摘要：就在大家都以为 AI 芯片市场能平稳发展的时候，一则消息如同一颗重磅炸弹，瞬间在行业内掀起惊涛骇浪！当地时间 4 月 15 日，英伟达向美国证券交易委员会提交的 8-K 文件显示 ，美国政府告知英伟达，H20 芯片以及达到 H20 内存带宽、互连带宽等的芯片，

就在大家都以为 AI 芯片市场能平稳发展的时候，一则消息如同一颗重磅炸弹，瞬间在行业内掀起惊涛骇浪！当地时间 4 月 15 日，英伟达向美国证券交易委员会提交的 8-K 文件显示 ，美国政府告知英伟达，H20 芯片以及达到 H20 内存带宽、互连带宽等的芯片，向中国等国家和地区出口需要获得许可证，并且这个许可证要求将无限期生效。

这一消息传出，宛如巨石入水，激起千层浪。要知道，H20 芯片可不是一般的角色。作为英伟达针对中国市场推出的特供版芯片，它虽然在性能上较原版 H100 有所缩水，但其 FP16 算力为 148TFLOPS，显存带宽 4TB/s ，这样的配置在国内大模型推理市场中，依然是主力产品，深受各大企业的青睐。

H20 芯片基于英伟达 Hopper 架构，采用先进的 CoWoS 先进封装技术 ，这使其在性能和稳定性上都有出色的表现。其显存容量高达 96GB HBM3，能存储海量的数据，满足大模型运行时对数据存储的高要求。GPU 显存带宽达 4.0TB/s ，使得数据的传输速度更快，大大提高了芯片的运行效率。在算力方面，FP8 算力为 296TFLOPs，FP16 算力为 148TFLOPs ，这样的算力水平在人工智能领域中，足以应对大多数复杂的计算任务。此外，HGX H20 还支持 NVLink900GB/s 高速互联功能，采用 SXM 板卡形态，完美兼容英伟达 8 路 HGX 服务器规格，为用户提供了更加便捷和高效的使用体验。

英伟达推出 H20 芯片，也是无奈之举。2023 年 10 月 17 日，美国更新芯片出口新规，对 AI 计算芯片出口实施严格限制。为了能继续在中国市场占据一席之地，英伟达迅速做出反应，推出了包括 H20 在内的三款针对中国市场的 AI 芯片 。这些芯片在性能上虽然有所阉割，但依然能够满足中国市场的部分需求。

美国此次对 H20 芯片出口中国实施限制，背后有着多重复杂的因素。从政治层面来看，美国政府一直将中国视为战略竞争对手，试图在各个领域对中国进行遏制。在科技领域，通过限制高端芯片的出口，能够延缓中国人工智能产业的发展速度，从而在全球科技竞争中保持其领先地位。

在战略竞争方面，人工智能被认为是未来科技发展的核心驱动力之一，掌握先进的人工智能技术就意味着在未来的国际竞争中占据优势。美国担心中国在人工智能领域的快速崛起会对其全球霸权地位构成威胁，因此通过限制芯片出口，来阻碍中国人工智能产业的发展。

从技术封锁角度出发，美国企图通过切断中国获取先进芯片的渠道，来限制中国在超级计算、人工智能等关键领域的研究和应用。超级计算机在科学研究、国防安全等领域都有着重要的应用，美国担心中国利用先进芯片提升超级计算机的性能，从而在相关领域取得突破 。

对于中国的 AI 企业来说，这一限制政策无疑是一场巨大的灾难。许多企业对英伟达的 H20 芯片有着严重的依赖，而现在，他们的算力获取渠道被突然切断。这就好比一座正在建设的高楼，突然没有了建筑材料，工程不得不陷入停滞。许多依赖 H20 芯片进行人工智能模型训练和推理的企业，面临着算力不足的困境，项目推进速度大幅放缓，甚至不得不暂停。

以字节跳动为例，据相关媒体报道，字节跳动此前已经突击采购价值 160 亿美元的 H20 芯片库存 ，但即便如此，此次限制政策仍可能对其相关业务的后续拓展产生影响。字节跳动在人工智能领域的布局广泛，旗下的众多产品都依赖于强大的算力支持，H20 芯片供应受限，可能导致其在内容推荐、视频处理等业务上的效率降低，创新速度也会受到阻碍。

一些正在进行中的 AI 项目，由于 H20 芯片的供应中断，面临着延期交付的风险。企业不仅要承受项目延期带来的经济损失，还要面对客户的信任危机，这对于企业的声誉和未来发展都将产生负面影响。而且，为了寻找替代方案，企业不得不投入更多的时间和资金，这进一步增加了企业的运营成本，削弱了企业在市场中的竞争力。

英伟达作为全球半导体行业的巨头，其一举一动都牵动着市场的神经。此次 H20 芯片出口受限的消息传出后，英伟达的股价在 4 月 16 日盘后直线跳水，大跌逾 6% 。在 4 月 17 日的美股交易中，英伟达股价暴跌 6.9%，市值一夜蒸发约 1881 亿美元（约合人民币 1.37 万亿元） 。不仅如此，一众英伟达日韩供应商的股价也在周三开盘后跟跌，日本测试设备制造商爱德万测试（Advantest Corp.）的股价在日内早间一度下跌 5.6%，韩国内存制造商 SK 海力士一度下跌 3.7%，英伟达最大的晶圆代工厂台积电美股盘后下跌了 2% 。

