摘要：周五半导体板块指数没能继续再创新高，主要是周四晚上寒王突然的公告和东芯停牌，管理层给疯狂的科创板半导体降了降温，个人表示可以理解。周五科创板和半导体应声调整，只要半导体板块指数这里只要不破中枢下沿，那么这个新高只会迟到不会缺席。

周五半导体板块指数没能继续再创新高，主要是周四晚上寒王突然的公告和东芯停牌，管理层给疯狂的科创板半导体降了降温，个人表示可以理解。周五科创板和半导体应声调整，只要半导体板块指数这里只要不破中枢下沿，那么这个新高只会迟到不会缺席。

周五阿里的美股大涨，主要因为本季度阿里云的增长和380+亿的AI+capex支出，叠加上公司表示坚持3年3800亿AI CAPEX支出周五晚上算是彻底点燃了市场。另外还有阿里研发新一代AI推理芯片，填补英伟达GPU在中端市场受限后留下的空白。本来都预测会因为闪购大战受损，没想到最后却被誉为“史上最成功的业绩说明会之一”。

还有则新闻是中芯国际拟收购中芯北方49%股权，A股停牌，港股不停牌。这也是中芯第一次做回收子公司少数股权的动作，对于中芯的这则消息也不是很意外，在8月17日的文章《下周重点关注科创板的半导体》里提过：国内头部半导体企业通过资产注入实现整体上市的进程已正式开启，华虹率先迈出了这一步。据此推测，行业龙头中芯国际后续很可能也会传来类似的利好动态。这是因为中芯国际旗下的中芯北方、中芯京城、中芯南方等核心晶圆厂，目前公司仅持有约 30% 的少数股权，与华力的情况类似，这些资产由大基金持有，因此存在资产注入的预期。

管理层周末还撤销了三星等三家在华半导体企业“经验证最终用户”。那么以后三星海力士在华的存储厂需要申请相关的许可证才能进行维护和设备更换，对存储产能运行和升级可能会带来一定影响，西安三星和无锡海力士占据了全球30%以上的DRAM和NAND产能，显然利好国内半导体分支的存储行业。

说一下指数，上证这里3840点是失而复得，那么下周初只要这里回踩不破就还有机会去挑战3888点，注意周四这个时间节点，可能会是个短期高点。至于我们最关心的科创板指，这里注意1309点回调不破就还有个高点，但这里力度不够就会背驰，进入调整阶段。这里需要注意一下，整个8月科创板涨幅领涨所有指数，关键是因为科创的半导体权重大家伙功不可没，那么9月份这些大家伙估计也该休息休息了，要不然科创板指要变疯牛了。

所以，9月份在半导体板块的操作上，可以注意板块内的风格切换，比如大小盘的切换，还有就是半导体内部分支的切换，比如扩产大头的设备，封测，存储，材料，先进制程含量高的公司。

最后，祝大家下周投资顺利！

来源：lee复利5