摘要：微软今年采购了大量英伟达的Hopper芯片，达到了其主要竞争对手Meta的两倍多。据科技咨询公司Omdia的分析师估计，微软购买了48.5万颗Hopper架构芯片，而Meta仅购买了22.4万颗。微软在云计算领域的竞争对手亚马逊和谷歌也分别购买了19.6万颗和

根据报道，微软今年采购了大量英伟达的Hopper芯片，达到了其主要竞争对手Meta的两倍多。据科技咨询公司Omdia的分析师估计，微软购买了48.5万颗Hopper架构芯片，而Meta仅购买了22.4万颗。微软在云计算领域的竞争对手亚马逊和谷歌也分别购买了19.6万颗和16.9万颗Hopper芯片。

过去两年里，由于英伟达最先进图形处理器（GPU）供不应求，微软囤积芯片的努力使其在打造下一代AI系统方面占据了优势。微软已向OpenAI投资了130亿美元，在数据中心基础设施建设上是最积极的一家大型科技公司之一。这些设施不仅用于运行微软自身的AI服务，如Copilot助手，还通过Azure云计算业务向客户提供算力。

尽管英伟达仍然主导着人工智能芯片市场，但其硅谷竞争对手AMD也在不断进步。根据Omdia的数据，Meta今年购买了17.3万颗AMD的MI300芯片，而微软购买了9.6万颗Hopper芯片。

同时，微软也是OpenAI的最大投资者。

英伟达（NVIDIA）是一家人工智能计算公司。公司创立于1993年，总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉市。美籍华人Jensen Huang（黄仁勋）是创始人兼CEO。英伟达在计算机图形学领域占有很重要的地位，主营的方向是研发GPU为核心的计算机芯片和系统解决方案，主要应用在计算机图形学，深度学习，自动驾驶等领域。人工智能、AI芯片、GPU的快速发展和需求成就了英伟达的美股腾飞，从而对A股英伟达的供应商和合作商就带来了业绩和发展预期。

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2024-12-18 英伟达的“阳谋”：AI云大厂，自己来做

文章摘要：暗地里，英伟达一直在努力发展云业务。

据报道，英伟达还考虑建立自己的数据中心，以减少对云提供商的依赖，但目前尚不可知是否真的会采取这一行动。

并且，根据一份报告，英伟达表示，其AI云服务的销售目前已经位居前列，未来可通过软件和云服务实现1500亿美元的收入——这一目标超过了英伟达或者亚马逊AWS当前的全年收入。

2024-11-21 英伟达三季度利润翻番：AI对芯片需求依然旺盛 供给端可能是隐忧

文章摘要：05亚马逊、谷歌等科技巨头都在加大自主芯片的研发力度，以期在未来摆脱对英伟达芯片的依赖。

在财报发布后，英伟达股价在当天美股交易盘后一度下跌超过5%，但随后股价有所回升。英伟达市值目前已经稳稳站上3.5万亿美元。仅2024年至今，英伟达市值就增加了近2.4万亿美元，超过搜索巨头谷歌目前的市值。

这家全球市值最高的公司在过去一年多以来保持飞速增长，得益于生成式人工智能快速发展对芯片的旺盛需求。英伟达预计在接下来的第四季度，营业收入将达到375亿美元，超出市场预期，表明这样的需求依然没有消退迹象。

2024-11-21 英伟达让市场“失望”

文章摘要：今年6月，英伟达宣布将AI芯片路线图由两年一更新加速至一年一迭代。具体而言，2024年开始投产新一代AI芯片Blackwell，预计于2025年推出Blackwell Ultra，2026年推出下一代AI芯片架构平台Rubin。但Blackwell芯片却频曝存在设计缺陷，导致生产和交付时间被迫推迟了至少一个季度。

但Blackwell芯片正在损害英伟达的盈利能力。三季度英伟达调整后毛利率达75%，持平去年同期水平。预计四季度毛利率将达73.5%。Colette Kress表示，在Blackwell生产初期，预计总体毛利率将下降至70%出头。当Blackwell产能开始爬坡后，毛利率预计将回升至70%中段水平，实现这一目标的时间可以合理假设为明年下半年。

过去一年，随着芯片需求的暴增，英伟达的营收跟着翻了数倍。然而，这家万亿巨头曾经“大跃进”式的涨势，渐渐有些偃旗息鼓。最新财报显示，英伟达连续六个季度“三位数”增长的态势宣告结束，并且趋缓的势头仍可能持续。公司预测第四季度将进一步同比增长约70%，低于去年同期265%的年增长率。因此市场担心，英伟达似乎很难再创造奇迹了。而跟着“老黄”过惯高增长日子的投资者嗅到丝丝危险信号，这次他们不再买账了。

本部分通过AI对英伟达概念概念内的47只股票进行多维度分析，其中AI诊股综合得分最高的5家公司为： 胜宏科技 、麦格米特 、铂科新材 、紫光股份 、景旺电子 。

铂科新材近12个月，13家研究机构出具的21份研报将其列为“买入”等级，9份研报将其列为“增持”等级。

紫光股份近12个月，13家研究机构出具的19份研报将其列为“买入”等级，7份研报将其列为“增持”等级。

胜宏科技近12个月，9家研究机构出具的14份研报将其列为“买入”等级，4份研报将其列为“增持”等级。

景旺电子近12个月，8家研究机构出具的7份研报将其列为“买入”等级，4份研报将其列为“增持”等级。

麦格米特近12个月，6家研究机构出具的8份研报将其列为“买入”等级，1份研报将其列为“增持”等级。

本部分通过多模型股价预测，对价值低估且具备成长潜力的概念股票进行推荐。根据AI评测，英伟达概念概念目前成长潜力居前的股票为： 顺网科技 、浪潮信息 、胜宏科技 、赛腾股份 、工业富联 。

英伟达概念成长潜力居前的5只股票，估值情况如下表所示：

净利润增长率是指企业当期净利润比上期净利润的增长幅度，指标值越大代表企业盈利增长能力越强。

本期净利润增长率排序（由高到低）：赛腾股份、浪潮信息、顺网科技、工业富联、胜宏科技。

3)业绩预测

注：附录部分来自弈数码APP的智能报告，由AI自动生成。

来源：AIGC研究所一点号