摘要：报道援引业内人士的话：“铠侠计划的生产调整可能会稳定或提高 NAND 闪存的价格。此外，AI 服务器、专用集成电路和高端网络产品的数据中心基础设施的完成，预计将推动云服务提供商向企业级 SSD 投入资本支出（尤其是对于 16TB 和更高容量的企业级 SSD），
由于 NAND 闪存市场下行，存储芯片大厂或将再次减产。
据中国台湾工商时报报道，NAND 闪存市场状况不景气，业界人士猜测，铠侠计划在本月实施减产，以期阻止 NAND 闪存价格下跌并扭转下跌趋势。
报道援引业内人士的话：“铠侠计划的生产调整可能会稳定或提高 NAND 闪存的价格。此外，AI 服务器、专用集成电路和高端网络产品的数据中心基础设施的完成，预计将推动云服务提供商向企业级 SSD 投入资本支出（尤其是对于 16TB 和更高容量的企业级 SSD），这种转变为市场带来了更加乐观的前景。”
报道中提到：“市场担心，中国大陆内存厂商长江存储扩充产能（2025 年将产能提升至 135 千片/每月）或将影响供需，但业界有分析认为其约占市场投片量的 8%-10%，短期内对 NAND 闪存价格的影响程度仍然有限。”
报道还指出，除了铠侠减产之外，三星电子预计也会采取减产措施以保持 NAND 闪存供应价格稳定。
对于这一潜在的减产消息，调研机构 TrendForce 指出，“内存供应商对中国市场的增长预测持谨慎态度，NAND 闪存价格可能继续面临下行压力。因此，一些供应商可能会选择在短期内进一步减产以应对这些挑战。”
全球 NAND 闪存市场营收方面，TrendForce 数据显示，今年第三季度出货量环比下降 2%，平均销售价格上涨 7%，整体收入达 176 亿美元，环比增长 4.8%。
TrendForce 表示，“第三季度 NAND 闪存价格趋势在不同应用领域呈分化现象，企业级 SSD 的强劲需求推动平均售价上涨近 15%，而消费级 SSD 订单减少，价格仅出现小幅增长。”其进一步分析指出，2024 年第三季之前，PC、智能手机等消费电子需求仍然疲软，虽然有 AI 服务器带动 HBM 等存储芯片产品价格上涨，但就整体而言需求持续低迷。
此前，据 TrendForce 预测，NAND 闪存行业在今年第四季度将面临更大挑战。“由于消费端对于 NAND 闪存需求的减少，铠侠和三星电子第四季度的 NAND 闪存产品销售额将减少，其中预计铠侠将比上一季度减少 10% 以上。”
TrendForce 表示，虽然第四季度企业级 SSD 价格有望保持稳定，但其他类别产品合约价已经开始下跌，消费电子厂商将在年底前减少库存，进一步削弱了订单动能。此外，服务器需求仍将支撑 NAND 闪存需求，行业对 4TB、8TB 企业级 SSD 需求预计将在明年逐步回温。
据 TrendForce 半导体研究中心（DRAMeXchange）发布的数据显示，近一年来通用 NAND 价格依次呈现上涨、持平和下跌趋势。
具体而言，从 2023 年 10 月开始上涨，5 个月后，于今年 3 月开始维持稳定，而后从 9 月开始转为下跌；近 3 个月，NAND 闪存价格环比分别下降 11.44%（9 月）、29.18%（10 月）和 29.8%（11 月）。
而自今年以来，通用 NAND 价格跌幅已经超过 50%（从 8 月的 4.9 美元降至 2.16 美元），是继 2015 年 8 月统计以来的最低价格。
需要注意的是，在此之前，由于市场对 NAND 闪存需求减少导致价格大幅降低，铠侠、美光、SK海力士等并不愿意“亏本卖”，于是从 2022 年下半年至 2023 年初进行了“选择性减产”，三星电子也在 2023 年 4 月开始对 NAND 闪存进行减产。
据悉，三星 2023 年已将 NAND 闪存（以及 DRAM）芯片产量削减了 20%-25%，其减产计划将一直执行到 2024 年第二季度；此外，美光、SK海力士等也被指出公司内部设置了 NAND 闪存（以及 DRAM）芯片价格止跌回升的“盈亏平衡红线”。
减少 NAND 闪存产量可以降低库存量，从而稳定价格。中国台湾工商时报在报道指出，目前全球主要内存制造商的库存周转期已恢复到 10-12 周的正常范围。
就现阶段而言，由于 AI 热度不减，除了数据中心搭载的企业级 SSD 价格依然维持保持稳定，其他 NAND 闪存产品因需求减少而价格大幅下跌。很大程度上，PC、智能手机市场的萎缩导致 NAND 闪存需求减少。
业内人士表示，今年存储芯片市场的复苏不及预期。业界原本期望在经历过去连续两年的“寒冬”之后，今年能够迎来触底反弹，然而就目前的种种迹象来看，存储芯片市场并未真正“复苏”，行业仍然需要大量时间“去库存”，而迎来真正复苏或许还需要更多的时间。
参考资料：
1.https://www.trendforce.com/news/2024/11/29/news-kioxia-reportedly-planning-production-cuts-amid-nand-flash-market-challenges/
2.https://www.ctee.com.tw/news/20241129700080-430501
来源：DeepTech深科技