美国超微半导体公司（AMD）的股票在周二的盘后交易中也下跌超过 7% 。这一系列的股价波动，反映出市场对半导体行业未来发展的担忧。由于英伟达在全球半导体市场的重要地位，其 H20 芯片出口受限，必然会对全球半导体产业的供需关系产生影响。一方面，原本计划采购 H20 芯片的企业，会转向其他芯片产品，导致其他芯片市场的需求短期内迅速增加；另一方面，英伟达为了应对这一局面，可能会调整其生产和销售策略，这又会对整个半导体产业链的上下游企业产生连锁反应。

正所谓 “祸兮福之所倚”，美国对 H20 芯片的出口限制，虽然给中国的 AI 产业带来了巨大的冲击，但也为国产芯片产业带来了难得的发展契机。在 H20 芯片受限的情况下，国内企业对国产芯片的需求大幅增加，这为国产芯片企业提供了广阔的市场空间。

近年来，中国的国产芯片企业在技术研发方面取得了显著的进展。华为的昇腾 910B 芯片，FP16 算力达 320TFLOPS，能效比超 H20 达 1.8 倍 ，在 16 卡集群训练场景下可降低 70% 能耗 。2027 年上海规划建设 62.5 万张昇腾 910B 集群，对应市场规模超 400 亿元 。ASIC 芯片方面，天数智芯天垓 100、沐曦 MXN 系列通过异构计算优化，在特定场景推理任务中实现成本降低 30% 。RISC-V 架构的开放性为寒武纪思元 370 等产品提供差异化竞争路径，其指令集自主化率突破 95% 。数据显示，2024 年国产 AI 芯片市场规模达 1412 亿元，云端芯片国产化率从 2021 年 5% 提升至 23% 。

但是，国产芯片产业在发展过程中，也面临着诸多挑战。在技术层面，虽然国产芯片取得了一定的进步，但与国际先进水平相比，仍存在一定的差距，在芯片的制程工艺、算力性能等方面，还需要不断地进行技术突破。在市场竞争方面，国产芯片企业不仅要面对国内市场的竞争，还要面对来自国际芯片巨头的竞争压力。此外，芯片产业是一个高度依赖资金和人才的产业，国产芯片企业在资金投入和人才储备方面，也需要进一步加强。

面对美国对 H20 芯片出口的限制，中国的 AI 企业并没有坐以待毙，而是积极采取行动，寻求多元化的应对策略。在寻求其他芯片替代方面，许多企业将目光投向了国产芯片和其他国际品牌的芯片。腾讯、阿里等科技巨头尝试用华为的昇腾芯片训练大模型，并取得了突破性进展 。华为昇腾芯片在国内市场的出货量不断增加，生态建设也在逐步完善。一些企业也在关注其他国际品牌芯片的动态，试图寻找性能和价格都合适的替代产品。

加大自研投入也是企业应对芯片限制的重要举措。越来越多的企业意识到，只有掌握核心技术，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。因此，他们纷纷加大在芯片研发方面的投入，努力提高国产芯片的性能和产能。百度推出了昆仑芯 2 代，在算力榜上逼近国际先进水平 。阿里平头哥发布了含光 800 AI 芯片，在特定场景下的性能表现出色。这些企业的自主研发成果，不仅为自身的发展提供了有力的支持，也为国产芯片产业的发展注入了新的活力。

探索新架构技术也是企业破局的关键。为了摆脱对国外芯片架构的依赖，一些企业开始探索新的芯片架构技术，试图在芯片领域实现弯道超车。一些企业在 RISC-V 架构上进行创新，利用其开放性和灵活性，开发出具有自主知识产权的芯片产品 。通过优化芯片架构，提高芯片的性能和能效比，降低对高端芯片的依赖。

在国家层面，政府也出台了一系列政策，支持半导体产业的发展，加强产学研合作和产业链协同。政府加大了对半导体产业的资金投入，设立了专项基金，用于支持芯片研发、生产和应用等环节。通过税收优惠、补贴等政策手段，鼓励企业加大在半导体领域的投资和创新。

在产学研合作方面，政府积极推动高校、科研机构和企业之间的合作，促进科技成果的转化和应用。高校和科研机构在芯片技术研究方面具有深厚的理论基础，而企业则具有丰富的市场经验和生产能力。通过产学研合作，可以充分发挥各方的优势，加速芯片技术的研发和创新。国内多所高校和科研机构与企业合作，共同开展芯片技术的研究和开发，取得了一系列重要成果。

加强产业链协同也是国家推动半导体产业发展的重要举措。半导体产业是一个高度复杂的产业链，涉及芯片设计、制造、封装测试等多个环节。为了提高产业链的整体竞争力，政府鼓励产业链上下游企业之间加强合作，形成协同发展的良好局面。通过建立产业联盟、开展技术交流等方式，促进产业链各环节之间的信息共享和资源整合，提高产业链的协同效率。

美国对英伟达 H20 芯片出口中国实施限制，这一事件对中国的 AI 产业和全球半导体市场都产生了深远的影响。但中国的 AI 和半导体产业并不会因此而停滞不前。在困境中，中国产业界正以坚定的决心和创新的精神，积极探索发展之路。

虽然当前面临着诸多挑战，但我们有理由相信，中国的 AI 和半导体产业未来充满希望。随着国产芯片技术的不断突破，以及国家政策的大力支持，中国有望在 AI 和半导体领域实现自主可控，减少对国外技术的依赖。企业的积极创新和国家层面的有力支持，将共同推动中国 AI 和半导体产业迈向新的高度，在全球科技竞争中占据一席之地。

来源：踏歌