瑞丰银行：4月16日召开业绩说明会，投资者参与

摘要：答：您好！2025年以来我行存款稳步增长，高成本存款逐步退出，整体保持较好增速。从存款成本来看，有较大的回降空间，我们预测回降幅度较去年有明显扩大，主要基于如下两方面：一是存款自律机制引导市场存款成本下调，去年 11月 9日以来，存款自律机制上限利率较前期明显

证券之星消息，2025年4月18日瑞丰银行发布公告称公司于2025年4月16日召开业绩说明会。

具体内容如下：
问：2025年以来存款增长情况如何？今年存款成本下降空间如何判断？
答：您好！2025年以来我行存款稳步增长，高成本存款逐步退出，整体保持较好增速。从存款成本来看，有较大的回降空间，我们预测回降幅度较去年有明显扩大，主要基于如下两方面：一是存款自律机制引导市场存款成本下调，去年 11月 9日以来，存款自律机制上限利率较前期明显回调，尤其是长端利率，且2025年仍存在较大的回调可能性，利好金融机构整体管控成本。二是存款结构调优，对公存款端重点做好低成本结算存款的提升，主要措施包括：抓好账户促活提升存款留存，抓好核心客户和星级客户提升来提升客户在我行存款口袋份额，抓好信贷客户存款归行，推动基础客户基础存款集聚。谢谢！

问：瑞丰银行2024年营收实现了快速增长，请问今年有什么应对举措以实现营收平稳表现？
答：您好！从全行来看，推动营收平稳增长举措主要有：一是加快贷款投放。结合当前我行经营管理需要、区域市场环境，考虑贷款利率持续下行的趋势，推动贷款早投放、多投放，尽早实现全年贷款投放目标；强化利率优惠管理，优化贷款利率定价体系，适当提高贷款指导利率水平，提高客户区分度、增加优惠项，结合客户综合贡献，突出客户差异化定价，增加客户综合营销。二是加强存款成本管控，优化存款结构。有序降低存款产品利率，优化结构，逐步下调存款产品利率，加大低成本存款拓展力度。三是优化以利润为导向的绩效考核体系，突出价值导向。重点围绕营业收入、人均创收、存贷利差、基础客群等，对贷款户数、低成本存款等导向性指标加大考核力度。四是继续推进全行范围内的降本增效工作，深化全行“过紧日子”的理念。优化完善降本增效管理机制、考核机制，将降本增效管理深入触达支行和条线，通过利润挖潜促进营收的平稳增长。谢谢!

问：今年 deepseek这么火，请问咱们瑞丰银行跟哪些科技企业有合作？
答：您好！我行高度重视数字化转型战略，对于以大模型为代表的人工智能技术，我们已经在搭建行内大模型平台，推动典型场景应用，纳入2025年的战略工作，有序推进人工智能在行内的应用落地。作为中小银行聚焦“高价值场景优先突破、合规体系全程护航、技术架构分层完善、全场景可追述”做突破。一是场景应用选择。优先考虑从“高 ROI、低门槛、技术成熟”的场景突破，从文档自动化、代码编写、内部智能问题以及员工营销助手等方面入手，后期逐步渗透至投资研究、客户准入识别、厅堂服务、线上面客等核心业务场景。二是数据合规建设。通过隐私计算技术实现数据“可用不可见”，敏感数据本地处理，通用能力借助外部平台。三是技术路径选择。采用混合架构设计，在利用隐私计算等方式实现跨机构的数据协调基础上，采用“中央知识库+边缘端”的混合中台架构，保障本地化大模型平台的差异化优势。四是模型追述审计。建立模型决策全链路可追溯的安全管理机制，保障 AI模型的公平性、透明度，确保符合相关要求。谢谢！

