摘要：► 中办、国办：印发《关于健全社会信用体系的意见》。严禁将非信用信息和个人私密信息纳入信用评价；全面加强征信监管，有序推动公共信用信息开放流通；将恶意逃废债经营主体依法依规纳入相关严重失信主体名单；对被列入严重失信主体名单的，在股票债券发行等方面依法依规予以限

► 中办、国办：印发《关于健全社会信用体系的意见》。严禁将非信用信息和个人私密信息纳入信用评价；全面加强征信监管，有序推动公共信用信息开放流通；将恶意逃废债经营主体依法依规纳入相关严重失信主体名单；对被列入严重失信主体名单的，在股票债券发行等方面依法依规予以限制或禁止。

► aitools.xyz：DeepSeek已经成为全球增长最快的AI工具，其每月新增网站访问量已超过OpenAI的ChatGPT。2月访问量达5.25亿次，超过ChatGPT 5亿次。目前，DeepSeek市场份额6.58%，仅次于ChatGPT（43.16%）和Canva（8.27%）。

宏观经济

1、《求是》：发表习近平总书记重要文章《朝着建成科技强国的宏伟目标奋勇前进》。中国式现代化要靠科技现代化作支撑，实现高质量发展要靠科技创新培育新动能。要拥有强大的基础研究和原始创新能力，持续产出重大原创性、颠覆性科技成果，拥有强大的关键核心技术攻关能力。

2、统计局：3月，制造业PMI为50.5%，环比上升0.3个百分点；非制造业商务活动指数为50.8%，环比上升0.4个百分点；综合PMI产出指数为51.4%，环比上升0.3个百分点。

3、新华社：中共中央政治局审议《生态环境保护督察工作条例》。要坚持和加强党对生态环境保护督察工作的领导，牢牢牵住责任制这个“牛鼻子”，强化大局意识，保持严的基调，敢于动真碰硬，持续发现问题，认真解决问题。

4、工信部：将进一步协同各地区、各部门，研究出台促进数字产业高质量发展的文件。将聚焦人工智能、关键软件等重点领域，培育一批创新成果转化平台。

5、香港特区政府：发表《雇员使用生成式AI的指引清单》。建议机构订明获准使用的生成式AI工具，可能包括公众可用或内部开发的工具、获准许的用途，并提供清晰指示，说明可输入至生成式AI工具的信息种类及数量。

地产动态

1、住建部：发布国家标准《住宅项目规范》，5月1日起施行，规范规定了新建住宅建筑层高不低于3米，4层及以上住宅设置电梯；提高了墙体和楼板隔声性能；提高了户门、卫生间门的通行净宽等。

2、广东省广州市：3月二手住宅共网签10866套、108.47万平方米，环比显著增长73.08%和74.34%。

3、江苏省南京市：自3月31日起，全市范围内取消限售，商品住房在取得不动产权登记证书后即可上市交易，有效满足居民各类住房置换需求。

4、天津市：发布关于调整个人住房公积金贷款有关政策的通知，缴存人申请公积金贷款购买家庭第二套住房的，最低首付款比例由30%调整为20%。

5、克而瑞：二季度，新房市场成交规模或将缓步复苏，绝对量好于一季度水平，同比持平或小幅微增，延续复苏走势。二手房市场成交仍将延续稳中有增态势，市场份额占比仍将进一步上升，回暖程度有望好于新房。

6、中指院：1-3月，TOP100房企销售总额为8101.0亿元，同比下降9.8%；销售总额超百亿房企为17家。重点城市新房销售量已连续两个季度保持修复态势，二手房成交实现明显增长。

股市盘点

1、周一，上证指数报3335.75点，下跌0.46%，成交额5314.76亿。深证成指报10504.33点，下跌0.97%，成交额6900.54亿。创业板指报2103.70点，下跌1.15%，成交额3213.31亿。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。两市成交额1.22万亿，较上个交易日放量1026亿。盘面上，贵金属、算力、银行、次新股等板块涨幅居前，光伏、海南、养殖、旅游等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数跌1.31%，报23119.58点。恒生科技指数跌2.03%，报5394.72点。国企指数跌1.05%，报8516.55点。盘面上，大市多数板块收跌，芯片股全天走弱，乳制品股、半导体股、稀土永磁股、体育用品股领跌，家电股、农业股、石油股、银行股逆市走强。李宁跌超7%，华虹半导体、小米集团跌超3%；小鹏汽车、泡泡玛特涨超2%。南向资金净买入29.14亿港元。其中，港股通（沪）净买入53.68亿港元，港股通（深）净卖出24.54亿港元。

