摘要：近年来，随海外星链建设的快速推进，卫星带宽供给呈爆发式增长。全球多个国家开始组建卫星星座，加大投入布局卫星通信赛道。国内低轨卫星“GW星座”、“千帆星座”已正式启动建设，产业实现从0向1的跨越。展望2025年，国内外低轨卫星组网建设将进一步提速，低轨手机直连等

近年来，随海外星链建设的快速推进，卫星带宽供给呈爆发式增长。全球多个国家开始组建卫星星座，加大投入布局卫星通信赛道。国内低轨卫星“GW星座”、“千帆星座”已正式启动建设，产业实现从0向1的跨越。展望2025年，国内外低轨卫星组网建设将进一步提速，低轨手机直连等新型消费级业务有望实现规模落地。此外，传统卫星宽带业务将持续普惠化，高低轨卫星公司、星地运营商间的合作也将朝着程度更深、范围更广的方向发展，进一步推动天地一体化通信系统融合发展。

卫星侧：技术创新赋能产业发展，全球低轨卫星进入规模建设阶段

海外火箭回收技术突破，进一步带动发射成本降低。2024年10月，SpaceX星舰成功捕获第一级助推器超重型火箭B12，以“筷子夹火箭”实现火箭动力垂直回收新方式，提升复用效率并降低运力损耗。12月，猎鹰9号火箭刷新一级最高复用纪录至24次，单次发射成本降至1500万美元，仅为2023年的五分之一。我国预计2025年实现火箭回收，将打破国外技术垄断态势，为国内航天产业注入强劲发展动能。我国朱雀三号、双曲线二号等多款具备可回收能力的火箭将于2025年年底前进行首飞，有望引发新一轮运力提升。

全球各大低轨卫星运营商积极部署，2025年进入规模建设阶段。亚马逊Kuiper宣布将提高卫星生产速度，于2025年初开始部署卫星星座；欧洲Eutelsat将于2025年部署300颗一网二代星座；我国星网“GW星座”已完成首次批量组网发射，未来5年内预计发射1300颗卫星；垣信“千帆星座”2025年将完成近600颗卫星发射部署。低轨卫星数量持续攀升，未来将占据主导地位。2017年至2019年期间，全球卫星通信90%的市场份额由高轨卫星占据。据USC数据，截止2024年1月，全球高轨星占比下降到7.8%，低轨星占比提升至89.5%。据MordorIntelligence预测，低轨卫星市场份额将从目前的32%提升至2030年的80%。

终端侧：政策与产业双轮驱动，低轨手机直连将迎来实质性落地

多国从指导方针、频率协调、资金支持等方面出台利好政策，为未来终端直连产业发展注入强劲动力。我国明确提出终端设备直连产业指导方针，为后续发展奠定基础。网信办于2024年9月发布《终端设备直连卫星服务管理规定（征求意见稿）》，着重强调要促进终端设备直连卫星产业发展，明确对终端设备直连卫星服务在技术研发、融合创新、应用生态等方面的支持。美国进一步规范终端直连频率协调工作，为天地频率共用开辟发展空间。FCC于2024年5月通过《单一网络未来：太空补充地面覆盖》最终草案，标志着全球首个卫星与地面网络频谱协作监管框架的建立。韩国投入25亿元研究终端直连技术，提升国际竞争力。韩国科学技术信息通信部计划在2025年至2030年期间斥资4800亿韩元（约25亿元人民币）投入于终端站与地面站技术的研发。

海外存量终端直连将于2025年在部分地区进入应用阶段，并逐步向国际市场拓展。目前星链手机直连卫星达362颗，已在新西兰地区率先实现商用。预计2025年将持续扩大业务覆盖范围，为北美、日本等中低纬度地区提供进一步服务。AST于2024年9月发射5颗蓝鸟商用手机直连卫星，目前已获得美国FCC初步运营授权，未来将与AT&T、Verizon协同为美国境内用户提供服务。我国面向增量市场积极开展低轨手机直连卫星业务部署，低轨手机直连推进节奏有望加速。我国手机直连低轨卫星产业主要以星网公司为主体，采用增量路线，需换机才能实现。华为适配星网能力，推出Mate X6系列手机，支持低轨卫星互联网通信功能，预计2025年下半年开启系统众测。

