摘要：在当今数字化浪潮中，无线连接如同空气般不可或缺，蓝牙、WiFi技术是实现这一连接的关键纽带。蓝牙较WiFi先一步推出，最先在无线蓝牙耳机浪潮下爆发，引入BLE低功耗功能后，进一步在物联网以及其他智能穿戴领域蓬勃发展。

在当今数字化浪潮中，无线连接如同空气般不可或缺，蓝牙、WiFi技术是实现这一连接的关键纽带。蓝牙较WiFi先一步推出，最先在无线蓝牙耳机浪潮下爆发，引入BLE低功耗功能后，进一步在物联网以及其他智能穿戴领域蓬勃发展。

如今，全球蓝牙芯片一半出货量来自中国，TWS蓝牙主控芯片出货量前十中有八大是中国厂商，中低端市场已基本被杰理、中科蓝讯主导，中高端市场恒玄、物奇也已占据不少份额。毋庸置疑的是，国产厂商已掌握了TWS蓝牙主控芯片这一领域的话语权。

随着AI 技术的发展，仅支持轻量数据传输的蓝牙不再满足高端应用场景的连接需求，国内蓝牙芯片厂商迎来了新的命题。我爱音频网在观察中发现，不少中高端的蓝牙芯片厂商开始布局AI眼镜、AR/VR等热门新市场，筹划将WiFi芯片打造成业绩”第二增长极“。

WiFi芯片主要分为IoT WiFi MCU、WiFi Station和WiFi AP，它们分别应用于不同场景。IoT WiFi MCU主要适用于物联网场景，WiFi Station则用于智能手机、平板和电视等需要大流量接入的终端设备，WiFi AP则应用于路由器、网关等高端场景。

从技术难度看，IoT WiFi MCU、WiFi Station和WiFi AP逐级递增。IoT WiFi MCU的难点主要在于低功耗设计，它的作用在于实现低功耗数据采集、处理及无线传输，技术门槛较低，开发难度较小。WiFi Station对技术要求比IoT WiFi MCU更高，研发周期也更长，需深入掌握WiFi协议栈实现、射频调试及高吞吐量与低延迟优化。WiFi AP是三者之中技术难度最高的WiFi芯片，需要满足极高吞吐量、传输速率及稳定性。

技术难度较低的IoT WiFi MCU市场，有非常多的国产厂商涌入，该赛道已非常拥挤，厂商之间价格竞争激烈。随着国产厂商的崛起，境外大厂已逐渐放弃这个市场，乐鑫科技在2014年推出了价格更低的芯片，凭借高性价比等优势，市场份额不断提升。

现在乐鑫科技和博通集成已成为IoT WiFi MCU领域的两大霸主，这两家企业已拿下全球80%的IoT WiFi MCU市场份额。剩下的20%份额，博流智能、南方硅谷、翱捷科技等厂商在争抢。现在不少蓝牙芯片厂商在开拓新业务，寻找业绩新增长点的时候，也看上了WiFi芯片赛道。

在切入WiFi芯片领域的时候，杰理、中科蓝讯和泰凌微等蓝牙芯片厂商似乎不约而同选择先在IoT WiFi MCU领域立足。这背后的原因不仅在于IoT WiFi MCU技术门槛较低，更多或许跟其技术积累层次和市场经验有关。

IoT WiFi MCU是一个非常倾重于低功耗设计的领域。谈到低功耗，泰凌微成立之初就聚焦低功耗无线连接技术，该公司在这一块已经做了16年，基于先前低功耗无线物联网芯片的深厚技术积累，实现快速切入IoT WiFi MCU领域，去年其成功推出首颗WiFi SoC芯片TLSR9118。该产品支持WiFi 6协议，但带宽仅为20MHz，主要还是适用于低速率的物联网场景。

中科蓝讯在低功耗无线音频SoC芯片领域有一定积累，其去年研发突破新一代WiFi+蓝牙Combo射频及ePTA共存技术，以及新一代WiFi modem和基带处理技术。今年针对AI玩具应用市场，推出首颗WiFi芯片AB6003G，其带宽最高也仅支持20MHz。

此外，杰理科技推出的IoT WiFi芯片产品，先后进入WiFi智能音箱、点读机、绘本故事机等应用市场。可以看到，杰理、中科蓝讯、泰凌微都基于自己的技术积累，选择先切入研发技术难度更小的IoT WiFi MCU领域。但在这个低速率的应用场景，竞争已经非常激烈，头部企业也占据了非常高的市场份额，而蓝牙芯片厂商作为新参与者，可能没那么容易在IoT WiFi MCU领域取得显著增长。

在高端WiFi Station/AP市场，我国一直被境外大厂“卡脖子”，它们拿走超过90%的市场份额。主要以博通、高通、联发科三大厂商为主导，2024年在中国WiFi Station市场这三家巨头累计占据66.42%的份额，同期在中国WiFi AP市场占据68.78%的份额。

这些境外大厂在高端WiFi领域具有非常深厚的技术积累，且它们在先进WiFi标准上一直保持领先。过去5年增速最快的是WiFi 6芯片，未来5年WiFi 6芯片有望取代WiFi 5主导市场。难以置信的是，2025年博通来自WiFi 6/6E的收入占比预测将提升到80%，联发科WiFi 6/7芯片收入占比将达88%。

面对境外大厂压倒性的优势，国产大部分厂商很难切入高端WiFi市场，仅有极少部分技术实力较强的公司能进入。WiFi AP路由器芯片研发，需攻克实时信道估计与动态均衡算法难题，要应用更高阶的1024QAM/4096QAM调制技术，MU-MIMO与MRU技术的实现也困难重重。

