摘要：在当今全球化的商业环境中，企业的可持续发展已成为衡量其成功与否的关键指标之一。随着ESG议题的日益重要，企业不仅需要关注财务表现，还需在可持续性方面展现透明度和责任感。欧盟推出的Corporate Sustainability Reporting Direct
在当今全球化的商业环境中，企业的可持续发展已成为衡量其成功与否的关键指标之一。随着ESG议题的日益重要，企业不仅需要关注财务表现，还需在可持续性方面展现透明度和责任感。欧盟推出的Corporate Sustainability Reporting Directive（CSRD）及其配套的European Single Electronic Format for Sustainability Reporting（ESRS）标准，正是为了推动企业在可持续性报告方面迈出坚实步伐。
在本篇文章中，我们将深入探讨CSRD和ESRS的定义、发展历程以及议题选择框架指南。我们将分析企业如何通过实质性评估识别关键的可持续性议题，并在报告中透明地披露相关信息。同时，我们还将探讨CSRD和ESRS对企业、投资者以及整个社会的深远影响。
CSRD – ESRS：欧盟可持续发展报告准则
01定义
Corporate Sustainability Reporting Directive（CSRD）是欧盟提出的企业可持续性报告指令，旨在规范在欧盟运营的公司的ESG报告。CSRD扩大了报告的适用范围，提高了报告的详细度，并对特定企业具有强制性。其中European Single Electronic Format for Sustainability Reporting（ESRS）是CSRD下提出的一套标准化的电子报告格式，它定义了企业在报告其可持续性表现时必须遵循的具体指标和披露要求。
ESRS的目的是提高报告的一致性、可比性和透明度。ESRS 包含12项标准，其中2项为基础性准则，分别是《ESRS1 一般要求》和《ESRS2 一般披露》。剩余的10项为特定主题准则，具体包含环境领域相关的气候变化、污染治理等5项准则；社会领域相关的劳动力、供应链工人等4项准则；治理领域商业操守相关的1项准则。
这些标准共同构成了ESRS的框架，推动企业在可持续性方面的透明度和责任。
ESRS框架体系
引用自ESRS，由ABeam译制
02发展历程
2014年，欧盟推出了《非金融报告指令》（NFRD），要求特定类型的公司披露ESG信息。
2022年12月，欧盟通过了CSRD，旨在取代NFRD并扩大报告的适用范围，提高报告要求的强制性和详细性。
2023年7月，欧盟委员会采纳了12项ESRS的委托法案，该委托法案及其附件于2023年12月22日在《欧盟官方公报》上发布。欧洲财务报告咨询小组（EFRAG）在正式发布ESRS后，继续专注于研究和发布实施指南和行业标准。
2024年5月，EFRAG发布了ESRS的最终版实施指南，涵盖了实质性评估、价值链分析和数据点说明等关键方面，以提供明确的指导，帮助企业按照ESRS标准进行可持续性报告。
目前，EFRAG正在开发针对特定行业的标准，首批关注采矿、采石和煤炭开采，石油和天然气，道路运输，农业和渔业这四个行业，未来还将不断研究其他行业的特定标准。
CSRD-ESRS议题选择框架指南
《IG1: 实质性评估》指南为企业提供了一个框架，指导它们如何依据ESRS标准执行实质性评估，包括关键的评估步骤、价值链分析和数据点的详细阐释。
这一过程使企业能够识别并专注于那些对于其可持续性报告至关重要的议题，确保报告内容的准确性与一致性。
指南着重提出了“双重实质性”的概念，即评估不仅涵盖企业对外界产生的影响实质性，还要包括这些可持续性议题对企业财务状况的影响。影响实质性关注企业对人类或环境所施加的实质性影响，而财务实质性则着眼于这些议题如何实质性地影响企业的财务表现。
双重影响力评估示意图
引用自EFRAG，由ABeam译制
《IG1: 实质性评估》中提供了4个步骤的实质性评估，整个过程涉及对企业活动和商业关系背景的深入了解，识别与可持续性事项相关的实际和潜在影响、风险和机遇。通过双重实质性评估，确定这些因素的实质性。最终，企业需要报告可持续性事项的识别和评估过程、影响、风险、机遇，以及与企业战略和商业模式的互动，以及可持续性声明中所涵盖的ESRS披露要求。
实质性评估流程示意图
引用自EFRAG，由ABeam译制
步骤一
理解企业活动和商业关系的背景
1深入研究企业运营和商业关系的背景
这个过程涉及分析企业的业务计划、战略、财务报表以及向投资者提供的其他信息，以便了解企业的运营、产品或服务以及地理分布情况。
同时，企业还需要绘制商业关系和价值链图，包括了解上下游价值链中的业务关系类型和性质。