3、截至3月31日，北交所上市公司265家，当日无新增。总市值7011.31亿元，成交金额219.92亿元。

4、两市融资余额：截至3月28日，上交所融资余额报9672.13亿元，较前一交易日减少12.05亿元；深交所融资余额报9385.94亿元，较前一交易日减少26.32亿元；两市合计19058.07亿元，较前一交易日减少38.37亿元。

5、证监会：进一步强化各部门政策衔接、监管协同和信息共享，更好发挥协调机制作用，为企业境外上市提供更加透明、高效、可预期的监管环境；继续推动资本市场“惠港5条”政策落实落地，支持香港巩固提升国际金融中心地位。

6、证券时报：近日有消息称，证监会宣布自4月起对A股交易时间及节假日休市规则进行重大调整，全天交易时间缩短30分钟。从权威部门获悉，此为虚假消息。

7、中新经纬：美的集团2024年年报显示，公司出售9.02亿元小米集团股票，并彻底清仓。工作人员回应称，属公司正常投资操作，没有什么特别原因。

8、上港集团：2024年营收381.17亿元，同比增长1.51%；净利润149.54亿元，同比增长13.26%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.45元（含税），拟派发现金红利33.76亿元（含税）。

9、双林股份：预计第一季度净利润1.5亿元 -1.8亿元，同比增长93.35% -132.02%。业绩增长主要得益于国内新能源车市场渗透率持续攀升，终端消费需求保持强劲增长。

10、卫星化学：预计第一季度净利润14.5亿元 -16.5亿元，同比增长41.79% -61.35%。业绩增长主要原因包括生产装置运行稳定、技术创新提升产品品质、市场机遇把握及海外市场拓展等。

11、荣泰健康(4连板)：公司不存在应披露而未披露的重大信息。

12、皇氏集团：于3月28日收到证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

13、中航产融：公司股票将于4月3日起停牌，现金选择权股权登记日为4月22日。

14、ST目药：公司股票触及其他风险警示的情形已经消除，拟向上交所提交撤销对公司股票实施其他风险警示的申请。

15、成都先导：拟受让南京海纳医药科技股份有限公司约65%股权，预计构成重大资产重组。

投融资

16、特变电工：拟投资170.39亿元建设煤制气项目。

17、润建股份：拟开展不超50亿元的资产池业务，用于公司算力网络等业务发展的资金需求。

增减持

18、中芯国际：鑫芯香港3月28日减持1130万股公司港股，持股降至6.91%。

财富聚焦

1、财经头条App：现货黄金维持牛市走势，周一突破3100美元/盎司，再次刷新历史新高，日内涨幅超1%，距破3000美元仅过去半个月，今年迄今已累涨约18%。

2、湖北省医保局：发布全国首个脑机接口医疗服务价格，标志着这一前沿科技正式步入民生领域。其中，侵入式脑机接口置入费6552元/次，侵入式脑机接口取出费3139元/次，非侵入式脑机接口适配费966元/次。

3、上证报：3月股票型基金已成立73只，创下近10年以来的单月新高。近90只基金处于正在发行或等待发行的状态，权益类产品依旧是基金公司的重点布局方向，反映出基金管理人对A股后市的乐观预期。

4、中证报：近日部分上市公司披露的2024年年报显示，多家中小型基金公司出现了管理规模增长、营收规模下降的情况。行业降费是短期挑战，更是转型契机。部分基金公司表示，将通过差异化策略，提升核心竞争力。

行业观察

1、数据局局长刘烈宏：算力的尽头是电力。在中国，电力是我们的优势。今年底要实现60%以上新增算力在国家枢纽节点集聚，新建大型数据中心使用绿电占比超过80%。

2、《国家创新指数报告2024》：全球创新格局保持亚美欧三足鼎立态势，领先国家科技创新优势突出。中国创新能力综合排名第10位，创新资源投入持续增加，创新环境逐步改善。

3、信通院：2月，国内市场手机出货量1966.2万部，同比增长37.9%，其中，5G手机1798.2万部，同比增长43.5%。

4、药监局：就《关于优化全生命周期监管 支持高端医疗器械创新发展的举措（征求意见稿）》公开征求意见。加快推进医用机器人、人工智能医疗器械、高端医学影像设备等领域的基础、通用标准和方法标准等制修订工作，积极筹建医用机器人、人工智能医疗器械标准化技术委员会。

