摘要：中国在液态锂电池领域已形成全球统治力，宁德时代、比亚迪等头部企业占据全球动力电池装机量超 60% 的份额。从材料到设备，国内企业构建了完整且高效的产业链，例如先导智能在锂电整线设备市场的全球市占率超 70%。这种优势使得海外车企在液态电池时代难以追赶，倒逼其将
一、液态电池时代的全球格局与固态电池的战略意义
国内液态电池的绝对领先地位
中国在液态锂电池领域已形成全球统治力，宁德时代、比亚迪等头部企业占据全球动力电池装机量超 60% 的份额。从材料到设备，国内企业构建了完整且高效的产业链，例如先导智能在锂电整线设备市场的全球市占率超 70%。这种优势使得海外车企在液态电池时代难以追赶，倒逼其将固态电池视为 “换道超车” 的关键机会。
海外车企的固态电池布局加速
大众对 QS 的投资（持股 17%）和丰田、本田等日系车企的量产计划（2026-2030 年）均表明，海外企业正通过技术突破寻求反超。例如，丰田计划 2026 年小批量生产固态电池，大众与 QS 合作目标直指 2027 年量产。这种战略紧迫性在政策层面也有体现，日本政府已投入超 2000 亿日元支持固态电池研发。
二、国内固态电池研发与设备采购的现状
头部厂商的研发进展与中试线建设
宁德时代、国轩高科、孚能科技等企业的固态电池研发已进入中试阶段：
国轩高科首条全固态中试线贯通，良品率达 90%，并启动 2GWh 量产线设计；
孚能科技计划 2025 年底交付 60Ah 硫化物全固态电池样品，2026-2027 年推进装车验证；
宁德时代虽未提前量产计划，但其中试线已建成，计划 2027 年小规模量产。
这些进展表明，国内企业正通过中试线验证工艺可行性，为量产做准备。
设备采购与技术迭代的节奏
设备厂商已开始批量供应中试线设备：
先导智能向欧美日韩及国内头部客户交付全固态电池整线设备，2025 年上半年固态电池订单同比增长超 300%，预计全年订单达 8-10 亿元；
赢合科技开发湿法 + 干法混合设备，向国内某头部企业交付中试线设备，极片制造效率提升 50%。
设备迭代方向聚焦于适配硫化物路线（如干法搅拌纤维化技术）和提升良率（如多辊闭环控制），100MW 级中试线设备已成为主流采购标的。
三、资本开支与量产落地的时间线推演
设备交付与产线爬坡的关键节点
设备订单周期：固态电池设备交付周期约 6 个月，且需与客户工艺调试同步，例如先导智能设备需配合客户完成材料体系验证；
产线爬坡期：中试线到量产线的爬坡通常需要 3-6 个月，国轩高科 2GWh 产线计划 2026 年 Q3 落地，对应设备采购应在 2026 年 Q1 启动；
商业化应用：若 2027 年实现全固态电池装车，资本开支需在 2026 年 Q1 集中释放，这与工信部第二轮补贴窗口（2025 年 9 月后）和车企技术验证周期高度契合。
政策与市场需求的双重驱动
工信部对固态电池研发专项的中期审查（2025 年 9 月）和新能源车补贴政策（全固态车型额外补贴 3 万元）将直接刺激车企加速采购设备。例如，广汽埃安计划 2026 年量产全固态电池车型，其设备采购可能在 2026 年 Q1 集中下单。
四、产业链受益顺序与设备厂商的核心价值
设备厂商的先发优势
固态电池生产需重构设备体系，从电极制备（干法搅拌）到封装（真空激光焊接）均需定制化设备。国内设备厂商凭借液态电池时代的技术积累和成本优势，已在以下领域建立壁垒：
全流程覆盖：先导智能实现从混料到致密化的全环节设备供应，赢合科技开发湿法 + 干法混合设备适配多技术路线；
技术迭代能力：如先导智能的复合转印设备将电解质膜厚度控制精度提升至 2μm，赢合科技的辊分一体机减少掉粉率 30%。
材料与设备的协同创新
硫化物电解质的量产依赖设备突破，例如天齐锂业 50 吨硫化锂中试项目采用自主设备将纯度提升至 99.9%，成本降至行业平均的 60%。设备厂商需与材料企业（如容百科技、当升科技）协同开发，例如先导智能设备支持富锂锰基正极材料的吨级生产。
以下从全产业链龙头、核心工艺设备商、新兴技术厂商、海外订单表现四个维度，结合技术路线与量产进展，对国内固态电池设备厂商进行全面梳理：
一、全产业链整线设备龙头
1. 先导智能
技术壁垒：全球唯一实现全固态电池整线设备量产的企业，覆盖硫化物 / 氧化物双路线，干法电极设备效率提升 50%，整线成本降低 30%。其复合转印设备将电解质膜厚度控制精度提升至 2μm，辊压精度达 ±0.05mm，良率超 95%。
订单与产能：2025 年上半年固态电池订单同比增长超 300%，已向宁德时代、比亚迪、SK、LG 等头部客户交付整线设备，全年订单预计达 8-10 亿元。
海外布局：2024 年获欧洲某顶尖车企碟片订单，2025 年向欧美日韩客户交付设备占比超 40%，欧洲基地建设加速。
