摘要：媒体上，有人为“懂王”（特朗普）的关税逻辑辩护，有人莫名兴奋，各方站在自己立场各说各话。咱们普通大众面对这场关税战，得明白情绪归情绪，政治归政治，商人肯定不会做赔本买卖。

在30%、50%这样大幅关税提升的冲击下，全球科技行业陷入了前所未有的动荡，全新的全球化时代在混乱中艰难重塑。

媒体上，有人为“懂王”（特朗普）的关税逻辑辩护，有人莫名兴奋，各方站在自己立场各说各话。咱们普通大众面对这场关税战，得明白情绪归情绪，政治归政治，商人肯定不会做赔本买卖。

这里有个判断关税战中期走向的关键指标，那就是苹果公司会不会尽快把iPhone产线迁回美国本土。

为啥拿苹果和iPhone产线当观察指标呢？来看一组数据。去年，苹果在北美市场净营业额大概1600亿美元，占全球市场比重43%。而现在，超90%的iPhone是在中国大陆生产。

作为全球市值第一的科技品牌，面对近乎满配的54%+50%消费电子关税，这对苹果全系产品影响巨大。而且苹果产品毛利率在43%左右，在全球电子产品行业里处于高位，这说明苹果高端制造的溢价能支撑产业转移。从ACSI数据看，去年美国消费者对苹果评分保持在82分，用户满意度远超其他品牌。

“懂王”很爱面子，iPhone作为美国民族品牌标杆，要是能实现美国本土生产，让美国民众人手一部“MADE in USA”的iPhone 17 Pro Max，那“美国制造、美国高端、美国再次伟大”的形象肯定大大提升。

这可不是调侃，“懂王”发动关税战，目的是解决美国制造业回流和贸易逆差问题，他还说让制造业回流造福美国蓝领工人是承诺。所以iPhone产线若能搬回美国，绝对是大政绩。民众拿着美制iPhone，说不定游行都少了。

下面就认真探讨下这个有意思又重要的话题：iPhone能在美国制造吗？

实际情况跟大家通常的认知不太一样。苹果和多数美国传统PC数码家电企业相似，产品生产严重依赖亚洲供应链，不过在美国本土也有一定制造能力。2013年起，部分MacBook就在德州奥斯汀工厂由纬创力组装，加州总部还有试验性产线。

虽说iPhone主要靠富士康代工，但苹果掌握生产和测试新设备、技术的主要专利，产品先在实验室标准化，再到全球工厂代工，对生产线的掌控力相当强。

2018年开始，苹果着手研发高度自动化的iPhone生产线，原计划在iPhone 15实现主板、电池和屏幕等部分自动化操作。但实际操作时，难题一堆。

产线前期投资巨大，好多关键步骤无法用机器替代人工，产品缺陷率高，iPhone 15的自动化计划泡汤，iPhone 16的部分自动化生产计划也没成功。

消费电子产品制造和汽车工业制造区别很大。汽车制造平台迭代周期5到10年，装配对强度和安全性要求高，对细节要求相对低，自动化可行。

而高端电子产品产品周期仅一两年，智能手机安装精度要求严苛，装配检测流程复杂，供应链技术更新快，产品需求一变，整套定制化设备就得重新调试，需要大量专业人才。高端电子设备生产过度追求自动化不可取，成本高、缺陷难控，还影响产能和创新。

要是不搞自动化，在美国招聘工人组装iPhone呢？也不行。美国工人时薪是中国工人的5到10倍，而且高端制造业工人稀缺，让他们干拧螺丝这类基础工作不现实，素质可能还不如印度工人。所以，从技术上iPhone能在美国生产，但经济上不现实。

据说在美生产iPhone单台组装成本可能增加300美元左右，终端售价预计涨60%到1500美元。但最大问题不是成本，而是美国与先进供应链脱钩后，苹果产品创新会停滞。

若苹果真把iPhone产线搬回美国，意味着全球供应链要重构，跨国企业得建两条独立供应链，一条在美国本土，一条在境外。iPhone制造涉及全球约800多家供应商，90%在亚洲，苹果要在美国建新供应链，得重组整条产业链生态。

这会面临诸多难题，如沿用亚洲标准，供应链拉长，品质、良率、产能下滑；用不同标准，研发成本增加，库存管理混乱。再加上中国大陆加强稀土出口管制，增加成本和阻力。

而且“懂王”任期短，以美国现有制造业基础，新建iPhone工厂至少要3到5年，苹果现金储备还在下滑。目前，苹果暂无搬回产线的打算，未来如何，还得接着瞧。

苹果会把供应链迁出中国吗？以前我们很担心苹果把供应链从中国迁到印度、越南、墨西哥等地。印度现在生产iPhone良率可能低，但长期看会提升。

不过现在情况变了，美国现在策略不是找其他国家替代中国制造业，而是想把全球关键产业转移到美国本土，这冲击的不是中国大陆制造业，而是苹果过去几年的“去中化”战略。

现在印度面临26%到46%关税，库克转移到东南亚的计划受阻，反倒减轻了中国大陆产业外迁压力。就算之后美国对东南亚、印度等地回调部分关税，跨国企业因为政策反复，也不太敢轻易转移供应链，中国大陆成了相对稳定的产业避险地。

长远看，在这个混乱、强盗主义盛行的时代，我们得从替代思维转向生态重构。只有补齐高端制造短板，比如高端芯片、UV光刻技术等，中国制造业才有更大发展空间。

来源：彤音