摘要：全国一体化算力体系加快形成算力基础设施产业链持续受益————————据媒体报道，我国全面启动“东数西算”工程已满3年，三大运营商、数据中心服务商以及相关产业链企业积极跟进，多领域发力，各地新型数字基础设施加速建设，全国一体化算力体系加快形成。“东数西算”工程的

全国一体化算力体系加快形成算力基础设施产业链持续受益
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据媒体报道，我国全面启动“东数西算”工程已满3年，三大运营商、数据中心服务商以及相关产业链企业积极跟进，多领域发力，各地新型数字基础设施加速建设，全国一体化算力体系加快形成。
“东数西算”工程的核心目标之一是打造全国一体化算力网络，实现算力资源的统筹规划和高效调度。三年来，我国算力网络建设实现跨越式发展。8个国家算力枢纽节点已全部启动建设，10个国家数据中心集群完成布局，形成"核心+边缘"的多层次算力供给体系。据2024中国算力大会数据，我国在用算力中心机架总规模超830万标准机架，算力总规模达246EFLOPS，位居全球第二。据统计，2024年我国数字经济增加值占GDP比重已超过45%，其中算力相关产业贡献了约三分之一的增量。我国算力基础设施建设仍将保持快速发展态势。预计到2025年，全国算力规模将超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%。随着全国一体化算力网的不断完善，算力将像水电一样成为普惠性资源，为数字中国建设提供坚实支撑。
$众合科技(sz000925)$ 去年在甘肃省庆阳市开工的时空大数据云中心智算项目，为AI大模型训练、自动驾驶、空间地理等前沿人工智能技术提供强大的智能算力支持。
$首都在线(sz300846)$ 在北京、上海和广州等40多个城市，布局运营商50多个数据中心，在海外积极布局欧美、东南亚等节点部署了云节点和数据中心。

【投资聚焦】
数据中心REITs首亮相利好优质IDC企业这两家产业链核心公司订单爆发
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日前，南方基金上报南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金（简称“南方润泽科技数据中心REIT”)，成为业内首只数据中心资产类型的公募REITs产品。根据深交所消息，南方润泽科技数据中心REIT属于“数据中心”类的基础设施项目，原始权益人为润泽科技发展有限公司。公开信息显示，润泽科技位于廊坊的润泽国际信息港项目于2010年投资建设，规划专业数据中心机房面积100万平米，可容纳约13万架机柜，预计2025年底前数据中心将全部建成并投入使用。
天风证券认为，本次首单智算中心REITS，填补了智能计算基础设施证券化领域空白，为新型算力基础设施的资本化运作提供可复制范本。此外，通过构建“投资建设-运营退出-资本循环”的闭环商业模式，开辟民营企业以重资产项目对接资本市场的新通道，有效破解科技型民企资产流动性难题。优质IDC企业融资渠道进一步打开新通道，利好优质IDC公司现金流和扩张能力，在需求向上的行业浪潮下有能力紧抓行业机遇。
$光环新网(sz300383)$ 公司在北京、天津、河北燕郊、上海等七个城市及地区开展的IDC业务，目前已投产机柜达5.2万个，未来能耗指标可支撑11万个机柜的规模。
$宏景科技(sz301396)$ 公司已经累计公告约15亿算力服务订单，客户均为大厂。2024年Q4已经确收部分，2025年全部确认收入利润。后续大厂订单不断，规模有望远超已有订单，望跟随大厂布局海外市场。