5、上海市：就《上海市公共数据资源授权运营管理办法（征求意见稿）》征求意见。运营机构不得直接或者间接参与授权范围内已交付的公共数据产品和服务再开发，不得通过与开发主体达成垄断协议或者滥用市场支配地位等实施垄断行为，不得利用数据、算法、技术、资本优势等从事不正当竞争行为。

6、群智咨询：第一季度全球主要晶圆厂平均产能利用率约84%，同比增长约9个百分点，环比增长约1个百分点。预计第二季度起各主要晶圆代工厂平均产能利用率将保持约1个百分点的环比增长率。

7、IDC：2024年中国加速服务器市场规模达到221亿美元，同比增长134%。其中GPU服务器依然是主导地位，占比达到69%。同时ASIC 和 FPGA等非GPU加速服务器高速增长，占比超过30%。

8、TrendForce：预估2029年UV LED市场产值将达到3.38亿美金。多数UV LED厂商仍对2025年市场持乐观态度，特别是在UV-C LED技术提升下将有望进入动态水杀菌市场，整体而言，认为UV LED营收≥10%成长可期。

9、珠海边检总站：第一季度，经港珠澳大桥珠海公路口岸出入境的客流、车流累计超过750万人次和156万辆次，分别同比增长23%和31%，两项数据均创港珠澳大桥正式开通以来历史同期新高。

10、央视新闻：我国科学家牵头成功构建近全球地表太阳辐射高精度监测系统，建立了多源异构卫星观测遥感模型，实现了近全球尺度地表太阳辐射最高时空分辨率的探测能力，并同步提升探测精度。

公司要闻

1、华为：2024年全球销售收入8621亿元，同比增长22.4%；净利润626亿元，同比减少28%；研发投入1797亿元，约占全年收入的20.8%；智能汽车业务实现销售收入263.53亿元，同比增长474.4%，首次实现盈利。

2、理想汽车：今年的销量目标是70万辆，但在纯电销量预期上，内部预期5万辆，供应链预期至少卖出14万辆。意味着今年规划的增程车型销量目标在56万- 65万辆，平均下来月均销量4.67万- 5.41万辆。

3、会稽山：4月1日起公司部分重点产品提价。纯正系列黄酒产品提价幅度为4-5%，三年陈系列黄酒产品提价幅度为6-9%，坛装系列、花雕系列黄酒产品提价幅度为1-9%。

4、智谱：发布AutoGLM沉思，不仅具备深度研究能力，还能实现实际操作，真正推动AI Agent进入“边想边干”的阶段。将于4月14日开源推理模型GLM-Z1-Air和基座模型GLM-4-Air0414，并于近期陆续上线bigmodel.cn。

5、抖音：发布关于严打涉未成年人“毒流量”与违法行为的治理公告，从严治理未成年人不良价值观行为，严厉打击未成年人不良 “举牌”，全面清理“假照” 或 “代跳” 擦边服务。

环球视野

1、CCTV国际时讯：埃隆·马斯克近日称，美国就像一艘大船，人们必须同舟共济，不能弃船而逃。还看似半开玩笑地称，他也许会去火星，但那也将是美国的一部分。

2、中新网：俄罗斯疑似出现了一种未知病毒，感染者最初会感到轻微不适，但几天后症状急剧恶化。体温升高至39度，且无法起床。目前，医生尚未确定疾病的原因和病毒类型。医学专家正在研究新感染病例，试图找出未知病毒的来源及治疗方法。

3、缅甸国家管理委员会：截至当地时间3月31日12时，缅甸全国因28日强烈地震造成的遇难人数达到2056人，另有3900人受伤，270人失踪，目前救援行动正在展开。

4、日本经济产业省：工业生产创下近一年来最快增速，制造商赶在美国对汽车及零部件征收新关税之前加紧生产以满足强劲的需求。2月工业生产环比增长2.5%，为四个月来首次增长并高于市场预期的2.0%。

金融数据

国内

1、新三板：3月31日，合计挂牌6090家公司，当日无新增，成交金额2.05亿。三板成指报757.13，跌0.14%，成交额1.32亿。

2、国内商品期货：截至3月31日下午收盘，多数收跌，氧化铝、焦煤跌超3%，集运欧线、玻璃、烧碱、甲醇、鸡蛋、纯碱、焦炭跌超2%，橡胶、铁矿石、沪锌、纸浆、沪镍跌超1%。沪金涨超1%，菜油涨近1%，豆粕、苹果、豆一涨幅不足1%。

