摘要：隔夜，美国股市整体回落，截至收盘，道指跌2.5%，报39,593.66点；标普500跌3.46%，报5,268.05点；纳指跌4.31%，报16,387.31点。纳斯达克中国金龙指数跌1.14%。美国前财长耶伦表示，美国经济衰退的可能性已经上升。欧洲多国股市周
热点聚焦
1、隔夜，美国股市整体回落，截至收盘，道指跌2.5%，报39,593.66点；标普500跌3.46%，报5,268.05点；纳指跌4.31%，报16,387.31点。纳斯达克中国金龙指数跌1.14%。美国前财长耶伦表示，美国经济衰退的可能性已经上升。欧洲多国股市周四涨超4%，为2022年3月以来表现最佳的一天。此前，欧盟同意将原定于4月15日针对美国关税的反制措施暂停90天。
2、美元指数连续第三天下跌，触及半年来最低水平。国际金价再创历史新高，现货黄金突破3175美元，涨幅达3%。隔夜，沪金主力合约再创历史新高，报749.96元/克，涨幅1.72%。
3、国际油价重回跌势，美油、布油期货结算价收跌超3%。此前，EIA大幅下调油价预期。预计2025年WTI原油价格为63.88美元/桶，此前预期为70.68美元/桶；预计2025年布伦特原油价格为67.87美元/桶，此前预期为74.22美元/桶。
4、美国3月核心CPI同比增长2.8%，创2021年3月以来最低水平。3月CPI同比增长2.4%，环比意外下降0.1%。交易员加大了对美联储在年底前降息整整一个百分点的押注。
5、4月9—10日，2025年全国出口管制工作会议在北京召开。会议指出，当前国际形势复杂严峻，商务部会同各有关部门、各地方加快完善现代化国家出口管制体系，持续提升出口管制效能，统筹好发展和安全，以高水平安全保障高质量发展。从完善法律法规、加强物项列管、强化许可执法、加强多双边出口管制对话交流、推进合规建设等方面，进一步完善现代化国家出口管制体系。
股市动态
1、4月以来，A股多家上市公司发布股东增持、股份回购等公告。机构表示，2024年，A股共有超过2100家上市公司实施了股票回购，回购金额合计超过1600亿元，创历史新高，同比增长71.1%。截至4月9日，今年已有684家上市公司已经实施了超过300亿元的股票回购。
2、从工、农、中、建、交、邮储银行等六家国有大行处了解到，各家银行正加大股票回购增持贷款业务推进力度，全力支持上市公司股票回购增持专项行动，加强市值管理。从多家银行了解到，近期各家商业银行正加快落地回购增持贷款，初步测算，授信总额已超过3000亿元。
3、截至4月10日，沪市共有657家公司披露2024年年报，其中519家公司披露分红预案，金额合计8951亿元，叠加前期中期分红，已披露年报公司2024财年共计分红1.39万亿元，同比增长6.8%%，占上市公司净利润的37.82%。以4月9日收盘价计算，50家公司股息率超5%，152家公司股息率超3%，88家公司连续三年股息率超3%。
4、青海证监局积极引导辖区上市公司通过回购增持、现金分红、市值管理等方式，持续提升企业投资价值。辖区3家主要指数成分股公司建立市值管理制度。自所谓“对等关税”宣布以来，青海辖区已有2家上市公司（1家央企、1家国企）披露增持计划，占辖区上市公司总数的20%。
5、北京国有资本运营管理有限公司表示，坚定看好中国资本市场发展前景，坚定持有相关控股、参股上市公司股权，积极推动上市公司提升价值。将更大力度开展上市公司股份增持，推动上市公司股份回购。
6、具身智能产业化发展座谈会4月10日在深交所举行。乐聚机器人、众擎机器人、逐际动力、银河通用、云深处等科技企业代表，美的集团、海康威视、拓斯达、昊志机电、腾讯集团、国家人工智能产业投资基金、深创投等代表发言。
7、宇树科技发布最新视频，标题为《Unitree 铁甲拳王：觉醒！》。宇树科技预告称，将在最近一个月左右，开启机器人格斗直播。
8、中国移动董事长表示，中国移动的可调度算力资源已经占全国的六分之一，未来还将在算力网络的基础上进一步强化云智算。中国移动计划建设超大规模的“算力工厂”，推动万卡级、千卡级智算中心的倍增扩容。同时开展十万卡智算中心研究，建设“集中化+分布式”推理算力资源。
9、国家药监局官网发布消息称，通过优先审评审批程序批准上海信致医药科技有限公司申报的波哌达可基注射液（商品名：信玖凝）上市，用于治疗中重度血友病 B（先天性凝血因子IX缺乏症）成年患者。
要闻解读