DeepSeek下一代AI模型引关注 推动低代码开发成主流

有报道称，原计划5月发布的DeepSeek下一代AI模型DeepSeek-R2或提前发布。但随后又有报道称，DeepSeek进行了辟谣。由此可见市场对DeepSeek-R2的关注。据悉，DeepSeek-R2将在多个关键领域实现突破，包括更出色的编程能力、多语言推理能力，以及以更低的成本提供更高的准确性。专业人士表示，DeepSeek-R2的核心编程能力将推动低代码开发的快速发展。
点评：低代码（LCDP）是指通过少量代码甚至无需编码（0代码）就可以快速生成应用程序。据权威预测，未来五年内全球70%的企业应用将基于低代码开发，而人工智能（AI）和机器学习将深度融入低代码开发平台，增强智能推荐、代码自动生成、流程自动化等功能，提升平台的智能化水平。这种技术融合或推动低代码平台成为主流开发模式，加速亿级新应用生态的构建。
$浩云科技(sz300448)$ 持续投入低代码技术研发，其低代码开发平台“浩易搭”与AI、物联网深度融合，可为企业根据自身业务需求定制AI智能体，赋能企业智能化、数字化转型。公司通过技术认证、行业渗透和生态构建，成为低代码技术的践行者和引领者。
$金现代(sz300830)$ 旗下的“轻骑兵低代码开发平台”基于云原生、模型驱动、前后端分离、安全开放等先进的架构与设计理念打造，致力于实现业务应用的快速构建和敏捷迭代。

关乎电池性能 目前国内最薄电池箔实现量产

据报道，近日中国企业最新研发成功8微米双面光电池箔，可实现月产100吨产能，是目前国内能够实现量产的最薄电池箔。电池箔通常用于锂离子电池，作为正极或负极的集流体，负责收集电流并传导至外部电路。它的厚度直接影响电池的能量密度和性能。
点评：8微米双面光电池箔主要应用于手机锂电池、3C电池、机器人电池等高端电池产品，让电池更薄，让能量更密，还能够保障电池在充放电过程中拥有更好的导电性能和稳定性。A股相关概念股主要有$鼎胜新材(sh603876)$ 、$东阳光(sh600673)$ 等。

【中证聚焦】
投入数千亿元 研发具备皮肤感知系统人形机器人

据报道，在2025全国两会期间，全国人大代表、小鹏汽车董事长何小鹏透露，小鹏汽车正在研发具备皮肤感知系统的人形机器人，据称“有温感、有压感，甚至痛感反馈”。何小鹏同时表示，小鹏汽车已在“基于人形机器人研发的复杂技术矩阵”方面投入5 年，“或许还要投入20年，再花500亿元，甚至是投入数千亿元，才有机会做好”。
点评：电子皮肤作为一种高科技传感器系统，旨在模仿人类皮肤的各项生理功能。随着物联网、可穿戴设备以及人工智能技术的发展，电子皮肤在智慧医疗、人机交互、虚拟现实、机器人等领域的应用日益广泛。工信部等部门发布的《关于推动未来产业创新发展的实施意见》中，明确提出要突破电子皮肤等核心技术。据Precedence Research预测，2024年全球电子皮肤市场规模约为63亿美元。预计未来十年，全球电子皮肤市场将以17%以上的年复合增长率增长，到2034年市场规模将超过300亿美元。
$和而泰(sz002402)$ 与清华大学合作开发三维架构电子皮肤，并投资具身智能企业北京源络科技，推动人形机器人触觉技术的应用场景落地。
$祥源新材(sz300980)$ 可提供柔性传感器基材，其压电传感方案通过实验室验证，潜在应用于机器人触觉感知。

