摘要：2025年盛夏，由浙商证券固定收益团队倾力打造的 【债市新时代系列讲堂——2025场】 已圆满收官。在为期一个多月的时间里，我们围绕利率、信用、转债、量化四大板块，推出了共22讲的系统课程，与广大投资者一同穿越周期、洞见未来。
债市讲堂 · 圆满落幕
2025年盛夏，由浙商证券固定收益团队倾力打造的 【债市新时代系列讲堂——2025场】 已圆满收官。在为期一个多月的时间里，我们围绕利率、信用、转债、量化四大板块，推出了共22讲的系统课程，与广大投资者一同穿越周期、洞见未来。
从宏观大势到个券挖掘，从传统框架到技术分析，从信用风险到量化模型——我们不仅分享了团队多年沉淀的研究方法论，更结合2025年市场新生态，提供了兼具深度与广度的投研视角。
现在，全部讲座视频已录制完成并正式上线，支持随时回看学习！无论您是错过了直播，还是希望温故知新，都可以在本文获取视频链接。
债市新时代
视频回顾
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宏观利率篇
【第一讲：债市新时代下市场生态迭代和应对】
1、债市新时代之新现象
2、债市新时代之新行情
3、债市新时代之新应对
4、债市新时代之新工具
【第二讲：宏观利率的第一性原理和波段思维养成】
1、什么是宏观利率的第一性原理
2、波段操作在债券交易中的应用
3、如何更好的培养波段交易思维
【第三讲：第一人称视角的债市复盘：2017-2025】
1、理念债市主线交易脉络梳理
2、如何把握债市交易主线逻辑
3、历史经验对当前债市的启示
【第二十一讲：AI大模型赋能债市投研那些事儿】
1、何为大语言模型（LLM）？
2、债券研究工作中的使用
【第二十二讲：赔率视角下的国债利率择时模型】
1、主观和量化的区别
2、如何构建赔率视角下的量化利率模型
【第四讲：国内宏观基本面分析框架概览】
1、如何理解基本面之于债券交易
2、抓大放小，构建债市宏观分析框架
3、学思结合，宏观热点问题思辨
【第五讲：美国经济与美债分析手册】
1、三季度宏观交易主线再校准
2、美国经济全景分析
3、如何构建美债分析框架
【第六讲：债市机构行为分析框架概览】
1、机构行为如何影响定价
2、债市机构资负特征拆解
3、机构行为高频数据搭建
【第七讲： 债市核心机构动向最新思考】
1、双低时代拥挤推动脆弱性
2、理解央行动向与操作思路
3、各机构当下行为主线拆解
【第八讲：国债期货基础知识及常用策略】
1、国债期货基础知识入门
2、期货与现货间相互定价
3、国债期货持仓行为分析
4、国债期货常用交易策略
【第九讲：国债期货技术分析体系详解】
1、布林线的十种理论形态
2、波浪理论基础知识入门、
3、缺口理论之于债市应用
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信用研究篇
【第十讲：高胜率新的波段交易策略】
1、四大类市场多空因素拆解2、四个高胜率的信用债波段交易策略
3、未来投资收益源自哪里？
【第十一讲：信用债行业研究心得与反财务舞弊】
1、违约率与违约因素全面复盘
2、信用债市场基本格局的变迁
3、各主要行业信用打分表设计
4、财务舞弊类型与识别初阶
【第十二讲：城投债的宏观理解与历史风险全复盘】
1、历史城投政策周期与经济相关度
2、城投债的宏观理解与底线思维
3、历史城投风险案例的复盘启示
【第十八讲：初阶信用研究院数据处理工具箱】
1、如何使用Wind进行信用研究
2、信用研究常用数据计算方法
【第十三讲：城投化债政策及行情演变复盘】
1、城投化债政策回顾
2、城投债利差走势复盘
【第十四讲：债基持仓视角下的城投策略思考】
1、债基城投债持仓风偏变化
2、低利差环境下城投债策略思考
【第十五讲：银行二永债投资框架和最新思考】
1、最新银行打分结果展示及投资性价比银行推荐
2、银行2024年报中债市要点及信用风险梳理
【第十六讲：金控平台、信托资金池全梳理及未来风险预判】
1、金控平台风险怎么看？
2、信托资金池业务全梳理及未来风险预判
【第十七讲：信用债高频数据跟踪与市场洞察】
1、债市市场观察的多维指标
2、信用债高频数据跟踪
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转债&量化篇
【第十九讲：转债基础知识及常用策略介绍】
1、转债要求、市场、条框介绍
2、转债供需、常用策略介绍
【第二十讲：转债研究核心分析框架探讨】
1、转债仓位管理的必要性
2、转债和纯债比价视角
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来源：新浪财经