摘要：产能上修:首提 C919 飞机 2029 年产能 200架/年。较 2027年产能上限 150 提升 33%。2025年产能规划提升 50%。2024年度采购额近 200亿，2025 年采购额较 2024年提高70%。◇订单:2024年，C919客机集齐三大航

大飞机:商飞 2025-2029 产能规划或超预期

驱动:2025年3月20日盘中消息(未证实),商飞召开2025年供应商大会,给出了2025-2029年生产规划指引，总体超预期。

产能上修:首提 C919 飞机 2029 年产能 200架/年。较 2027年产能上限 150 提升 33%。2025年产能规划提升 50%。2024年度采购额近 200亿，2025 年采购额较 2024年提高70%。◇订单:2024年，C919客机集齐三大航司300架订单。相关公司:

中航西飞、洪都航空、中航沈飞、中航成飞、中直股份

机会前瞻

上海将出台海洋经济发展规划

事件:上海将出台《上海市海洋产业发展规划》，印发《关于推动上海海洋经济高质量发展加快建设现代海洋城市的实施意见》。截至3月20日，包括广东、福建、海南、青岛等省市皆已出台海洋经济相关政策。随着深海科技在2025年政府工作报告中首次被正式列入国家未来产业发展重点，海洋也正逐渐成为资源开发的新焦点。据相关媒体报道，上海海洋局称，上海将激发蓝色活力，做强现代海洋经济。大力发展海洋新质生产力，提升海洋科技创新能力，打造现代海洋经济创新发展高地。

相关公司:

中海达、神开股份、巨力索具、深水海纳、

大涨分析

广联航空:飞行器结构件

驱动:2024年3月27日盘后消息，工信部等四部门，印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》的通知。其中提到:到2027年，现代化通用航空基础支撑体系基本建立，高效融合产业生态初步形成。航空应急救援、物流配送实现规模化应用，城市空中交通实现商业运行。

打造10家以上具有生态主导力的通用航空产业链龙头企业。到2030年，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。2024年3月19日调研信息公司目前已承接了部分低空载人运输机、无人运输机、飞行汽车等零部件研制业务，可满足客户从产品初期的工艺准备到整机结构批量交付的需求，业务覆盖飞行器全链条。公司积极布局低空经济业务发展，在哈尔滨、珠海、西安、自贡等地均已布局通航配套生产能力，以大型固定翼无人机为基础，密切关注低空物流、低空交通等领域行业发展。

荣联科技:云计算

驱动:腾讯 2024年资本支出同比暴增221%至767亿元(约107亿美元)，其中AI相关投入占比超92%，前三，其算力基建与AI应用双轮投入进入加速期:黄仁勋在GTC大会与分析师和投资者会面时表示，未来的计算需求甚至会变得要高得多。荣联科技为企业云计算和大数据专业服务提供商，公司是华为企业级产品的长期合作伙伴,双方在产品、服务、云、数字能源和智能制造等领域有全面合作。公司是腾讯业务合作伙伴,公司与其在云服务及产品等方面开展合作。公司和华大基因合作搭建了全球计算能力第一的生物云超算中心。

东珠生态:战略合作迪洛斯(幻方)

驱动:腾讯汤道生AI大模型正跨过产业化落地门槛站上普及应用全新节点;2025年4月2日，火山引擎与Intel联手打造的AloT智变浪潮活动。2025年2月28日媒体讯，迪洛斯人工智能官宣:引入东珠生态为战略股东，双方深化合作推动战略布局。据网络资料迪洛斯其创始团队是由一些明星创业者组成:公司总经理项国明是幻方量化的创始团队合伙人之一，首席财务官高进曾担任无人机巨头大疆创新副总裁。网传公司董事长曾表示作为一家生态环保企业，目前已经到了亟待转型升级的瓶颈期，打算寻找新的战略合作伙伴。

吉鑫科技:海上风电铸件

驱动:上海将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035)》:政府工作报告全文发布涉及推动深海科技等新兴产业安全健康发展。公司目前具备年产200套(轮毂、底座、轴、轴承座)海上风电铸件的产能，以ISMW风机为例，即公司具备3GW的海上产能。是国内领先的风电铸件公司，下游客户包括西门子-歌美飒、Vestas和Enercon 等全球前十的风电整机商。公司在风电行业致力于大型化产品的研发，球墨铸铁生产技术水平与国内大型球铁铸造企业同处于第一梯队，达到国内先进水平。

题材信息

并购重组/股权变动:上海产业转型升级二期基金、国资并购基金矩阵将启动，通过2个500亿基金，更大力度支持实体经济发展。(东易日盛、阳光股份、炜冈科技、保变电气、凤凰股份等)

机器人:产业资本频繁下注人形机器人，推动行业标准加速建立。据业内统计，2024年全年人形机器人赛道融资额已突破70亿元。(襄阳轴承、奇精机械、宁波东力、宇环数控、雪龙集团等)

盘后公告信息

乎能科技:孚能科技公告，公司近日收到广东汇天航空航天科技有限公司的定点开发通知书。小鹏汇天决定选择公司作为其下一代原理样机的高压动力电池、高压连接器、低压连接器供应商。此次收到定点开发通知书，是公司多年来布局低空经济领域所收获的重要成果将助力公司巩固在相关领域的优势地位，为公司未来增长注入新动力。

亨通光电:盘后公告，公司及其控股子公司近期收到项目《中标通知书》或签署项目合同确认中标国内外海洋能源项目，中标总金额为11.33亿元。中标项目包括海底电缆采购、电缆和附件采购及施工敷设、船舶租赁、海管和静态挠性管等。项目合同的履行预计将对公司未来经营业绩产生积极影响，中标金额占公司2023年度经审计营业收入的2.38%。

康惠制药:康惠制药公告，公司控股股东康惠控股与悦合智创签署《股份转让协议》，拟通过协议转让方式向悦合智创转让其持有的2197.36万股股份，占公司股份总数的22%。转让总价为人民币5.43亿元。公司股票将于2025年3月21日复牌。

延华智能:盘后公告称，公司控股子公司成都医星科技有限公司将引入四川省国投资产托管有限责任公司增资扩股，出资7.500万元成为医星科技的参股股东。此次交易预计将对上市公司 2025年度税后净利润产生约1,200万元-1.500万元的正向影响。增资完成后，医星科技将由公司的控股子公司变为参股公司，不再纳入上市公司合并报表范围。

来源：全产业链研究