摘要：很多研究员都在推测他们的资本开支情况，上次阿里巴巴披露财报之后，直接带火了国内的算力和硬件公司，阿里巴巴的支出，就是很多产业链公司的收入。

大家好，我是海榕君。

未来3天，科技行业有几个事， 周二联通财报，周三腾讯财报，周四移动财报。

很多研究员都在推测他们的资本开支情况，上次阿里巴巴披露财报之后，直接带火了国内的算力和硬件公司，阿里巴巴的支出，就是很多产业链公司的收入。

从明天开始，英伟达还将举行GTC技术大会，其中一个节目是China AI DAY ，参会的公司包括：字节跳动、 阿里、美团、京东，理想还会宣传VLA智驾系统。

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今天被打脸了，受昨天消费利好，顺周期龙头贵州茅台，高开1.70%。和大多数股民预测的一样，9点30分到10点习惯性的高开低走。

A股变盘发生在10点，贵州茅台拉了一波，但还是没有超过开盘价。

统计局释放利好，1到2月的社零数据，同比增长4%，好于去年12月份3.7%，创下2024年11月的最快增速。

增速较快的行业是，手机 +26.2%、文化办公用品+21.8%、家用电器+11.7%、音像器材类+10.9%。

雷军的小米不仅受益于手机利好，电动车也继续疯，连续两周锁单1.9万辆，月销量奔着6万+去了，成为真实力的新势力第一名。

消费行业还有一个利好是，30年国债ETF下跌 1.45%，这个ETF跌幅越大，代表经济复苏预期越强烈。

再说说其他的：

1、很多人咨询白酒，今年1季度业绩白酒还是一般，白酒整体还是处于去库存阶段，分析师对一季度预期不高，有一些公司还处于下滑阶段。浙商证券分析师对白酒的评价： 极致的爽，不如慢慢的涨。

2. 煤炭价格今年已经下跌10%，有两个原因：1. 前两个月，依靠煤炭发电的火力发电量前两月同比下滑5%，水电发电量增长 4.5%，太阳能和风能发电量分别增长了 27% 和 10%。2. 高库存压制市场需求。目前环渤海主要港口煤炭库存3137万吨，同比高出1011万吨，增长47.6%。

3.美股金矿股慢慢爬起来了， 黄金矿业股GDX最近涨了8%。

4. 巴菲特继续增持日本公司，三井物产的持股比例从8.09%升至9.82%，三菱商事持仓比例从8.31%升至9.67%。

5.药明康德业绩复苏，单4季度营收115亿，同比+6%，环比 +10%，扣非净利润 33亿，同比 +62%，环比+45%。

现金分红28亿，回购注销30亿，占总利润的61%，并且给出2025年业绩指引双位数增长，10％到15%。

6. 比亚迪继续放大招，宣布兆瓦闪充，油电同速，每秒充电2公里，1分钟充电120公里。

我前期认为，理想的10分钟充电400公里，已经够快了，比亚迪直接颠覆了，1分钟充电120公里。

比亚迪如果再把产品体验和设计做好，真的是没有其他家活路。

就这么多了。

20250317

来源：海榕财富风险投研