摘要：我是“树屋来信”老朋友李峰，30岁，一线城市程序员，年薪35万左右。爱人小雅做行政，年薪12万。结婚三年了，现在就想在工作的城市安个家。

图源 | 华夏基金全生命周期投资陪伴体系课程-基于大树理论

- 第15封回信 -

亲爱的小夏：

您好！

我是“树屋来信”老朋友李峰，30岁，一线城市程序员，年薪35万左右。爱人小雅做行政，年薪12万。结婚三年了，现在就想在工作的城市安个家。

手头有40万存款，每月扣掉房租吃饭啥的，到手1万5左右。看中一套房大概500万。首付150万跟房价比不算啥，但跟我们现有的存款少，想着5年内存够首付。也试过“钱生钱”：买理财，利息太少；炒过股，又怕风险高，不稳当。

如今，我俩真的很迷茫，光靠死工资硬攒感觉看不到希望，想投资又怕一脚踩空。想请各位老师帮忙指点一条科学稳妥的路子，让我们的安家梦能跑得快一点、稳一点。

渴望有个家的程序员：李峰

2025年8月

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李峰，你好！

攒首付这事儿，就像跑一场目标明确的马拉松，时间限定在5年，既要跑得够稳，又要跑得够快。

这场“购房马拉松”，我们要制定科学的配速策略。

看清赛道全貌——算清总投入与缺口

首先，您的目标很明确：5年后，150万首付。我们知道，这两年通胀水平比较低（2023-2024年CPI整体都是同比上涨0.2%），预计未来几年通胀水平也是保持低位，在不考虑通胀的情况下，我们来算一笔账。

目前你们“起跑装备”里的资金为：

也就是说，在当前储蓄方法下，5年后您手头的购房资金大概为136.4万元。

看上去缺口挺小的是不是？但需要注意，未来5年的经济环境存在着不确定性。

所以这136.4万储蓄未来的购买力存在变数，而您现在要做的，就是让现有的40万和每月稳定的1.5万“跑起来”，通过更有效的投资，去应对未来可能出现的变数，并力争跑赢目标，毕竟被动等待或仅靠低息理财，是很难按时到达终点的。

制定配速策略——构建“稳中求进”基金组合

考虑到您想要跑得“快一点”“稳一点”的核心需求，这里，我们为您的“购房马拉松”量身定制了一个解决方案，供你参考。

匀速跑（约55%资金+月供主力）：稳健前行，耐力持久

装备：红利低波指数基金+均衡型混合基金

作用：稳扎稳打的主力军，追求长期可靠增长（以年化6%-9%为目标），通过分散投资和专业管理控制波动，每月定投主要注入这里。定投能自动“逢低多买，逢高少买”，平滑成本。

补给站（约35%资金）：稳固支撑，随时续航

装备：利率债基金+信用债基金

作用：像补给站一样提供水和能量，资金安全高、波动性小，急用时能较快取出（以年化3%-4.5%为目标），防止中途“抽筋”（因急用钱被迫中断投资）。

急救包（约10%资金）：灵活机动，应对变化

装备：货币基金+中短债基金

作用：专治“小意外”，纯粹覆盖意外支出（如突然的房租押金、家电维修等），每月剩余的现金存入这里。

您可以在华夏基金APP或红色火箭小程序了解感兴趣的基金信息，挑选出最适合自己的进行投资。

注意哈，请务必开立独立的“购房首付专用账户”，把初始的40万和每月的定投都放进去，和日常开销的钱进行隔离。请将这笔钱看作你们的“完赛奖金”，非极端紧急情况，绝不动用。

途中动态调整——确保顺利完赛

跑马拉松期间，我们要随时关注配速和身体状态，攒首付也是一样的，我们建议您每半年或一年做一次“途中检查”：

1.年度“补给点检查

审视配速比例：如果“匀速跑”表现超预期导致占比过高（如超过60%），风险可能增加，可以卖出部分收益，转投到“补给站”，反之亦然。

评估完赛进度：计算按当前组合预期，结合已投入资金，预估5年后能到多少？离150万还差多少？差距大需找原因（比如开源、微调策略等）。

2. “冲刺”倒计时（临近购房）

最后1公里（倒计时1年）：开始“降速收腿”。逐步将“匀速跑”中波动较大的部分（如指数基金）转向更安全的“补给站”或“急救包”，权益类资产（“匀速跑”核心）比例应降至 30%以下。

最后500米（倒计时半年）：进入“安全完赛区”。权益类资产比例降至 10%以下，绝大部分资金（90%+）安全地放在“补给站”和“急救包”里。此时您唯一目标就是：保住本金，随时能支付首付。房子看好了，定金要交了，市场波动必须与你无关，“落袋为安”就好。

当然，最后也别忘了几点重要的“完赛守则”：

攒首付的过程如同一场需要智慧和毅力的长跑，当5年后终于拿到新家钥匙的那一刻，回望这段“马拉松”，每一步的坚持都会是意义非凡的。

愿你们在安家的征途上，跑得稳健，冲得漂亮，稳稳抵达幸福的终点线。

华夏基金投资者陪伴团队
2025年8月

风险提示：内容所提及ETF基金均为股票基金，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其预期风险和收益高于混合、债券与货币市场基金，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。主要投资于标的指数成份股及备选成份股。投资于本基金存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，投资需谨慎。

这里，是华夏基金全生命周期投资陪伴团队与你共享的安静角落，属于你和我们的 “树屋”。

——我们相信，投资，这件看起来关乎数字和远方的事，其实就藏在生活的细枝末节里，是我们都想好好聊聊的 “重要小事”。

在这里，我们像老朋友一样，在树荫下交换信件。聊那些闪光的理想，也聊琐碎日常的烟火气；聊关于未来的目标，也聊当下小小的困惑。

一笔一划，字里行间，没有宏大的说教，只有真诚的对话。

所以，找个舒服的位置坐下吧。

让《树屋来信》陪你一起，在投资的旅程中，慢慢写，慢慢读，慢慢懂。

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来源：华夏基金