3、国债：3月31日，2年期国债期货主力合约TS2506下行0.06%至102.390，5年期国债期货主力合约TF2506下行0.03%至105.635，10年期国债期货主力合约T2506下行0.01%至107.870。10年期国债利率涨0.03BP，至1.81%；10年期国开债利率跌1.74BP，至1.84%。

4、上海国际能源交易中心：3月31日，原油期货主力合约2505，以537.5元/桶收盘，下跌4.2元，跌幅为0.78%。全部合约成交148497手，持仓量减少3637手至44028手。主力合约成交124692手，持仓量减少4402手至25018手。

5、央行：3月31日开展1667亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有1350亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放317亿元。

6、Shibor：隔夜报1.7390%，上涨1.10个基点。7天报2.0230%，上涨8.70个基点。3个月报1.9120%，下跌0.90个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2516，涨0.1666%，人民币中间价报7.1782，跌0.0418%。

8、上海环交所：3月31日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10000吨，成交额84.00万元，收盘价86.13元/吨，涨0%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌4.05%，报35617.56点。韩国KOSPI指数跌3%，报2481.12点。

10、美股：道指收涨1.00%，报42001.76点；纳指收跌0.14%，报17299.29点；标普500收涨0.55%，报5611.85点。

11、欧洲：英国富时100收跌0.88%，报8582.81点；德国DAX30收跌1.33%，报22163.49点；法国CAC40收跌1.58%，报7790.71点。

12、黄金：COMEX黄金期货6月合约涨1.23%，报3156.4美元/盎司。

13、原油：WTI 5月原油期货收涨3.06%，报71.48美元/桶。布伦特5月原油期货收涨1.51%，报74.74美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌0.25%，报1598点。

· L3自动驾驶将获批量产，“放手”出行近在咫尺？·

► 中国金融时报：工信部将批准L3级自动驾驶车型生产准入， L3级智能驾驶成为汽车行业的热词。不少车企近日发布智驾方案并披露L3级自动驾驶量产时间表。据统计，2024年我国乘用车L2级及以上的自动驾驶渗透率已达55.7%，预计2025年将提升至65%。L2级智能驾驶的广泛应用，为向L3级迈进奠定了基础，但我们也应清醒地认识到，L3级智能驾驶的“普及”之路并非坦途，无论是市场、消费者，还是企业，都需要一个逐步接受、持续提升的过程。

► 中国汽车报：从技术上，市面上已经出现大量的L2+产品，但车企经常将L2+和L3混淆，L2的责任主体是驾驶员，而L3的责任主体是汽车或者自动驾驶系统。L2及以下，激光雷达是补充，L3及以上必须匹配激光雷达，融合感知是必须的。特殊情况下，L3级自动驾驶需要驾驶员接管，这就要给驾驶员反应留出充足时间，所以L3的安全冗余度也要比L2高得多。从法律角度看，L3级自动驾驶情况下，交通事故的责任划分还需进一步明确，如奔驰已经明确表示为车企责任。

► 中国消费者报：L3级别涉及企业的产品责任，或许会推高新车的销售成本，因此大概率不会在百万元以下车辆上搭载。初期车企的操作设计会较为谨慎，因此华为将L3自动驾驶技术率先应用在了品质更高的百万元级别尊界品牌旗下车型上。这样的产品定价，难以覆盖更多消费群体。对于新鲜事物而言，安全可靠的市场口碑十分重要。在竞争激烈的车市中，如果某款L3级别自动驾驶在应用中发生安全事件，都会引发持续关注。综合考虑来看，今年仍有许多车企将自动驾驶技术停留在L2+级别。

► 国金证券：高阶智驾1-N，robotaxi 0-1，供应链芯片、激光雷达、光学器件（摄像头镜头以及国产cis芯片）和清洗等赛道迎增长。智能驾驶和robotaxi共同驱动大算力芯片、激光雷达、光学器件、传感器清洗系统等赛道高速增长，芯片领域重点关注龙头公司激光雷达领域建议关注整机龙头公司，整车领域建议关注华为系、理想汽车等在五大竞争要素都具备积累的厂商。

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你不需要看到整个楼梯，只要迈出第一步。——马丁·路德·金

来源：财经早餐