问：高管您好，请问贵公司本期财务报告中，盈利表现如何？
答：您好！2024年，本行锚定“高质量”、打好“必赢战”、奋进“双一流”，整体经营发展有序、风险可控、盈利稳健。2024年，本行实现营业收入 43.85亿元，较上年度增长 15.29%，在同业中居于前列；实现归属于上市公司股东的净利润 19.22亿元，较上年度增长 11.27%，保持了较好的韧劲；基本每股收益为 0.98元/股，较上年度增长11.36%。谢谢！

问：请问陈行长，刚您在介绍 PPT的时候提到了数字赋能，目前这一块发展到什么程度了？
答：您好！我们数字赋能体系细分为：战略规划、组织敏捷、场景生态、客群运营、产品风控、数据资产、人才培育、安全可控等八大支撑体系。围绕着客户的全生命周期洞察，通过线上场景，线下网点，社区+App等关键渠道，实现客户洞察-触达-服务-运营-粘客-留客的闭环运营。从有温度的服务，到风险的合理定价，到客户价值的综合挖掘，到经营客户的社群关系，产业链赋能，都有数据驱动来实现。对客户经理，作业团队都有数字化管理平台来赋能和监测，不断完善对客户洞察的深度，提升在展业区域内的全量客户的经营智能化程度，极大的提高了银行前台客户提效，中台风险洞察和后台效率赋能的成效。实现了营销赋能、运营赋能、风控赋能、客户赋能、管理赋能等体系性突破。谢谢！

问：瑞丰银行投资参股了哪几家农商银行？
答：您好！目前，我们已经投资参股了浙江永康农村商业银行、浙江苍南农村商业银行，持股比例分别为 6.96%、7.53%，均是其第一大股东。同时，我行还在嵊州发起设立了嵊州瑞丰村镇银行，持股比例为51.99%。后续，我们将根据战略规划，有序做好相关工作。谢谢！

问：高管您好，请问贵公司未来盈利增长的主要驱动因素有哪些？
答：您好！本行将坚决落实中央金融工作会议精神，坚持“金融服务实体经济”的根本宗旨。从三方面入手，通过“一基四箭”扩大经营客群数量，提高各大区域市场份额占比；以数字化驱动为抓手，强化客户经营综合力度，提升客户综合价值贡献；强化全面预算管理和降本增效工作，推动我行各项运营效率。在业务布局上以大零售为体，普惠、公司、金融市场为三翼，推动各项业务高质量发展。普惠金融方面，本行将持续加大对“三农”、小微等普惠领域的金融支持力度，牢牢把握“支农支小”核心战略方向，扎根农村社区，持续优化“一乡一城一市”普惠服务模式，坚持“网格化、全服务、零距离”打法，服务好农村百姓，坚持“广覆盖、高黏度、差异化”打法，服务好城市居民，全面提升普惠金融业务板块的服务深度和广度。公司金融方面，本行将以业务创新和产品创新为抓手，以全员营销推动渠道建联，拓宽客户覆盖面；分层分类推动全员管户，挖掘增量业务价值；加强政银合作协同发展，推进财政业务深度合作等多措并举，全面推进建立覆盖企业全生命周期的商机运营体系。金融市场方面，本行金融市场业务将继续坚持“回归本源、服务实体”初心使命，坚守“业务稳健与创新并举”战略定位，面对净息差持续收窄的趋势，强化金融市场业务利润贡献，构建本行利润多元化基础，强化盈利韧性。谢谢！