1、据统计局，4月10日，统计局发布3月通胀数据。3月，CPI当月同比-0.1%，前值-0.7%。PPI当月同比-2.5%，前值-2.2%；环比-0.4%，前值-0.4%。-2.2%。
点评：低通胀环境可能对市场情绪形成一定压制，但同时也为货币政策宽松提供了空间，有利于流动性环境的改善。结构性机会上，服务消费价格回暖，再加上扩内需政策预期，可留意消费板块的估值修复机遇，如文旅、商业百货、食品饮料等。
2、据财联社消息，4月9日晚，《新闻联播》一线调研：中国机器人海外“圈粉”！
点评：当前多家科技公司加注人形机器人行业，人形机器人行业不断发展，新技术不断迭代，人形机器人落地量产进程加快，机构预计2030年中国人形机器人市场规模或达8700亿元。政策催化与技术突破推动板块估值修复，可关注人形机器人整机以及上游核心零部件相关厂商。
宏观经济
1、商务部新闻发言人表示，近日，商务部已组织有关商协会、大型商超和流通企业座谈，研究更好发挥各自优势，帮助外贸企业扩宽内销渠道。
2、财联社独家获悉，广东汕头辖内多家银行近日接到相关调研通知，
要求协助了解并报送六大外贸重点行业(包括电子设备、电器机械、文教体娱用品、纺织服装、金属制品、橡胶和塑料制品)企业在“对等关税”公布前后收入、成本、利润等数据的变化情况等。据了解，本次调研要求系有关部门统一布置。
3、国家电影局发言人表示，美国政府对中国滥施关税的错误行径，势必会令国内观众对美国影片好感度进一步降低。我们将遵循市场规律，尊重观众选择，适度减少美国影片进口数量。
4、4月10日，上海国投先导公司披露：通过首批9只市场化子基金的遴选，以36.5亿元母基金出资撬动172亿元社会资本，实现4.71倍放大效应。去年7月正式发布的三大先导产业母基金目前已进入第二批80家子基金遴选阶段，两批子基金目前已经带来近200家招引企业，覆盖从光子芯片到基因治疗的硬科技前沿。
5、《辽宁省大力提振消费若干举措（征求意见稿）》公开征求意见。努力增加财产性收入。鼓励上市公司建立提升投资价值的长效机制，实施股权激励和员工持股计划。加大现金分红力度，推动一年多次分红、预分红、春节前分红。推进全社会适老化改造，支持老旧小区加装电梯。积极发展抗衰老、银发旅游等产业。加大专项债对收购存量商品房用作保障性住房的支持力度。因地制宜增加改善性住房供给，有序推进现房销售。
6、重庆市委书记调研推动低空经济发展工作并主持召开座谈会。要加快建设低空经济管理服务平台，科学规划建设各类基础设施，打造低空经济和空天信息融合的时空数据底座。推动低空领域标准体系建设。有序发展低空旅游、航空运动等低空消费，不断培育壮大低空经济市场。
7、成都发布推动首发经济发展三年行动计划（2025—2027年）。到2027年底，全市落地各类首店累计6500家，高能级首秀首展等首发活动超1000场，打造首发经济地标载体100个，培育新消费品牌500个。
8、浙江省委书记主持召开推动外经贸高质量发展座谈会。因时谋划储备和实施一批增量政策，更好为企业降本减负和赋能助力。推动降低物流成本，支持企业千方百计开拓国际国内市场，加快打造服务最优、成本最低、效率最高的开放环境，更精准更有效为企业排忧解难和提质增效。
9、中指研究院数据显示，截至4月10日，广东、四川、湖南发行的用于收购存量闲置土地的专项债总金额约为402亿元，涉及166个项目。据不完全统计，各地拟使用专项债收购存量土地的总金额已超1000亿元，3月公示节奏有所加快。
10、全球移动通信系统协会发布的《中国移动经济发展2025》报告预测，到2030年，移动技术及数字化转型将为中国经济贡献2万亿美元，占GDP总量的8.3%。其中，制造业将贡献超四成经济增量，5G与人工智能深度融合正重塑产业生态。报告显示，2024年中国移动科技与服务创造的经济价值已达1.2万亿美元，占GDP比重6.2%。
行业动态
1、国际半导体产业协会报告指出，全球半导体制造设备出货金额2024年达到1171亿美元，相较2023年的1063亿美元增长10%。其中晶圆加工设备的销售额增长了9%，其它前端细分领域的销售额增长了5%。
2、欧盟已着手落实一项计划，建设13家AI超级工厂。超级工厂内设超级计算机和数据中心。欧盟将专门设立200亿欧元基金用于建设欧洲AI超级工厂。欧盟性能最佳的几家AI超级工厂的超级计算机将搭载多达2.5万枚高端AI处理器。每家超级工厂的高端AI处理器数量将超过10万枚。
