摘要：所以场内再次炒消息节奏，昨天反弹的今天回调，然后有消息的今天反弹；今天机器人概念领涨，我们讲过里面的节奏，主线AI算力与辅线固态电池，同时低迷或回调时，机器人就会活跃了，更多都是量化分流出来的套利玩法；再者就是特斯拉继续大涨的映射；不过昨天反弹后今天也是换了一

一、我的思路

市场还是轮动格局。

所以场内再次炒消息节奏，昨天反弹的今天回调，然后有消息的今天反弹；今天机器人概念领涨，我们讲过里面的节奏，主线AI算力与辅线固态电池，同时低迷或回调时，机器人就会活跃了，更多都是量化分流出来的套利玩法；再者就是特斯拉继续大涨的映射；不过昨天反弹后今天也是换了一批个股出来反弹，挺难捕捉的。

除了机器人以外，还有十多个概念，

这种属性就是量化资金了（也有游资参与套利）

然后还有把指数捞起来的，就是无形之手资金了，这种大家也很熟悉。

最后就是机构资金了，延续抱团炒作的行为，就是我们天天讲过的

本周核心的国产算力，

芯片方向，AI芯片，海光信息补涨；交换机芯片，盛科通信继续大涨了；推理芯片，芯原股份新高后，云天励飞、翱捷科技走势也都合理；端侧芯片，移远通信；存储芯片，兆易创新，模组四大，都走势合理，

配套方向，剑桥，华工，新高之后，光迅走的也合理。

反正来来回回还是那些，继续看好这个方向。

其他轮动板块暂时就不好说了。

总之就是因为这三种资金，各自都有自己的需求，所以没法形成合力，所以市场就很混沌。

我们的应对策略没变，就是主抓核心方向核心抱团。

二、板块节奏

1.AI算力

暂无补充。

①昨晚复盘，节奏讲的，非常清楚，国产算力基本也是小分歧而已，今明天就该再度反弹了；后续预期都是震荡走向上趋势为主。

我天天讲，怎么还没搞明白？

就是芯片一条线，配套一条线，我下面贴了两张图，第一张是8月份复盘文章，芯片逻辑和总结；第二张图是7月份复盘文章，配套逻辑和总结。

来来回回还是那些东西。我给大家一组数据，接下来国产算力渗透率要从今年17%发展到2027年的55%；所以产业链趋势需要耐心。

现在的互联网，全是讲打板，今天追这个，明天追那个，玩博弈思维，没有任何意义，都是忽悠人的。

②海外算力，五大分支七家龙头，这几天很多人问节奏，已经调整了三天了，今天有英伟达的利空，但并没出现明显负反馈，这属于该跌不跌就是强，那应该反弹很快到来了；不过反弹一下后估计又会回调，因为这波回调依旧不够充分。

2.AI存力

我讲的很清楚，这波是反转，所以继续看好

消息面上，西部数据宣布旗下所有HDD系列的存储产品将逐步涨价，主要是AI需求太旺盛了，并且增加海上运输以满足需求。至此存储的NAND、DRAM、HDD主流的存储产品都已经完成涨价（上周我们就讲过，美股的闪迪、美光、西部数据、希捷股价都已经2倍涨幅），量小但重要的NOR也将缺口而涨价。

另外中芯国际减少NOR falsh代工（传闻减少2/3），造成NOR存储的缺口扩大，市场也在酝酿涨价

存储涨价背后的核心还是AI驱动，从内存到显存再到外部存储，增量都很明显

这个方向，我只讲过，超长周期跟踪的兆易创新，套利玩法的模组四大。

3.机器人方向，

今天有20多家个股涨停，而且基本都是首板，这是典型的量化杰作，当然游资也掺和了。今晚上翻了翻不少容量标再度走出趋势了，像三花之类，我现在跟踪不深入，暂无合适的分享。感兴趣可以把我前面复盘文章，找出来，里面都有汇总。

因为物理AI层面还远远没有来到。继续维持轮动角色去考虑。

总之市场处于震荡阶段，有看盘能力就做做高抛低吸；没这个能力就聚焦在核心方向，捂住躺着就行了。

来源：加班的分析师