摘要：最近，存储芯片市场那叫一个热闹，利好消息不断，价格也是蹭蹭往上涨。很多人都在琢磨，这存储芯片是不是要迎来大行情了？咱们到底是该赶紧上车，还是继续空仓观望，或者干脆满仓干呢？今天咱就来仔细聊聊这个事儿。

最近，存储芯片市场那叫一个热闹，利好消息不断，价格也是蹭蹭往上涨。很多人都在琢磨，这存储芯片是不是要迎来大行情了？咱们到底是该赶紧上车，还是继续空仓观望，或者干脆满仓干呢？今天咱就来仔细聊聊这个事儿。

存储芯片涨价潮凶猛来袭

根据CFM闪存市场的最新报告，今年四季度存储市场价格将迎来普涨行情，这也为明年春季的市场走势定了个基调。9月12日的最新数据显示，NAND Flash合约价单月涨幅突破15%，DRAM价格更是创下近三年最大单周涨幅，达到了13.7%。

美光在9月12日下午给渠道发通知，说他们的存储产品马上要涨20%-30%。从当天起，所有DDR4、DDR5等存储产品全部停止报价，协议客户价格也都取消了，暂停报价一周。而在美光之前，闪迪就已经打响了涨价的第一枪，宣布把所有渠道和消费者客户的产品价格都上调10%以上。短短不到半年时间，DRAM价格指数就已经上涨了约72%。车规级存储产品涨价更猛，汽车电子产品预计能涨70%。

为啥存储芯片会涨价？

存储芯片涨价，主要还是供需关系发生了变化。先看需求这边，AI的爆发带来了巨大的存储需求。一台标准的AI训练服务器，需要640GB HBM + 4TB DDR5 + 128TB SSD，光存储部分就接近整机成本的40%以上。再看看传统企业服务器，内存通常就几百GB，SSD也就几TB，差距可不是一般的大。

像微软、谷歌、Meta、亚马逊这些全球科技巨头，还有国内的阿里、腾讯、百度，都在加速建AI数据中心。某国内科技巨头还宣布未来三年投入3800亿元建设AI基础设施，这直接拉动了对企业级存储的需求。另外，汽车行业也一样，一辆L3级自动驾驶汽车，需要超过256GB的DRAM和1TB以上的NAND，现在车规级存储芯片的交付周期普遍都拉长到30周以上了。

再说说供应这边，全球头部厂商像三星、SK海力士、美光等，都在把更多产能从传统的DDR4、LPDDR4X转向利润更高的DDR5、HBM等产品。美光都已经正式向客户发出DDR4停产通知了，未来2-3个季度将逐步停止消费级、PC及数据中心用DDR4出货。这就导致传统存储产品的供应变得紧张了。

哪些公司能从中受益？

存储芯片涨价，最直接受益的就是产业链上的相关公司。首先是存储芯片设计与制造公司，国内领先的存储芯片设计公司，既能受益于产品价格的上涨，又能赶上国产替代的好时候。

比如澜起科技，它是全球内存接口芯片领跑者，DDR5 RCD芯片国际标准制定者，2025年Q1营收同比增长65.78%，净利润增长135.14%。还有兆易创新，它是国产存储龙头股，NORFlash占有率全球第三，中国第一，2025年第一季度营业收入同比增长17.32%至19.09亿元。

封测环节也很重要，深科技是国内最大独立DRAM封测企业，全球第二大硬盘磁头制造商，2024年公司净利润9.3亿，同比增长44.33%。上游材料与设备企业也能间接受益，比如北方华创，它在半导体设备领域有很强的实力。

投资存储芯片的风险与建议

不过，大家也要知道，存储芯片行业是有明显周期性的。现在价格上涨，企业盈利改善了，肯定会吸引更多资本投入，但以后也得注意供需格局可能又发生变化的风险。而且这技术迭代速度太快了，HBM、DDR5等新一代技术发展得飞快，投资的时候就得看看那些有技术储备、能跟上时代步伐的公司。

在当前这个环境下，国产替代可是个重要的逻辑。国际大厂把产能都转向高端产品了，这就给国内企业留下了发展空间，那些能抓住机会提升市场份额的公司就很值得关注。

总的来说，这次存储芯片涨价是由AI驱动、供需重构、国产化这三重逻辑共同作用的结果。对于咱们普通投资者来说，如果对存储芯片行业比较了解，也有一定的风险承受能力，那可以适当关注一些有潜力的公司，比如上面提到的澜起科技、兆易创新、深科技等。但要是不太熟悉这个行业，也别盲目跟风，毕竟投资还是有风险的，得谨慎点。大家可以多关注关注行业的动态，再做决定。

你对存储芯片涨价这事怎么看呢？欢迎在评论区留言讨论。

来源：神牛讲社保