应用侧：传统卫星通信业务逐步普惠化，新兴业务成为低轨抢占市场的有力手段

家宽、海事、航空等传统卫星通信业务朝着资费亲民化，业务普惠化的方向发展。家宽业务方面，星链在肯尼亚推出每月1950肯尼亚先令（约110人民币）的终端租赁价格和1300肯尼亚先令（约73人民币）50G数据包廉价套餐，价格不足当地电信运营商Airtel一半，并于12月推出15%-20%的折扣活动，推动家宽业务普惠化发展。据Euroconsult数据，自低轨星座进入市场以来，数据服务卫星带宽价格在五年内下降了77%。海事业务方面，OneWeb、星链等卫星运营商均推出“先试后买”服务，并降低硬件设备和流量套餐价格，加速海上卫星通信普及。Novaspace预测，10年内配置卫星通信服务的船舶将增加一倍以上，带宽使用量将增长约20倍。航空互联网业务方面，汉莎航空、夏威夷航空等多家航司宣布与卫星运营商合作新增机上连接服务，预计2025年全球联网飞机数量将持续上升。

低轨卫星凭借低时延、高速率等性能优势，正争夺传统卫星业务市场份额。如在航空互联网领域，低轨卫星支持游戏和视频通话等高速率功能。星链已取代Gogo、Viasat等高轨卫星运营商得到美联航1000余架飞机的合约。据Viasat和HughesNet数据显示，自星链推出以来，高轨卫星公司Viasat已流失一半以上美国用户，HughesNet仅2023年就流失20余万用户。低轨卫星运营商步入盈利期，随着资本积累不断拓展新业务，未来将基于手机直连、汽车直连等消费级业务进一步对高轨卫星形成冲击。据Quilty Space、SpaceNews预测，2024年星链有望实现77亿美元收入，并将于2025年增长至118亿美元。低轨卫星已从建设期步入盈利期，充足的资金为其发展新业务打下基础。目前，星链、AST等低轨卫星运营商等均大力推动手机直连、汽车直连、loT等应用落地，有望进一步重塑卫星市场格局，开启卫星通信消费级应用的全新时代。

合作侧：高低轨融合、星地融合加速演进，产业合作将持续向常态化、多元化、国际化发展

多家卫星公司积极推进高、低轨在轨道与业务上的整合，有望打破星链一家独大的市场格局。业务融合方面，高轨卫星公司Viasat收购英国海上移动通信卫星服务提供商Inmarsat，进军海事及航空互联网领域，仅2024年就签下约旦皇家航空、大韩航空、汉莎航空集团等多家重量级客户，并计划与Skylo、Ligado合作，利用Inmarsat的L波段推出手机直连卫星服务。轨道融合方面，高轨卫星公司Eutelsat收购低轨卫星公司OneWeb后，又于近期订购100颗低轨卫星以补充OneWeb星座，对抗星链带来的冲击，预计将在2026年底前完成交付；低轨卫星公司SES收购高轨运营商Intelsat，并与Eutelsat、 Hispasat联合组建SpaceRISE联盟，共同打造IRIS²多轨道宽带星座，预计将在2030年投入使用，助力实现欧盟实现卫星自主控制权，应对星链带来的竞争。

卫星运营商正加大与地面运营商频谱合作力度，未来星地运营商合作将更加普遍。星链、AST等卫星运营商与地面运营商的合作将从“一国一家”转为“一国多家”。目前星链已与美国T-Mobile、加拿大Rogers、新西兰ONE NZ及瑞士SALT等运营商建立合作，并明确表示除商用第一年给予特定运营商独家权外，未来将与各国所有运营商建立合作。AST已与美国AT&T、Verizon签署合作协议，预计未来将在其他国家与更多运营商建立合作。卫星运营商与地面运营商整合各自优势，共同探索卫星新应用，推动天地融合应用生态蓬勃发展。2024年4月，中国星网携手中国移动等成立中国时空信息集团，整合通信、导航、遥感业务，推动卫星“通导遥”一体化发展；同年5月，洲际航天科技与中国联通子公司“联通航美”成立合资公司拓展国际业务，并引入联通航美成为阿布扎比航天城全球生态链的重要合作伙伴，共同在阿布扎比发展空中互联网业务。

来源：飞象网