摘要：据统计，2025年全球智能眼镜出货量预计将达到1280万台，同比增长26%；中国市场出货量预计将突破275万台，同比增长107%，跃居全球首位。

2025年已被称为AI眼镜元年。

据统计，2025年全球智能眼镜出货量预计将达到1280万台，同比增长26%；中国市场出货量预计将突破275万台，同比增长107%，跃居全球首位。

据彭博社，MetaConnect发布会定档9月17日，目前供应链已进入量产备货阶段，AI眼镜出货量有望超预期。

Meta作为全球智能眼镜产业先行者，每一代重大可穿戴设备更新发布都成为市场新一轮风向标，有望带动整体AI眼镜产业链各环量价齐升。

AI眼镜产业链

AI眼镜核心赛道集中于上游光学/显示模组（技术壁垒）、SoC芯片（价值核心）及行业级应用（商业化引擎），三者构成“微笑曲线”两端的高价值环节。投资者需关注技术迭代（光波导/MicroLED）与国产替代（SoC/传感器）双重主线。

AI眼镜芯片，占据了整个产品成本的30%到40%，是产品上的性能核心。

国内SoC环节主要参与厂商包括乐鑫科技、恒玄科技、星宸、炬芯、瑞芯微、乐鑫、晶晨、全志科技、中科蓝迅、润欣科技、泰凌微等。

相关概念股：

恒玄科技：生产智能音频芯片、低功耗主控芯片，为Meta Ray-Ban眼镜独家供应BES2700芯片。

瑞芯微：端侧AI视觉芯片，Rokid X-Craft防爆AR眼镜主控芯片供应商，RK3588芯片支持8K解码，适配小米AI眼镜。领跑国内AIoTSoC芯片市场。

水晶光电：全球光波导模组龙头，供货Meta、雷鸟等品牌。‌‌为Meta Hypernova提供光学组件，反射光波导良率达85%，也是小米AR眼镜光学模组供应商。另外‬水晶光电持股LUMUS；

‌京东方A：国内唯一量产硅基OLED面板的企业，导入华为AR眼镜供应链，合肥6代线产能提升3倍。‌‌公司持续看好AI眼镜等应用场景的前景，并做了全系显示技术布局。

歌尔股份：全球AR/VR代工龙头，独家代工Meta Quest 4及Ray-Ban眼镜，2025年代工订单预计超120亿元。‌‌小米AI眼镜70%订单由其代工。

领益智造：作为全球领先的消费级眼镜研发企业XREAL的长期战略伙伴，公司为XREAL提供关键零组件和组装服务。

亿道信息：AI眼镜代工龙头，与Rokid等多家企业合作，公司增强现实/虚拟现实类自研产品主要包括观影类VR一体机、游戏一体机、轻便化VR glass眼镜、工业AR头盔、分体式AR眼镜及AR主运算单元等。

来源：花门楼