摘要：受海外科技巨头持续加大资本支出和拿到巨额算力订单的刺激，A股算力硬件方向持续大涨，CPO、PCB等表现尤为亮眼。上周正值光博会召开，进一步刺激资金抱团。

受海外科技巨头持续加大资本支出和拿到巨额算力订单的刺激，A股算力硬件方向持续大涨，CPO、PCB等表现尤为亮眼。上周正值光博会召开，进一步刺激资金抱团。

9月10日 —12日，备受行业瞩目的第 26 届中国国际光电博览会在深圳国际会展中心盛大召开。据会务官方最新披露信息显示，本届展会吸引力十足，聚集了全球超 3800 家光电企业参展，展品覆盖光电全产业链，首日观众数量便突破 7 万人次，较去年同期增长 17%，充分展现出光电行业蓬勃发展的强劲势头与旺盛活力。

在本届光博会上，光模块全谱系展示成为一大亮点，其中 1.6T 光模块更是凭借其在高速数据传输领域的重要地位，成为全场焦点。多家行业内知名厂商纷纷亮出 1.6T 光模块相关成果，如新易盛、光迅科技、中际旭创等企业不仅展出了 1.6T光模块产品，且已实现量产；为保障核心技术与产品信息安全，展会保密措施也同步升级。

值得注意的是，在此次光博会上，OCS交换机作为下一代交换技术的主流方向之一被重点展示，多家厂商纷纷展示了各自的OCS交换机方案和产品。

关键是，谷歌作为OCS光交换机主要推手，而各家厂商纷纷展示了各自的OCS交换机方案，更多产业巨头入局，OCS发展路线逐步清晰，产业链公司业绩兑现节奏有望加速。

据QYResearch最新数据，2024年全球OCS交换机市场规模达3.66亿美元，预计2031年将激增至20.22亿美元，期间年复合增长率（CAGR）高达17.1%（2025-2031）。

国信证券表示，光学电路交换（OCS）技术通过光域直接交换实现低延迟、低功耗的网络重构，已成为光厂商竞相布局的新战场，并与光模块形成互补共生的生态体系。

那么目前光学电路交换（OCS）核心公司有哪些，根据梳理和挖掘，OCS分为OCS整机、核心零部件以及光纤及连接器。

特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。​

一、OCS整机

第一家：中际旭创

公司亮点：在全球光模块市场中占据绝对领先地位，全球光模块市占率排名第一。公司在高端光模块产品量产方面表现突出，800G 光模块已全面实现量产，且全球市占率超过50%。在 1.6T CPO 光模块研发与量产方面，中际旭创同样走在行业前列，率先实现 1.6T CPO 样机量产，并独创 “气密封装” 技术，有效解决了CPO 光模块在运行过程中的散热难题，为 1.6T CPO 光模块的大规模应用奠定了基础。

OCS整机：谷歌OCS核心代工厂，承担谷歌OCS交换机的核心制造环节。

第二家：德科立

公司亮点：已完成100G/200G/400G/600G全系列DCI设备的开发迭代，实现在全球分布式算力集群商用部署。

OCS整机：公司深度参与谷歌OCS方案设计，负责OCS整机代工，推出微秒/纳秒级样机。128×128端口MEMS方案已送样北美云厂商，2026年规划320端口机型；泰国产能2026年投产规避关税。2024年获千万元级订单，2025仍将有千万级以上样机订单。

第三家：光库科技

公司亮点：光纤激光器件龙头企业之一；在薄膜铌酸锂领域表现突出，凭借强大的技术研发能力与产品创新能力，公司在国内薄膜铌酸锂市场占据领先份额，市占率位居国内第一，同时在全球薄膜铌酸锂市场中也具有重要地位，市占率排名第三。

OCS整机：通过收购武汉捷普切入OCS代工赛道，是谷歌OCS交换机的独家代工厂商。同时供应薄膜铌酸锂调制器，支持800G+多波长传输。单台代工价值约9000美金，预计保持谷歌OCS代工超过70%的份额。

第四家：凌云光

公司亮点：聚焦机器视觉赛道，连续多年在机器视觉行业销售额排名第一，消费电子可配置视觉系统领域市占率前三。

OCS整机：布局了OCS全光交换、全自动光子引线键合等全球领先的光通信产品和解决方案。

二、OCS核心零部件

第五家：腾景科技

公司亮点：生产的数据中心用CWDM滤光片、应用于WSS模块的光学元件、非球透镜、高功率镀膜光纤线在细分领域有较高市场影响力，处于光通信、光纤激光产业链上游

OCS核心零部件：为Coherent（谷歌OCS供应商）提供棱镜、透镜等纳米级光学元件，FAU（光纤阵列）光纤阵列精度±1μm，市占率超20%。单台OCS设备中光学器件价值量约750-800美元（部分型号达4000-5000美元）。

第六家、赛微电子

公司亮点：公司是一家全球领先的高端集成电路芯片晶圆制造厂商，专注于MEMS芯片的工艺开发和晶圆制造。公司在全球MEMS代工厂营收排名中一直位居前五，为OCS厂商供应振镜芯片。

OCS核心零部件：其瑞典子公司Silex是全球顶级MEMS代工厂，也是谷歌MEMS芯片的独家代工厂商。2026年OCS相关收入或超1亿元。旗下Silex 2025年8月代工制造的某款MEMS-OCS通过了客户验证，启动首批英寸晶圆的小批量试生产。

第七家：炬光科技

公司亮点：全球微纳光学及光子应用解决方案领先厂商，主营高功率半导体激光元器件、激光光学元器件，并购的瑞士炬光在光通信领域有多年的积累

OCS核心零部件：提供透镜阵列等产品，N*N大透镜阵列可用于OCS设备小型化与高密度集成。其透镜阵列产品全球领先。单个通道的价格约为1美元，一个OCS设备中包含约270个通道，总价值量约为270美元。

第八家：仕佳光子

公司亮点：是国内唯一能够为 CPO 封装提供核心组件的企业，在光芯片细分领域具备不可替代的地位。

OCS核心零部件：公司生产的 PLC 分路器芯片在国内市场占据领先份额，市占率位居国内第一，产品性能与质量得到了市场的广泛认可。

第九家：天孚通信

公司亮点：在 CPO 光接口组件领域展现出全球领先的竞争力，其CPO光接口组件全球市占率高达70%。

OCS核心零部件：FAU光纤阵列单元市占率A股第一，30%

公司自主研发的氮化铝陶瓷基板，有效解决了 CPO 技术应用过程中的高热密度散热问题，为 CPO 产品的稳定运行提供了关键保障。此外，天孚通信还向全球知名科技企业英伟达供应 800G/1.6T 光引擎封装及 FAU 产品，进一步彰显了公司在高端光器件 / 组件领域的技术实力与市场认可度。

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第十家：光迅科技

公司亮点：作为国内光器件领域的领军企业，其光器件销售额位居国内第一、全球第四。

OCS核心零部件：国内唯一量产192×192端口MEMS-OCS厂商，毛利率52%。为华为OptiXtrans DC808全光交换机配套MEMS光交换模块。2025年上半年OCS业务收入突破1.8亿元，同比增长超300%。

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来源：元芳说投资一点号