3、国家认监委近日批准《汽车芯片认证审查 通用技术要求》等5项认证认可行业标准立项。将进一步规范汽车芯片认证审查活动，提升认证机构、设计机构、测试机构、算力机构等技术能力。同时，将填补国内相关领域标准空白。
4、工信部规划司副司长、国家人工智能基金筹备组副组长张建华表示，国家人工智能基金高度重视具身智能，正密切关注其前沿新技术、新产品和产业化、商业化进展，将结合产业发展态势和市场融资需求，开展投资布局。
5、工信部公开征求对《民用无人驾驶航空器唯一产品识别码》强制性国家标准（征求意见稿）的意见。文件主要规定了民用无人驾驶航空器整机唯一产品识别码的编码规则、登记备案、产品外包装标识、机体表面标识、存储与安全、广播与报送的相关要求。
6、乘联会崔东树表示，今年3月零售仅稍低于2018年3月198万的最高水平，处于历年3月零售历史高位。由于国家双新政策的推动，价格战相对温和，行业内卷状态改善，今年3月的同比零售增速是近10年最高的，扭转了近10年的3月零售增速偏低的特征。
7、零跑汽车发布公告称，4月10日起，对含有智能驾驶辅助功能的车型，智驾软件全面免费，包括免费开放高速智能领航辅助（NAP）功能。针对此前已付费开通NAP功能的用户，公司将在2025年5月31日前退还相关费用。
8、上汽集团总裁贾健旭表示，上汽新一代固态电池将于今年底在全新MG4上量产应用；2027年，上汽首款全固态电池“光启电池”将落地。
9、宝马表示，中国市场交付量下降17%，至155,195辆，拖累全球销量下降1.4%。这是宝马2020年以来在华最差的季度销量。此前，大众中国CEO称，2030年在华市占率目标超15%，80%为新能源产品。
个股动态
公司公告
山大地纬：公司实控人山东大学筹划深化校属企业体制改革，可能导致控股股东、实际控制人发生变动
2连板格力地产：珠海市国资委将公司控股股东海投公司无偿划转至华发集团
吉峰科技：控股股东筹划公司控制权变更相关事宜，股票停牌
大秦铁路：获中信金融资产举牌，持股比例达5%
国泰君安：已首次回购300.35万股A股股份
紫金矿业：已完成回购计划，累计耗资约10亿元
歌尔股份：控股股东增持计划实施完成，累计耗资约10亿元；拟回购5亿元至10亿元公司股份
科捷智能：截至4月10日累计回购5.1367%公司股份
浪潮信息：董事长提议回购2亿元-3亿元公司股份 浪潮集团拟增持1亿元-2亿元公司股份
天山铝业：拟以不低于2亿元且不超过3亿元回购公司股份
润泽科技：董事长提议以5亿元-10亿元回购公司股份
中国中铁：董事长提议回购8亿元-16亿元公司A股股份
卫星化学：拟2亿元-4亿元回购公司股份
锡业股份：股东提议1亿元-2亿元回购股份用于减少注册资本
上海电气：拟1.5亿元-3亿元回购A股股份用于减少注册资本
中航重机：取得不超过3.6亿元金融机构股票回购贷款承诺函
金山办公：公司控股股东承诺不减持公司股份
保变电气：一季度净利润同比增长1251%
北元集团：一季度净利润同比预增431%到453%
豪鹏科技：预计第一季度净利润同比增长847%-1004%
西菱动力：预计第一季度净利同比增长98%至117%
全志科技：预计一季度净利润同比增长73%-104%，不涉及直接向美国市场出口
飞荣达：预计一季度净利润同比增长77%-99%
中金公司：预计一季度净利润同比增长50%至70%
金力永磁：一季度净利润同比预增50%-60%
中信建投：一季度净利润同比预增50%左右
沃尔核材：预计第一季度净利润同比增长30%-40%
华东重机：2024年度净利润约1.23亿元，同比扭亏为盈；拟投资10亿元建设智能制造基地项目
澜起科技：2024年净利润同比增长213%，拟10派3.9元；预计一季度净利润同比增长128%-146%
长安汽车：2024年净利润同比下降35.37%，拟10派2.95元
湖南黄金：2024年净利润同比增长73.08%，拟10转3派2.3元
华利集团：2024年净利润同比增长20% 拟每10股派发现金红利23元
大丰实业：与智元机器人签订股权合作协议，共同开发人形机器人项目
格林美：与韩国ECOPRO及其下属公司签署建设“镍资源+新能源材料”产业链战略合作协议
嵘泰股份：拟与润孚动力共同出资设立江苏润泰机器人科技有限公司
ST曙光：公司股票申请撤销其他风险警示
*ST恒宇：申请撤销退市风险警示
风险提示
*ST富润：公司股票触及终止上市条件，4月11日起停牌
6连板海鸥住工：出口美国业务占整体营收约为30%
中国中免：公司股价短期波动幅度较大
本文源自券商研报精选
来源：金融界一点号
