益盟股份又收警示函，补贴99%卖炒股软件，或涉变相为合作券商开户返现

摘要：近日，因益盟股份前员工黄某未取得证券投资咨询执业资格向投资者提供投资建议的违规行为，黄某及益盟股份分别收到上海证监局出具的警示函。

消费日报网讯（记者柳川）近日，因益盟股份前员工黄某未取得证券投资咨询执业资格向投资者提供投资建议的违规行为，黄某及益盟股份分别收到上海证监局出具的警示函。

益盟股份是持牌证券投资咨询机构，2015年7月29日在新三板挂牌。近年来益盟股份因业务违规频频被罚。据梳理，2019年以来益盟股份共收5次被采取行政监管措施，涉及总公司及多家分支机构。从具体违规事由来看，其中部分员工无证展业、业务管控方面的违规多发。

记者注意到，近期益盟股份在推广旗下一款名为智盈的炒股产品时，宣称支付288元下单后、成功在湘财证券开户，可获得287元的返现，相当于1元便可使用软件1年。

资料显示，“智盈”是2022年湘财证券与益盟股份围绕投资顾问业务合作推出的产品。益盟股份以“返现”的模式向个人证券投资者销售证券分析软件，同时为合作伙伴拉新，其中合规性存疑。

再因员工违规展业被监管点名

2月24日，益盟股份发布关于公司收到出具警示函监管措施的公告，称公司前员工黄飞在公司任职期间，在从事日常营销客服工作过程中，存在未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问但向投资者提供投资建议的行为。对此，上海证监局对其出具了警示函措施。鉴于益盟股份未能及时发现员工的违规行为并处理，上海证监局一并向公司出具了警示函措施。

据梳理，这是近一年来益盟股份第二次因为员工违规展业被监管“点名”。

2024年4月，上海证监会对益盟股份的员工冯某某被出具了警示函，原因是冯某某代理他人从事证券投资，并约定分享证券投资收益，违反了《证券法》相关规定。

2019年以来，益盟股份及分支机构共收5次被采取行政监管措施。此前，益盟股份广州分公司、安徽分公司也曾因部分向客户提供证券投资顾问服务的人员不具备证券投资咨询执业资格，被监管部门采取出具警示函、暂停新增客户的措施。

“公司在开展证券投资顾问业务过程中，未能及时发现员工的违规行为并处理，反映出公司合规管理和风险控制机制存在不足。”益盟股份在公告中表示。

公开资料显示，益盟股份成立于2005年12月23日，原名上海益盟软件技术股份有限公司，2018年9月变更为益盟股份有限公司。益盟股份持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，目前主要为证券投资者提供基于自主研发算法模型的投资辅助决策软件、投顾服务和投资者教育，盈利模式主要是向个人证券投资者销售证券分析软件和服务。2015年7月29日，益盟股份在新三板挂牌。

作为投资咨询机构中少有的几家上市公司，益盟股份的人员规模在行业中也属排在前列。记者梳理发现，益盟股份的销售客服在2020年突破千人规模，此后连续多年上升，2020年至2022年依次分别为1114人、1425人、1989人。也是在2022年，益盟股份的销售人员数量达到近几年的最高点。

值得注意的是，2023年起益盟股份的销售客服数量已经开始缩减，年内减少357人。最新披露的2024年半年报显示，截至去年6月末，益盟股份的销售客服数量降至1241人，半年人数减少391人。仅半年销售客服缩减人数已超过上年全年的水平。

“2024年以来公司员工大量离职”，有接近益盟的行业人士如是表示。2月27日，记者查询中国证券业协会公示信息发现，目前益盟股份共有从业人员1118人，其中148人登记为证券投资咨询(投资顾问)，剩余970人为一般从业人员。

益盟股份近来频频暴露人员管理方面问题，是否和较大的人员流动有关？去年9月份以来，市场行情热度上升，益盟在人员配置方面有何规划？如何保证公司在合规的前提下拓展规模？就相关问题记者向益盟股份发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。

获客营销合规度待提升

益盟股份销售客服人员缩减，可能是公司主动控制销售费用支出的举措。

据梳理，益盟股份的销售费用长期居于较高水平。2022年的销售费用为4.62亿元，较上年同期增加1.25亿元，增幅为36.94%，销售费用率达64.49%。2023年，益盟股份的销售费用率为64.27%，和上年基本持平。

财报称，销售费用增加主要原因是报告期内销售人员增加，以及加大市场推广力度，市场推广费用增加。不过，从业绩表现来看，高额的销售费用支出并未对公司盈利水平方面带来明显的提升。数据显示，2020年至2022年，益盟股份的营业收入分别为4.46亿元、5.72亿元、7.17亿元，期间其净利润分别为1.7亿元、1.81亿元、0.66亿元，逐年下滑，其中2022年益盟股份净利润同比下滑复苏达63.73%。

2023年益盟股份营业收入为6.95亿元，同比下降3.92%；净利润为5191万元，同比下降21.12%，出现营收净利润双降的尴尬局面。

（图片来源：益盟股份2024年半年报）

2024年上半年，益盟股份的销售费用为1.59亿元，较上年同期的2.27亿元降了6885万元。不过，2024年半年度，益盟股份的业绩进一步走弱，公司实现营业收入2.13亿元，同比减少40.75%；归母净利润为-1215.76万元，由盈转亏。

因期间营业收入大幅下滑，2024年上半年，益盟股份的销售费用率仍进一步升至74.52%，较上年同期的63.33%增加了11.19个百分点。

记者注意到，为了揽客，近期益盟股份推出了“1元购”活动，即消费者下单售价288元/年的“智盈”投顾产品后，扫码开户即可返现287元，相当于消费者实际付费1元钱即可使用益盟股份旗下的炒股软件“益盟操盘手”。

通过某直播平台，记者以投资者的身份添加了益盟股份的业务人员。据该工作人员向介绍，活动中的开户是消费者在湘财证券开户。“只需您作为新用户在湘财证券开户，不需要入金，也不需要交易，三个交易日益盟股份将在软件中送28700个金豆，相当于287元，可以兑换提现至银行卡。”

为了催促记者下单288元/年的“智盈”投顾产品，益盟股份的工作人员还发来了多个其他用户合作后的“报喜”案例，展示平台实力。如某用户合作4天“四战四捷”，软件下载后第二天“一支个股就把昨天钱弄回来了”。

记者了解到，益盟股份主要靠售卖金融数据终端服务产品起家，旗下炒股APP“益盟操盘手”做为一款证券辅助决策软件类产品，在牛市期间曾经一度走红。近期推广的投顾产品“智盈”，是益盟股份与合作伙伴湘财证券于2022年12月合作推出的一款投顾工具。

相关人士表示，上述活动中益盟股份作为“通道”，将向个人证券投资者销售证券分析软件，与合作证券公司的“开户返现”相结合，其中合规性存疑。

证券公司向客户返现、返佣一直都是监管红线。证监会2018年发布的《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第九条规定，证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，不得以“提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物”向公职人员、客户、正在洽谈的潜在客户或者其他利益关系人输送不正当利益。此外，2023年2月28日起施行的《证券经纪业务管理办法》第八条再次强调，证券公司及其从业人员从事证券经纪业务营销活动，不得直接或者变相向投资者返还佣金、赠送礼品礼券或者提供其他非证券业务性质的服务。