问：2025年在做好五篇大文章方面，贵行在组织架构、顶层设计、资源调配等方面有哪些思路和打法？
答：您好！做好金融“五篇大文章”既是推动经济转型升级的新动能，也是未来金融政策、金融服务和金融创新的落脚点，更是我们农商银行奋进高质量、再创新模式的根本遵循和行动指南。去年以来，瑞丰银行全面落实各级党委政府要求，紧扣省行战略要求，坚持“金融重实体”鲜明导向，创新做好金融“五篇大文章”，在服务区域经济社会高质量发展的同时实现自身高质量发展。我们始终牢记金融服务实体经济的初心使命，紧跟国家和区域发展战略，以“五篇大文章”为抓手，出台“五大金融”三年方案，面向社会发布“五大金融”行动计划，打造“1+6+N”的科技金融服务体系、产业化绿色金融服务体系、标准化普惠金融服务体系、多元化养老金融服务体系和增值式数字金融服务体系，为各类市场主体提供高效、精准、便捷的综合金融服务，“五篇大文章”综合指标评价位居全市第一。具体举措方面：一是紧扣“五篇大文章”，画好“路线图”。自 2024年开始瑞丰紧跟国家重点战略部署，前瞻布局，将金融“五篇大文章”写入“1235”高质量发展战略，明晰瑞丰未来一个时期集中发力、补齐短板的重点领域。从战略愿景、目标、路径、举措等方面构建落实金融“五篇大文章”的体制机制，直击当前金融薄弱点，优化资金供给结构，把更多金融资源用于促进新质生产力、科技创新、绿色发展和中小微企业，推动养老产业升级，补齐民生短板。二是紧扣“五篇大文章”，建立“新机制”。结合自身实际制定并出台了“五篇大文章”高质量发展三年行动计划，将战略分解落地到各个业务板块、压实责任、闭环管理。成立了由党委书记、董事长“一把手”任组长，行班子成员共同参与的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五个专班小组，统筹全行“五篇大文章”的战略规划与落地见效。三是紧扣“五篇大文章”，找到“突破口”。完善客户经理“敢贷、愿贷、能贷、会贷”机制，打通“不愿贷、不敢贷”堵点。针对重点领域，实施尽职免责机制。建立以省行创投指数和九维评价指数等定量标准为主的白名单机制，针对白名单企业，在测算的最高融资额度内，实施尽职免责机制。四是紧扣“五篇大文章”，用好“指挥棒”。充分发挥考核指挥棒作用，调动全行积极性，推动五篇大文章高质量发展。例如，开展科技金融专项考核，组织开展“科技金融服务月”活动，按旬播报走访营销进度，并实施积分奖励。谢谢！

问：贵行 2024年净息差情况如何？如何看 2025年息差趋势，稳息差有哪些举措？
答：您好！2023年末、2024年末，我行净息差分别为1.73%、1.50%，较上年度分别下降 48BP、23BP，息差下降幅度明显收窄。未来，我们把稳定息差作为“硬指标”，将以“息差”为核心的盈利能力提升作为核心管理和抓手，通过盈利模式的转型构建穿越周期的经营韧性，持续提升股东回报。具体管理举措包括：一是发挥经济资本、内部资金转移定价等政策的“指挥棒”作用，全方位调整优化资产、负债、客户、收益和渠道结构，推动息差趋稳。二是强化负债端成本管控，加大低成本存款拓展力度，加强存款产品额度管控和利率管理，强化柜面引导，优化存款结构，全力压降存款成本。三是着力优化资产结构，在提升风险管理能力的前提下，加大对高收益类资产的投放，优化贷款结构，稳定收益水平。随着负债端、资产端结构、定价的调整，预计 2025年净息差水平持续走低的问题将得到缓解，或将逐步企稳。谢谢！

问：高管您好，请问您如何看待行业未来的发展前景？
答：您好！近年来，全球经济不确定风险较以往显著增大，以俄乌冲突、巴以冲突、中美贸易摩擦等为代表的地缘冲突、贸易战持续升级，对我国构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局提出了更多挑战，商业银行经营环境的风险挑战较以往也显著增多。与此同时，以人工智能、半导体为代表的科学技术快速发展，社会生产力水平大幅提高，科技的进步和社会的发展为商业银行的经营发展也提供了更多机遇。面对机遇与挑战，本行将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的二十大会议精神，坚持“金融服务实体经济”的根本宗旨，基于“1235”愿景目标，以“一基四箭”为引擎，坚持“做小做散做特色、做实做精做持久”，聚焦“质的有效提升”与“量的合理增长”动态平衡，做好做深做实科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。谢谢！

