摘要:泼天富贵流量下,下午小红书崩了,随着海外用户大量涌入,小红书的算力已经不够了,类似字节豆包,未来小红书势必升级算力,加大对算力的采购。
摘要:重视量能!
昨天CPO,今天PCB,市场开始围绕AI应用需求带动硬件需求增加。
算力方面最近有些消息在发酵:
微软CEO对谈特朗普和马斯克,承诺全球投资800亿美元建AI数据中心。
上海建设高能级云计算数据中心集群、开放算力平台和算力互联互通平台,加快算力基础建设。
泼天富贵流量下,下午小红书崩了,随着海外用户大量涌入,小红书的算力已经不够了,类似字节豆包,未来小红书势必升级算力,加大对算力的采购。
还有最近发酵的机器人、AI玩具,以及无人低空飞行机等等都需要算力和芯片,2025年AI方面的应用或许会加速落地,从而进一步推动相关硬件CPO、PCB等需求。
当然对于PCB刺激做大的可能还是GB300芯片。
GB300 很有可能在 2H25 发布时发生两个重大变化:
Nvidia 将把其 Blackwell 芯片与Grace CPU、NVLink 和 NV Switch 分开,这意味着 x86 CPU、PCIeswitch(如Broadcom )可以在新的 GB300 设计中采用。Nvidia仍将提供参考设计,但 CSP/ODM 可以进行更多定制。
GB300 设计中将使用Socket,以提高可靠性和易于维修,这也将影响 PCB 设计。现在预计 GB300compute tray将有两个独立 PCB,Socket区域将采用 HDI,UBB将采用通孔板 PCB。
这意味着对于先有的PCB产商需要更高的技术,当然也意味着新的机遇。
PCB被称为印制电路板,又称印刷线路板,作为电子产品中不可或缺的关键互联件,也被誉为“电子产品之母”。
PCB上游主要为大宗商品,下游囊括千行百业。
PCB产业链中,上游为铜箔、玻纤布、木浆纸、合成树脂等,中游为覆铜板及PCB。
其中,覆铜板是PCB的上游,是PCB原材料的重要组成部分,下游则是通信设备、半导体、计算机、汽车电子、消费电子、工业控制、航空航天、数据中心等,应用范围广阔。
某证券认为PCB行业的受益逻辑将在云端延续,并逐步拓展至终端。
云端来看,AI服务器、交换机/光模块PCB市场高速扩张,HDI趋势明确,封装基板国产替代空间广阔,技术、产能领先同时积极适配大客户协作开发的厂商有望优先受益。
终端来看,终端AI应用加速落地下PCB环节有望迎来量价齐增,某证券看好果链龙头公司充分释放利润弹性。
从市场炒作经验来看,科技相关的题材很容易带动市场情绪,但持续性需要市场放量配合。
来源:金融财学堂