【要闻精选】

【独家参考】
云天励飞：与闪极科技联合打造的AI眼镜搭载了自研大模型“云天天书”
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$云天励飞(sh688343)$ 接受机构调研时表示，在近期的案例中，公司联合华为，基于昇腾服务器实现DeepSeek-R1全尺寸模型（6710亿参数）FP16精度的本地化部署，并配合客户实现了相关应用，应用包含但不限于龙岗区政务平台、“南山通”小程序等。云天天书大模型训推一体机成功适配DeepSeek后，双方将合力推动一体机在政务、交通、教育、城市治理等多个领域的应用。公司与闪极科技、LOHO联合打造的智能拍摄AI眼镜搭载了公司自研大模型“云天天书”，为其AI记忆系统提供了强大的技术基础，这款眼镜也是国内首款量产的AI眼镜,进一步拓展了云天在智能硬件领域的布局。
阿石创：公司产品已逐步在第七代半导体市场中渗透
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$阿石创(sz300706)$ 接受机构调研时表示，公司超高纯铜、钛、贵金属等产品已经逐步在第七代半导体市场中开始渗透，2025年将进一步发力。在半导体业务方面，公司正与客户积极对接推进市场，计划与镀膜设备厂商合作开发新型靶材产品外，也同时致力研发超高纯金属、合金靶材和细分应用靶材。新能源汽车和医疗行业对红外激光雷达、生物医疗等领域用蒸镀材料的需求增长，对公司蒸镀材料的市场开拓有一定的促进作用。目前，在产品方面，公司已开发出适用于激光雷达和生物医疗的多款产品，并通过技术工艺的提升解决了下游客户多层膜耐侯性、薄膜均匀性等问题。另外，通过内部产品工艺优化，使得产品在制造成本上有较强的竞争优势。

【财经要闻】
1、十四届全国人大三次会议闭幕，表决通过多项决议。
2、深圳四部门：研究推进企业年金、养老金等长期资金按照商业化原则投资深圳私募股权、创业投资基金。
3、证监会：全面启动实施新一轮资本市场改革，推动各项改革举措平稳落地。
4、上海浦东官宣：阿里系落子具身智能和机器人业务。
5、浙江AI产业重磅会议即将召开，阿里、华为、超聚变等将参会。
6、深圳：加快实施“星耀鹏城行动”计划，打造具有深圳特色的上市培育品牌工程。
7、深圳四部门：到2026年底力争形成“双万”格局万亿级“20+8”产业基金群、经备案的股权投资及创业投资基金数量突破1万家（只）。
8、阿里通义回应与Manus合作：确实在开源模型方面进行合作。9、中国汽车动力电池产业创新联盟发布2025年2月动力电池月度信息，2月，我国动力电池销量为66.9GWh，环比增长6.4%，同比增长98.8%。
10、中国汽车工业协会11日公布的数据显示，今年1至2月份，我国汽车产销分别完成455.3万辆和455.2万辆，同比分别增长16.2%和13.1%。其中新能源汽车产销及出口同比增长均超50%。

【公告淘金】
1、$广大特材(sh688186)$ 签订15.05亿元日常经营销售合同。
2、$德业股份(sh605117)$ 拟8800万元参设投资基金，用于投资机器人产业链等项目。
3、$芯源微(sh688037)$ 中科天盛拟公开征集转让8.41%公司股份。
4、$通达股份(sz002560)$ 预中标南方电网7.69亿元项目。
5、$五洲新春(sh603667)$ 与杭州新剑签订战略合作框架协议。
6、$甘肃能源(sz000791)$ 投资44.84亿元建设甘肃庆阳东数西算产业园区绿电聚合试点项目一期工程100万千瓦新能源项目。
7、$平高电气(sh600312)$ 中标约13.91亿元国家电网项目。

【龙虎榜看台】
资金流入军工、小金属等板块
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今日市场全天低开高走，三大指数小幅上涨。截至收盘，沪指涨0.41%报3379.83点，深成指涨0.33%报10861.16点，创业板指涨0.19%报2204.03点。沪深两市成交1.48万亿元，较上个交易日缩量238亿元。盘面上，『军工』、『小金属』、『猪肉』、『国资云』等板块涨幅居前，光刻机、AI医疗、软件开发、CRO等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$岩山科技(sz002195)$ 获机构资金买入，总买入净额为6.01亿元；
$中国稀土(sz000831)$ 获机构资金买入，总买入净额为3.53亿元；
$胜利精密(sz002426)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.48亿元；
$云鼎科技(sz000409)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.09亿元；
$云内动力(sz000903)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.70亿元。

来源：掘金快讯