2考虑外部环境
例如分析相关法律法规，审查如媒体报道、同业分析、行业特定基准以及其他出版物等公开文件。通过对外部环境的综合评估，识别可能对企业可持续性表现产生影响的关键因素。
3分析利益相关者
企业通过识别受其活动和价值链直接影响的利益相关者，能更精准地掌握他们的观点和需求，进而有效开展沟通与协作。
通过审视现有参与计划和绘制利益相关者图谱，企业能够与关键群体建立稳固关系，为实质性评估打下坚实基础，同时深化对外部环境影响的理解，优化战略和决策制定。
步骤二
识别实际和潜在的影响、风险和机会
该步骤要求企业识别与其可持续性事项相关联的实际和潜在影响、风险和机会(Impacts, Risks and Opportunity)。
IROs包含企业在其运营和价值链中可能产生的各种环境、社会和治理方面的影响，包括正面和负面效应，以及这些效应可能带来的风险或机遇。
企业进行IROs识别的过程通常包括以下几个方面：
1对照ESRS清单
企业使用《ESRS 1》AR16中提供的可持续性事项清单作为支持，确保识别过程的完整性。同时，除了ESRS清单中列出的事项外，企业还需考虑自身特定的可持续性事项。
2内外部信息梳理
企业可以通过内部流程（如尽职调查、风险管理或申诉机制）或外部信息源来识别潜在事项，包括与利益相关者的互动、媒体报道、行业基准和可持续性趋势分析等。
3创建IROs列表
企业应开发一个包含与其业务模式和价值链相关的所有实际或潜在影响、风险和机会的事项“长列表”，并准备在后续步骤中对这些事项进行深入评估和分析。
4评估严重性和可能性
对于潜在影响，企业还需评估其发生的可能性以及影响的严重性。这涉及到对潜在负面影响的规模、范围和不可逆转性进行评估。
5提高披露透明度
ESRS要求企业在可持续性报告中透明地披露其与受影响利益相关者的协商过程，以及这些协商如何影响实质性评估过程。
步骤三
应用双重实质性标准评估和确定IROs
企业执行实质性评估需要整合影响实质性和财务实质性的考量，以识别具有重大意义的IROs。
1参考ESRS标准，设定阈值
企业依据ESRS设定的客观标准，采用定量和定性阈值来衡量实际和潜在影响的严重性，同时评估相关风险和机会对财务状况的具体影响。这涉及到评估影响的范围、规模和不可逆转性，以及风险和机会发生的可能性和潜在的财务后果。
2与利益相关者进行深入对话
收集利益相关者的见解和反馈，确保评估结果能够真实反映各方的关注和期望。企业通过与利益相关者的深度对话和反馈搜集，以确定哪些IROs对企业及其利益相关者最为关键。
3确定实质性IROs的清单
企业根据上述步骤确定的IROs清单，在可持续性报告中披露相关信息。企业整合IROs长清单中议题的影响实质性和财务实质性的评估结果，并通过与利益相关者的沟通证实评估结果的准确性，从而得到一份最终版本的IROs清单作为企业的披露议题列表。
报告
该步骤中，企业需要全面报告实质性评估的过程和结果。
包括详细描述识别和评估实质性影响、风险和机会的方法和过程，披露这些因素如何与企业战略和商业模式相互作用，并根据ESRS要求，透明地公开与利益相关者的协商过程及其对评估结果的影响。
企业还需披露其可持续性声明中涵盖的ESRS披露要求，并解释确定披露信息的标准和阈值。此外，企业应整合影响实质性和财务实质性的评估结果，提供对企业可持续性表现的全面视图，并提供适当的文件记录以支持其评估过程，确保报告的可信度。
应用范围
从2024年开始，所有在欧盟上市的公司、大型未上市公司、以及在欧盟有重大经济活动的跨国公司，包括金融机构，都将首次强制性地按照企业可持续性报告指令（CSRD）的要求，遵循欧洲可持续性报告标准（ESRS），进行可持续性信息披露，确保其报告全面反映企业在环境、社会和治理（ESG）方面的表现。
除了强制性要求在欧盟上市或运营的大型公司遵循ESRS进行可持续性报告外，CSRD的影响力还扩展到了这些公司的供应链企业。此外，CSRD的影响还可能扩展到非政府组织和行业协会等其他组织。这些组织虽然不被强制要求按指令披露，但也可能需要公开相关活动的环境和社会影响信息。
随着CSRD和ESRS的逐步实施，企业可持续性报告正迈向一个新的时代。通过标准化的报告格式和明确的披露要求，企业能够更清晰地展示其在环境、社会和治理方面的表现，同时也为投资者和利益相关者提供了更可靠的信息来源。
在未来的商业环境中，可持续性将成为企业竞争力的核心要素之一。ABeam将继续可持续发展的最新动态，为企业提供专业的咨询服务，助力企业在可持续发展的道路上稳健前行。感谢您的关注，让我们共同期待一个更加可持续的未来！
下篇文章我们将就IFRS – ISDS：国际财务报告可持续披露准则进行解析，敬请期待。
来源：肥学教育