问：贵行外贸型客户有多少？比例多大？最近，美国关税风波对贵行的外贸型企业客户的影响将如何？贵行将采取怎样的措施应对？帮助这些企业渡过难关？
答：您好！4月初，关税加征事件爆发以来，我行持续关注其对区域内经营企业的影响，并评估其对本行的影响。从数据的层面来讲，柯桥区和义乌区虽为出口导向型经济，但直接出口美国的占比不高，低于全国和浙江省水平，主要的出口及转口贸易国家包括RCEP成员国、非洲、中亚和东南亚等地区，总的来讲，关税加征对区域内的企业影响肯定是深远的，但相对比来看，柯桥和义乌两大区域受到的影响并不显著。从我行的应对举措来看，主要有以下几点：一是加大政策分析及对客指导。针对美国政策变动情况，及时梳理分析潜在影响，通过外贸企业的走访，收集经营痛点与难点，并配套综合性金融服务方案。二是充分运用汇率避险产品。针对汇率波动较大情况，运用“线上+线下”汇率避险业务配套，提升外贸企业汇率风险管理有效性，更好应对汇率波动；三是持续开展减费让利行动。开展场景化的汇率、费率、利率优惠行动，助力外贸企业减负增效。四是加强对客户的走访跟进及贷后管理，针对企业收款异常等情况进行实时监测，做好紧急预案，实时调整信贷准入和退出标准；五是坚持金融工作政治性、人民性，与客户同舟共济、共克时艰，对于短时出现流动性或转型困难的企业，不抽贷、收贷。六是对于信贷违约风险进行前瞻性判断，加大拨备计提力度，提升风险抵御能力。谢谢！

问：2024年为什么员工平均薪酬下降，高管工资上升？
答：您好！2024年，本行员工薪酬总额略微下降，但 2024年本行通过加大岗位整合优化，员工总数较 2023年也有所下降，故 2024年员工平均薪酬总体稳定，略有上升。高管层面，由于 2023年本行高管变动，在本行岗位月份存在口径差异，实际 2024年高管薪酬保持基本平稳。谢谢!

问：高管您好，能否请您介绍一下本期行业整体和行业内其他主要企业的业绩表现？
答：您好！2024年，本行增长势头较好，截至 2024年末，本行资产规模突破两千亿，为 2205.03亿元，较上年增长 11.99%；2024年度，本行实现营业收入 43.85亿元，较上年度增长 15.29%；实现归属于上市公司股东的净利润 19.22亿元，较上年度增长11.27%。2024年度本行业务发展和经营业绩增速在上市农商行中居于前列。谢谢！

瑞丰银行主营业务：本行的业务体系主要分为三个板块:零售金融板块、产业金融板块、金融市场板块。零售金融板块主要包括储蓄存款;投资理财、代销基金、代销贵金属、代销保险等财富业务;信用卡、市民卡等银行卡业务;手机银行、个人网银、收单结算等电子银行业务;个人经营性贷款、消费金融、农村社区金融服务等普惠金融业务。产业金融板块主要包括公司金融业务、小微金融业务、票据业务、国际金融业务等。金融市场板块主要包括资金业务、债券业务、外汇业务、衍生品业务、理财业务等。

瑞丰银行2024年年报显示，公司主营收入43.85亿元，同比上升15.29%；归母净利润19.22亿元，同比上升11.27%；扣非净利润17.04亿元，同比上升15.48%；其中2024年第四季度，公司单季度主营收入10.63亿元，同比上升17.26%；单季度归母净利润4.8亿元，同比上升2.41%；单季度扣非净利润4.2亿元，同比上升27.19%；负债率91.28%，投资收益9.42亿元。

该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级7家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为6.97。

以下是详细的盈利预测信息：