2. 利元亨
技术路线：主攻硫化物路线，集成锂金属负极工艺，干法电极技术降低能耗 20%，整线设备适配高压化成分容需求。
订单进展：中标广汽 MW 级中试线并陆续交付，向清陶、国轩高科提供中后段产线设备，2025 年产能计划扩至 1GW / 年。
海外拓展：2023 年海外业务营收同比 + 27.27%，毛利率提升 50%，计划 2026 年在东南亚设厂。
3. 赢合科技
工艺创新：全球首家覆盖湿法 + 干法双路线的设备商，第三代干法设备极片压实密度提升 15%，能量密度突破 400Wh/kg。
订单落地：2025 年 Q1 合同负债达 27.59 亿元，向国内某头部客户交付中试线设备，西班牙、加拿大 36MWh 工厂订单推进中。
海外布局：2022 年海外业绩同比 + 160%，计划 2026 年在德国设立研发中心。
二、核心工艺设备商
（一）前端设备（电极制备 / 电解质合成）
曼恩斯特
技术优势：干法复合制膜设备面密度误差 ±1%，成本比进口低 35%，通过宁德时代验证，2025 年上半年固态设备订单同比 + 139.2%。
客户覆盖：三星、宁德时代、比亚迪，2024 年向三星提供干法设备订单超 2000 万元。
宏工科技
技术壁垒：纳米级粉体分散技术将电解质粒径控制在 50nm 以下，独家供应清陶能源中试线，进入宁德时代供应链。
订单动态：2025 年新增中试线订单超 1 亿元，计划 2026 年量产 GWh 级匀浆设备。
金银河
设备定位：硫化物 / 氧化物电解质生产设备供应商，双螺杆制浆系统精度达国际水平，设备价格较进口低 40%。
合作进展：与 Microvast 合作开发硫化物量产设备，2025 年订单预计突破 10 亿元。
（二）中端设备（电芯装配 / 焊接）
联赢激光
技术突破：激光焊接良率 99.8%，解决固态电池界面离子导通难题，2025 年新增力神全固态订单，半固态设备累计收入 2 亿元。
海外合作：向松下提供极耳焊接设备，欧洲研发中心筹备中。
骄成超声
技术应用：超声波极耳焊接设备通过宁德时代验证，2025 年 H1 归母净利润同比 + 1005.12%，适配硫化物 / 氧化物路线。
订单预期：2025 年 Q3 获韩国 LG 新能源中试线订单，金额超 5000 万元。
海目星
技术亮点：激光切割技术解决硫化物极片脆性难题，良率达 98%，国内首创锂金属电池整线设备。
订单爆发：2024 年签约欣界 2GWh 量产线（4 亿元），2025 年向中创新航交付硫化物中试线设备。
（三）后端设备（检测 / 封装）
杭可科技
技术适配：研发大压力夹具机用于固态电池化成分容测试，设备价格较海外低 40%，2025 年订单预计翻倍。
海外市场：向国轩高科、清陶提供高压设备，韩国工厂扩建完成，2025 年海外营收占比将达 45%。
日联科技
技术布局：X 射线检测设备用于固态电池内部缺陷识别，精度达微米级，已进入宁德时代、孚能科技供应链。
订单进展：2025 年 Q2 获欧洲某车企中试线订单，金额超 3000 万元。
（四）关键辅助设备
纳科诺尔
技术优势：干法辊压机精度 ±1.5μm，提升电池能量密度 3%，国内市占率 23.4%，等静压设备预计 2025 年 H2 推出。
订单动态：固态设备订单 “小几千万”（实验室级），干法设备订单 “大几千万”，海外订单占比 30%+。
德龙激光
技术应用：激光焊接技术用于固态电池极耳封装，良率达 98%，2025 年 Q1 营收同比 + 19.54%，获某头部企业中试线订单。
三、新兴技术厂商
1. 信宇人
技术路线：干法电极设备唯一国产商，良率 95%，构建 “装备 + 材料” 闭环生态，卤化物电解质样品试制成功。
合作动态：与广汽、C 公司合作中试线，2025 年重点推进交付，计划 2026 年科创板上市。
2. 星云股份
技术延伸：开发固态电池检测系统，集成 AI 算法实现全生命周期监测，2025 年 Q1 研发投入同比 + 40%，进入国轩高科供应链。
3. 娇成超声
技术突破：超声波焊接设备用于硫化物电解质层复合，减少界面阻抗，良率提升 20%，2025 年 Q2 获宁德时代中试线订单。
四、海外订单专项总结
五、技术路线与量产节奏适配分析
硫化物路线：利元亨、海目星、先导智能为主力，设备需求集中在干法电极、激光加工、真空封装环节，2026 年 Q1 将启动 GWh 级量产线设备招标。
氧化物路线：纳科诺尔、清陶能源主导，等静压设备、干法辊压机为核心，2025 年 H2 中试线设备需求激增。
聚合物路线：赢合科技、璞泰来布局，湿法 / 干法混合设备为关键，2026 年 Q3 或现首条量产线。
来源：全产业链研究一点号