAND、MCP、DRAM，3大产品占据了公司93%以上的收入。公司直接客户包括联发科、瑞芯微、中兴微、博通等企业，最终客户包括中兴通讯、烽火通信、海康威视、大华股份等
财报方面，公司24年4季度财务状况明显改善，相对同行业负债资产占比维持稳定,但现金满足投资需求的能力更弱。
DDR4概念逻辑：公司专注于中小容量存储芯片，终端客户是物联网设备企业，公司的DDR4产品在物联网设备需求爆发中受益
第9家，通富微电
公司是国内规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一
公司的拳头产品是集成电路封装测试，占据了公司95%以上的收入，业务非常专一。公司客户包括AMD、英飞凌、恩智浦、意法半导体、博世等全球知名企业
财报方面，公司24年4季度财务状况明显改善，相对同行业流动资产得到了合理利用,但短期偿债能力承压非常明显。
DDR4概念逻辑：公司为长鑫存储提供封测服务，同时深度参与长鑫存储的DDR4/DDR5产能建设
第8家，聚辰股份
公司是业内领先的集成电路产品的研发设计和销售企业
公司的两大拳头产品是：存储类芯片、音圈马达驱动芯片，两大产品占据了公司96%以上的收入。公司客户主要包括国内外主流汽车厂商、全球主要品牌手机厂商、IOT厂商、CSP厂商和互联网公司等
财报方面，公司24年4季度财务状况明显改善，财务状况明显改善，相对同行业总资产收益能力大幅提升
DDR4概念逻辑：公司的SPD芯片用于DDR5内存模组，客户已覆盖行业主要内存模组厂商。公司的SPD芯片技术可以向下覆盖DDR4芯片
第7家，江波龙
公司旗下Lexar存储卡全球市场份额第二、Lexar闪存盘(U盘)全球市场份额第三
公司的4大拳头产品是：嵌入式存储、固态硬盘、移动存储、内存条，4大产品占据了公司99%以上的收入。公司客户包括汽车领域（奇瑞、长安）、通信领域（传音、三星）、PC领域（联想、华硕等）
财报方面，公司一季度财务状况有所下降，相对同行业资产综合利用效率出现下降,偿还流动负债压力明显。
DDR4概念逻辑：公司是存储模组龙头，旗下Lexar子公司有DDR4内存条产品，产品主要供货给消费电子客户
第6家，万润科技
公司主营LED光源器件和LED照明产品两大类
公司的半导体存储器产品占据公司10%的收入来源，主要通过子公司万润半导体布局存储器业务
财报方面，公司一季度财务状况有所下降，相对同行业产品市场竞争力减弱，经营业绩承受明显压力。
DDR4概念逻辑：子公司长江万润半导体，背靠长江存储大股东，布局DDR4封装及模组业务
第5家，大为股份
公司是国内汽车电涡缓速器龙头企业
公司的拳头产品是：半导体存储器，占据了公司83%以上的收入。子公司大为创芯客户包括PC、车载、数据中心（IDC）、工业控制、医疗设备等多个领域企业
财报方面，公司24年4季度财务状况明显改善，相对同行业流动资产合理利用率极大提升,但出现收益质量下降。
DDR4概念逻辑：子公司大为创芯生产DDR4产品，产品主要应用于汽车产业链客户
第4家，佰维存储
公司是国内少数同时掌握NAND Flash、DRAM存储器研发设计与封测制造的企业
公司的拳头产品是：存储产品，占据了公司94%以上的收入。客户包括Google、Meta、Moto、Acer等业内知名企业
财报方面，公司24年4季度财务状况明显改善，相对同行业资产综合利用效率的大幅提升,但偿还流动负债压力明显。
DDR4概念逻辑：公司已有DDR4模组产品，在智能电网、轨道交通行业市占率超10%
第3家，澜起科技
公司是内存接口芯片龙头
公司的两大拳头产品是：互连类芯片、津逮服务器平台，两大产品占据了公司99%以上的收入。公司主要客户包括全球和国内的顶尖IT、通信、存储及云计算企业，如三星电子，亚马逊等等。
财报方面，公司24年4季度财务状况明显改善，相对同行业公司资金利用效率获明显提升
DDR4概念逻辑：公司是DDR4内存接口芯片全球头部企业，同时参与了DDR5行业标准的制定。公司在2024年DDR5内存接口芯片出货量已超过DDR4
第2家，北京君正
公司是掌握嵌入式CPU核心技术并成功市场化的极少数本土企业之一
公司的三大拳头产品是：存储芯片、计算芯片、模拟与互联芯片，三大产品占据了公司98%以上的收入。产品应用于汽车、消费电子，安防等领域
财报方面，公司一季度财务状况明显改善，相对同行业现金对投资的满足有质的提升,但存货的周转速度需要加快。
DDR4概念逻辑：公司已有DDR4和LPDDR4产品，产品主要应用于汽车产业链客户
第1家，兆易创新
公司是国内半导体存储器领域领军企业
公司的三大拳头产品是：存储芯片、MCU及模拟产品、传感器，三大产品占据了公司99%以上的收入。产品应用于汽车、消费电子、PC及周边、网络通信、物联网等领域
财报方面，公司一季度财务状况有所下降，相对同行业资金占用情况明显加重
DDR4概念逻辑：公司是国内DRAM龙头，DDR4产品已覆盖网通、安防等领域
来源：财经廖先生一点号
