摘要：浮动收益部分，即保险公司派发的分红，包括周年红利和终了红利两部分。周年红利是年度派发红利，有现金红利（美式分红）和保额红利（英式分红）两种形式可选，现金红利可以被客户领取，也可以放在账户里累积生息，保额红利则是指每年增加保障额度，其对应的保单现金价值也会相应增

什么是分红保险？

分红型保险，简单来说就是在为被保险人提供重疾、生存或身故等人身保障的同时，保单持有人还可以分享保险公司经营成果，获得一定分红的保险。

分红型保险主要有两全保险（分红型）、终身寿险（分红型）、年金保险（分红型）等，当客户买了一份分红型保险后，会有两部分收益：保证收益+浮动分红。

保证收益部分，目前国家金融监管总局规定的预定利率上限为2%，这部分收益会白纸黑字写在合同上，终身有效，刚性兑付。

浮动收益部分，即保险公司派发的分红，包括周年红利和终了红利两部分。周年红利是年度派发红利，有现金红利（美式分红）和保额红利（英式分红）两种形式可选，现金红利可以被客户领取，也可以放在账户里累积生息，保额红利则是指每年增加保障额度，其对应的保单现金价值也会相应增加。终了红利是分红险的最终回报，是满期、退保或身故时保险公司一次性支付的所有保单利益。

分红保险为什么值得买？

每一个红极一时的保险险种，都是当时特定的社会、政治、经济等背景综合决定的。比如高流动性和确定性收益的增额终身寿险爆发于国民财富需求快速增长阶段，健康险近年的快速增长受到老龄化加剧和疫情的共同推动，而分红险市场的复苏，则是由于利率长期下行，保险公司投资收益持续走低，可能对长期稳定经营产生负面影响的行业现状所决定的。

当十年期国债收益率从2023年初的2.9%降至目前的1.6%左右时，2023年保险资金财务投资收益率仅为2.23%。债券收益率的持续下行，使得以固定收益投资为主的保险资金配置难以维持较高回报。这种投资端的压力会直接影响到产品端的设计和定价，这是监管部门和保险公司推动浮动收益型保险发展的根本原因。

事实上，分红保险在很多发达市场都是主流险种，分红型终身寿险和年金保险是居民家庭长期资产配置的重要构成，为实现家庭的子女教育金储备、养老退休金储备等长期财务规划提供了稳定可靠的增值路径。

供给端减轻投资压力

Alleviate investment pressure on the supply side

从供给端看，分红保险采用保证收益+浮动收益的模式，可以有效减轻保险公司投资端的压力，充分发挥“耐心资本”的长期投资价值。结合国家金融监管总局“力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股”的表态，保险公司的中远期投资收益率有望大幅增加。某种程度上，保险资本的长期投资，代表着对未来国运的坚定支持。

客户端共享投资收益

Share investment returns with clients

从客户端看，购买分红险，既能在利率下行周期中提前锁定当下高位利率，也能在经济下行周期中保证本金安全。分红险本质上客户是与保险公司共享投资收益，实现长期共同富裕。相较于个人投资股市、基金、黄金等金融产品，需要面对短期市场的大幅波动、投资本金的亏损、高频选择的机会成本、长期的持有定力等风险，保险公司的经营更加稳健，保险资本的投资周期更长，在确保本金安全的前提下，获得由专业投资团队带来的投资收益，可谓万无一失。

监管端全力保障权益

Regulators fully safeguard rights and interests

从监管端看，监管机构对分红险设置了严格的规定，最大程度上保障消费者的合法权益。如保险公司实际分配的比例不得低于当年可分配盈余的70%；分红险单独账户应单独管理、独立核算；分红保险特别储备连续2年超过该账户准备金的15%的，超出的部分要分配给客户；保险公司必须每年分红方案宣告后15个工作日内，在公司官网上披露该分红期间下各分红型保险产品的红利实现率等。

纵观当前的金融市场，在起伏不定的股市、升升不息的黄金、一票难求的存单、无法保本的基金等金融产品中，安全保本且能长期分红的分红保险，绝对值得成为你的资产配置选项！

需要提醒的是，消费者投保分红保险前，必须做好资金分配和预期管理，因为分红保险是长期投资，时间越长保单现金价值越高，因此其资金（本金）封闭期相对较长，回本期一般需要5-10年以上，提前退保则会有本金损失风险。所以一定要请专业的保险经纪人根据实际需求做科学规划，如果你想优化家庭资产配置，欢迎联系身边的隽天保险经纪人。

来源：隽天保险经纪