摘要：在美国于 4 月份停止向中国供应 Nvidia H20 人工智能芯片之前，中国顶级互联网公司今年已囤积了价值数十亿美元的 Nvidia H20 人工智能芯片。

据《日经亚洲》报道，在美国于 4 月份停止向中国供应 Nvidia H20 人工智能芯片之前，中国顶级互联网公司今年已囤积了价值数十亿美元的 Nvidia H20 人工智能芯片。

消息人士称，H20 图形处理器 (GPU) 专为在中国市场销售而设计，以符合美国的出口管制，但字节跳动、阿里巴巴和腾讯去年就开始为华盛顿可能限制其出货量的可能性做准备。

一位知情人士向《日经亚洲》透露，这三家公司曾要求英伟达尽快（最好在5月底之前）交付总计约100万片H20芯片，这大约相当于全年的供应量。该消息人士补充说，由于特朗普政府在4月初宣布这些芯片需要获得出口许可证，实际交付数量未能达到要求。

一位消息人士透露，这三家公司曾请求英伟达尽快交付约100万个H20芯片，最好能在今年5月底之前完成，这相当于一年的芯片供应量。

另一位消息人士称，这些紧急订单的价值超过 120 亿美元，而且在新限制措施生效之前就已经发运了价值数十亿美元的货物。

据两位消息人士称，字节跳动是抢购尽可能多的英伟达芯片的最积极的公司之一。

这些储备举措正值中国对人工智能算力需求激增之际，尤其是自今年年初DeepSeek问世以来。今年2月，腾讯开始将DeepSeek集成到其超级应用微信中，这大大增加了对算力的需求。

“H20限购并不令人意外，因为整个行业都对此有所预期，”一位中国科技巨头高管表示。“每家中国大型科技公司都提前囤积了H20。毕竟当时H20还没有被禁，而且鉴于它的强劲表现，我们又何乐而不为呢？”

消息人士称，除了紧急订单外，中国企业还在探索在海外采购英伟达芯片的途径，因为这些芯片不受美国出口管制。多位业内消息人士向《日经亚洲》透露，中国企业为确保人工智能硬件的获取，还在探索在海外设立子公司或附属公司，或与电信运营商等行业伙伴合作。

“（中国）客户非常冷静，”字节跳动和阿里云一家供应商的高管表示。该供应商在最新限制措施出台后曾与这两家公司会面。“他们知道这一天会来，并且已经做好了准备。他们告诉我们，今年建设更多数据中心的宏伟目标保持不变。”

除了中国大陆和香港，阿里巴巴还在 13 个国家/地区设有数据中心，其中包括美国的两个数据中心，而字节跳动则在东南亚和欧洲多个国家/地区设有数据中心，包括爱尔兰和挪威。

与此同时，据多位知情人士透露，中国数据中心巨头正在加快国产GPU平台（例如华为昇腾）的验证进程。4月初，华为发布了其最新的AI计算解决方案CloudMatrix 384，该方案连接了384颗自主研发的昇腾AI芯片，性能堪比英伟达先进的GB200 NVL72。

H20 是英伟达 H100 芯片的两次降级版本，该芯片于 2022 年第三季度首次登陆全球市场。为了应对当年美国的出口管制，英伟达为中国市场推出了性能更低的 H800 芯片。后来，在美国进一步限制对华人工智能硬件出口后，英伟达将 H800 芯片降级为 H20。

H20 于 2024 年上半年推出，其 AI 训练计算能力约为原版 H100 的十分之一，推理能力仅为其 20%。然而，它在中国仍然非常受欢迎。

推理是指人工智能应用程序根据训练模型进行预测或生成响应。

香港人工智能工程师 Eugene Lee 表示，虽然 H20 看起来像是一款训练 GPU，但其配置实际上是针对推理进行优化的，这与英伟达 H100 和 H800 芯片的高性能训练能力形成鲜明对比。因此，如果 H20 的供应短缺，可以用国产替代产品或云端解决方案部分替代，用于中小型模型。然而，在这种情况下，大型模型的部署和持续优化可能会受到严重限制。

李补充说，许多大型人工智能模型依靠之前采购的 H100 和 H800 进行训练，主要的云提供商也使用它们来提供推理服务。

李开复表示：“如果现有的 H100 和 H800 库存耗尽，可能会严重阻碍先进模型的训练和下一代系统的开发，对中国在高端人工智能开发方面的竞争力构成重大威胁。”

英伟达警告称，随着中国客户在国内或其他地方寻求替代品，对H20的限制将使其竞争对手受益。4月15日，该公司表示，预计该限制措施将给其季度造成55亿美元的损失。

宣布这一消息后，英伟达首席执行官黄仁勋意外访问了北京，他向官员们表示，他将“尽一切努力”继续为中国服务。

该公司文件显示，在截至1月26日的财年中，中国市场约占英伟达总收入的13.1%，低于上一年的近17%。相比之下，新加坡市场的份额从上一年的11.2%升至18%。然而，这些数据是基于客户账单所在地计算的，英伟达指出，尽管产品通常运往其他地方，但许多客户仍使用新加坡来集中开票。按实际出货量计算，新加坡市场在该期间占其总收入的不到2%。

英伟达拒绝置评。字节跳动、阿里巴巴和腾讯尚未回应置评请求。

一位中国大型科技公司的高管表示：“整个行业都预料到了H20会被限制出口，所以并不感到意外。所有主要的中国科技公司都在提前囤货。当时这些芯片并未被禁售，性能又很强，换作是你，为什么不买？”

在H20禁令出台之后，有消息称华为计划最早于5月开始向中国客户批量出货其先进的910C人工智能芯片，部分订单已提前交付，国产AI算力芯片也在迎头赶上。

来源：欧阳公明仔父一点号