3月11日主题复盘 | 机器人、算力继续活跃，军工异动

摘要：市场全天低开反弹，三大指数尾盘集体翻红。国资云概念股走强，湖北广电、数据港、美利云涨停。军工板块集体拉升，炼石航空、内蒙一机、火炬电子等涨停。猪肉股午后走高，天域生物、涨停。下跌方面，概念股分化，等跌超5%。个股涨多跌少，沪深京三市约2800股飘红，今日成交1

一、行情回顾

市场全天低开反弹，三大指数尾盘集体翻红。国资云概念股走强，湖北广电、数据港、美利云涨停。军工板块集体拉升，炼石航空、内蒙一机、火炬电子等涨停。猪肉股午后走高，天域生物、涨停。下跌方面，概念股分化，等跌超5%。个股涨多跌少，沪深京三市约2800股飘红，今日成交1.52万亿。

二、当日热点

1.机器人

机器人概念今日继续活跃，信隆健康、方正电机、襄阳轴承等多股涨停。

消息上，3月11日，智元机器人发布最新搭载情感计算引擎的双足智能交互人形机器人灵犀X2。

当日，上海国投公司与智元达成战略合作，推动具身智能技术突破和规模化应用。

方正证券表示，随着人工智能技术的快速发展，AI有望为人形机器人成倍赋能，人形机器人从工业场景到通用场景的拓展路径逐渐清晰，未来有望在服务业、家庭，乃至护理场景中广泛应用。若行业0-1阶段成功度过，板块有望迎来实质性成长，产业链催化不断。其中，汽车零部件与机器人零部件高度协同，汽车零部件及自动驾驶零部件的战略转型可期。

中泰证券认为，从专用到通用，从ToB到ToC。短期来看，任务相对聚焦，对泛化能力要求不高工业制造场景下的任务正在更快进入商业化阶段。在工业制造场景实现商业化落地之后，海量机器人的具身数据叠加算力技术的进步，机器人的能力将循序渐进逐步解锁，并向商用服务、家庭服务等更开放的场景进行延伸，届时市场有望达万亿级。

2.算力

算力板块今日继续活跃，华丰股份、大位科技、凤形股份多股涨停。

国盛证券指出，技术的快速迭代将拉动庞大的算力需求，推动各企业加速部署推理侧、训练侧、训推一体机等计算集群，但目前国内芯片供应量有限，海外芯片有政策限制，因此部分企业可能选择算力租赁满足其算力需求。另一方面，算力租赁使企业无需搭建大规模计算集群即可进行AI布局，从而降低中小企业、高校等机构集成AI方案的成本和门槛。因此算力租赁有望大幅受益于AI浪潮，需求大幅起量，相关企业或获得更高的议价能力。

此外，柴油发电机是数据中心能源设施中的关键设备。随着北美各大CSP厂商均增加对AI基础设施的投入，北美地区AIDC建设需求激增，全球柴油发电机供需失衡，而国际巨头优先供应海外市场，导致国内交期延长，因此从国内柴油发电机价格可能出现上移趋势。

3.军工

军工板块今日异动，火炬电子、炼石航空、内蒙一机等涨停。

在地缘政治风险加剧的背景下，欧洲各国纷纷增加军费开支，引爆军工股投资热潮。

德国军工巨头莱茵金属股价今年已飙升超过85%，现至1119欧元/股，估值直逼奢侈品巨头LVMH；Thales SA、Leonardo SpA等其他欧洲国防股也大幅上涨。