在WiFi AP领域，海思是一众国产企业里面走得最领先的，也是目前唯一能同高通、博通、联发科同台竞争的国产WiFi AP芯片厂商，但是市场占比仍有待提升。

高端AP路由器芯片的国产化之路前景广阔，不仅体现在广阔的市场容量，更体现在其核心战略考量，作为网络基础设施连接底座，事关国家重大核心领域，产业价值尤为显著。

对于蓝牙芯片厂商来说，进入竞争激烈的低速率IoT WiFi MCU厮杀，不如在高端WiFi芯片寻求突破更有价值，开拓高毛利率的WiFi Station/AP新业务也可以给公司业绩带来更好的增长。

目前，物奇和恒玄这两大蓝牙芯片厂商已经开始进入高端WiFi芯片市场。物奇是近几年WiFi市场的新秀，但它在WiFi领域的发展非常快速，现在不仅拥有WiFi Station，还拥有更高端的WiFi AP路由器产品。WiFi芯片需要非常大的投入，且流片时间比蓝牙要长很多。不同于其他音频厂商，物奇这几年砸了大力气投入WiFi芯片研发上，似乎对争夺高端WiFi市场有着坚定的决心。

从布局来看，物奇不断向上升维技术难度，希望在更高端的WiFi芯片市场能取得一席之地，突破国外市场垄断。截至目前，物奇共推出了四颗WiFi芯片，包含STA和AP全系列产品领域。

这些产品透露了物奇在WiFi芯片市场野心勃勃，产品带宽从40MHz、80MHz升级到160MHz，它完全覆盖了低速率到高速率的应用场景，从物联网、智能终端到路由器和网关，能够为全场景家庭网络提供安全高速连接。

恒玄科技的WiFi Station也在加速起步中，有业内人士证实，恒玄科技选择和其他厂商合作研发WiFi Station芯片，这也从侧面凸显出高端WiFi芯片研发的难度，恒玄尚且无法完全独立研发。

总体来看，相比博通、高通、联发科等境外大厂，国产厂商在WiFi Station/AP领域仍处于刚起步阶段，要解决攻克的技术难题还很多。可以看到现在一些技术实力相对较强的国产厂商已在高端WiFi芯片领域取得初步成功，市场也在逐渐开拓中。但要啃下高端WiFi芯片这颗“硬骨头”仍需要更多国产厂商参与进来。未来高端WiFi芯片国产替代的空间也非常大，是开拓新业务寻求新增长的不错选择。

蓝牙芯片厂商集体蜂拥布局WiFi芯片赛道，这并不是单纯的狂热跟风，背后的多种原因，带来了强大的研发驱动力。

首先，WiFi芯片市场容量足够大。行业数据显示，2024年全球WiFi芯片市场规模销售额达201.26亿美元，预计2031年将达到575.34亿美元，年复合增长率为15.77%。这一市场规模远远超过蓝牙芯片，2024年全球蓝牙芯片市场规模也就34.55亿美元。

从应用场景来看，WiFi芯片的市场规模还在加速扩大。当下智能家居市场对WiFi芯片需求仍旺盛，AI的出现也将开辟新的应用场景，AI眼镜、AI玩具、AI音箱、AR/VR等，推动WiFi芯片市场持续扩容。

且中国具有“近水楼台”的优势。中国是全球最大的WiFi芯片应用市场，且当下全球WiFi芯片产量最大的地区是中国台湾，预计未来五年，中国大陆将成为WiFi芯片产量增速最快的地区。而未来的WiFi芯片产量可能有很大一部分由蓝牙芯片厂商贡献。

其次，技术承接性。蓝牙和WiFi都属于短距离无线通信技术，在底层技术架构上存在高度重叠，射频设计能力可以复用，协议栈开发经验可以迁移，低功耗技术也可以套用。所以借助这种技术承接性，蓝牙芯片厂商可以更快速切入WiFi芯片领域，研发WiFi芯片产品。

再者，方便未来布局端侧AI的智能连接。AI大模型正从云端迈向端侧落地，不久的将来端侧多模态的AI智能设备有望进入大爆发，这对无线连接提出远超单一蓝牙技术的要求，WiFi能更好满足高带宽数据传输、低延迟与高可靠性、广覆盖与长距离连接等需求。WiFi连接+终端AI成为构筑高速无线边缘智能产品的最佳组合。

WiFi芯片是构筑网络通信基础设施的重要底座，它不仅具有广阔的应用市场，同时也是保障国家信息安全、网络安全的高价值属性领域。乐鑫科技、博通集成已主导IoT WiFi 领域，现在杰理、中科蓝讯、泰凌微等不少蓝牙芯片厂商基于自己在低功耗领域的技术积累，也加速入局IoT WiFi MCU研发。但这一领域，参与者众多，市场竞争激烈，蓝牙芯片厂商作为新玩家不一定能成功吃到肉。

野心更大的物奇和恒玄开始瞄准高端WiFi Station/AP市场，寻找业绩增长的新机会。据了解，物奇已率先推出WiFi 6 AP高端路由器芯片，该芯片已获得WiFi联盟认证和产品认证，并已取得相关国产化认定评估，成为国产蓝牙芯片厂商中高端WiFi进展最快的企业，也是目前Wi-Fi AP赛道里市场化进展最快的创业公司。这些企业将与海思一起，成为攻克高端WiFi芯片“卡脖子”难题的中坚力量。

来源：我爱音频网