上图来自对冲基金Coatue。Coatue模型与David Cahn模型（《从Nvidia到OpenAI：AI大模型的泡沫与破灭》）类似，以GPU与AIDC的capex为分析起点，为了覆盖2030年时每年1.2万亿美元的capex，2030年时每年AIDC收入

黄仁勋 davidcahn cahn 2025-02-03 00:09  3