摘要：2025年3月31日，申万菱信基金管理有限公司发布申万菱信盛利精选混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年面临诸多挑战，份额与净资产均出现下滑，净利润为负，不过管理人对未来市场表现仍持乐观态度。

2025年3月31日，申万菱信基金管理有限公司发布申万菱信盛利精选混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年面临诸多挑战，份额与净资产均出现下滑，净利润为负，不过管理人对未来市场表现仍持乐观态度。

业绩不佳致份额与资产规模双降

2024年末，申万菱信盛利精选混合基金份额总额为960,649,014.90份，较上一年度末的1,076,685,229.82份减少116,036,214.92份，缩水10.78%。其中，A类份额从1,076,685,229.82份降至960,592,383.99份；C类份额自2024年12月2日起新增，期末份额为56,630.91份。

基金净资产方面，2024年末为486,790,067.90元，相比2023年末的556,469,252.95元，减少69,679,185.05元，下滑12.52%。

从业绩表现看，申万菱信盛利精选混合A类产品报告期内净值表现为 -1.95%，同期业绩基准表现为12.56%；C类产品自成立起至期末份额净值增长率为 -3.12%，同期业绩比较基准收益率为0.75%。过去三年，A类份额净值增长率为 -52.38%，而业绩比较基准收益率为 -13.44%，差距明显。

主要财务指标表现欠佳

从主要会计数据和财务指标来看，该基金2024年表现欠佳。本期利润为 -13,359,339.67元（A类）和 -521.20元（C类），相比2023年的 -262,162,073.42元（A类）虽有好转，但仍处于亏损状态。加权平均基金份额本期利润A类为 -0.0134，C类为 -0.0269。本期加权平均净值利润率A类为 -2.74%，C类为 -5.23%。

投资策略与业绩归因

2024年度，A股市场震荡上涨，上证指数上涨12.67%，沪深300上涨14.68%。本基金上半年表现相对靠前，主要得益于维持较高的红利持仓，但总体组合弹性稍显不足。全年来看，基金贯彻了较低波动、稳定运作的投资风格。

管理人认为，中国经济已发生深刻结构性变化，传统投资拉动的发展方式改变，科技发展成果显著，AI智能、机器人等新科技发展值得重点关注。未来，基金将保持积极投资态度，选取优质科技领先企业，寻找成长与估值匹配的绩优股及高成长板块进行中长期投资。

费用分析：管理费等有所下降

2024年，该基金当期发生的基金应支付的管理费为5,850,901.16元，相较于2023年的10,058,962.26元，减少4,208,061.1元，下降41.83%。托管费方面，2024年为975,150.18元，比2023年的1,676,493.78元减少701,343.6元，降幅达41.83%。

自2023年8月21日起，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%（原1.50%）的年费率计提，基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%（原0.25%）的年费率计提，费率调整使得费用支出有所下降。

关联交易与投资组合分析

通过关联方交易单元进行的交易中，2024年申万宏源证券的股票成交金额为910,181,657.81元，占当期股票成交总额的11.74%，期末应付佣金余额为106,251.10元，占期末应付佣金总额的9.01%。债券交易方面，申万宏源证券成交金额为26,100,878.00元，占当期债券成交总额的7.45%。

从投资组合看，期末股票投资公允价值为336,617,790.53元，占基金资产净值比例为69.15%。其中制造业占比最高，达47.03%。债券投资公允价值为107,271,296.49元，占比22.04%，全部为国家债券。

持有人结构与份额变动

期末基金份额持有人户数为14,906户，户均持有基金份额64,447.14份。机构投资者持有份额119,791,563.78份，占总份额比例12.47%；个人投资者持有份额840,857,451.12份，占比87.53%。

基金管理人的从业人员持有本基金A类份额62,400.90份，占A类总份额的0.01%；持有C类份额57.75份，占C类总份额的0.10% 。

风险提示与投资建议

申万菱信盛利精选混合基金在2024年业绩表现不佳，份额和净资产下滑。尽管管理人对未来市场乐观并调整投资策略，但投资者仍需关注以下风险： 1. 市场风险：尽管管理人积极调整投资策略，但市场波动仍可能对基金净值产生不利影响，尤其在科技板块投资上，若市场对科技股预期改变，可能导致基金净值波动加剧。 2. 业绩波动风险：过往业绩显示，该基金净值增长率与业绩比较基准存在较大差距，未来业绩能否改善存在不确定性。 3. 费用成本：尽管管理费和托管费有所下降，但仍是投资者的成本支出，在业绩不佳情况下，费用对收益的侵蚀更为明显。

投资者应综合考虑自身风险承受能力、投资目标和期限，谨慎做出投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

来源：新浪财经