摘要：而那个蓝色图标的饿了么，仿佛人间蒸发了一样，唯一露脸的还是刘强东请客吃火锅，端着酒杯来参加“boss直聘”的那个蓝骑士。

最近几天刷朋友圈，刷屏的全是这几个词条：

#京东给骑手交五险一金、#京东外卖日订单破千万……

还有刘强东亲自送外卖的视频卡段，偶尔还有美团连夜跟进社保政策的狼狈。

看得出，大家对“鼠狗大战”的关注度实在是高得离谱。

而那个蓝色图标的饿了么，仿佛人间蒸发了一样，唯一露脸的还是刘强东请客吃火锅，端着酒杯来参加“boss直聘”的那个蓝骑士。

这种沉默，像极了十年前的凉茶大战里，被王老吉和加多宝打到几乎退场的和其正，也像极了网约车混战时，被滴滴和快的挤出赛道的Uber中国。

商业世界里的“老三诅咒”，似乎从未失效。

当老大老二卷补贴、拼服务、抢用户时，最先倒下的往往不是对手，而是那个被挤在中间的“老三”。

2012年的凉茶市场，王老吉和加多宝为了争夺红罐包装权，两年砸下50亿广告费。

当两家巨头在央视黄金时段疯狂投放“怕上火喝XXX”时，原本占据10%市场份额的和其正发现，自己的货架空间被挤占，利润率从25%暴跌到10%。

两年后，这个曾经的行业老三市场份额缩水到2%，彻底退出一线城市。

同样的剧本，在网约车行业再次上演。

2015年滴滴和快的日均烧掉4000万补贴用户时，Uber中国凭借技术优势短暂拿下15%市场，但面对本土巨头的渠道垄断和资本碾压，最终以“卖身”收场。

这场厮杀中，烧钱最狠的滴滴和快的反而活到了最后，而Uber这个技术流的“外来和尚”却成了炮灰。

这种“老三困境”的本质，是资源分配的二八定律。

当行业进入存量竞争阶段，头部玩家手握80%的资金、用户和话语权，而老三往往既没有老大的规模效应，又没有老二的差异化优势，最终在资源消耗战中失血而亡。

说来也好笑，现在饿了么的处境，比当年和其正更尴尬。

毕竟，曾经它才是外卖行业的拓荒者。

2015年，它以33.7%的市场份额碾压美团的23.1%，却在美团用“农村包围城市”战略攻占下沉市场时，误判一线城市才是主战场。

到2018年，美团市占率突破60%，饿了么反而成了追赶者，而且再也没追上。

但说到底，真正导致饿了么越来越颓的，其实是阿里生态自己打造的“温柔陷阱”。

2018年，阿里以95亿美元天价收购饿了么，当年外界还以为这是对抗美团的“核武器”。

但七年过去，饿了么已经成了支付宝、高德、飞猪之间的流量中转站。

为了给阿里系App导流，饿了么被迫从外卖平台转型为“本地生活服务入口”，结果既丢了外卖基本盘，又没做成生态闭环。

反观美团，王兴用“无边界扩张”把外卖做成了流量入口，延伸出到店、酒旅、闪购等高毛利业务。

而饿了么在阿里的指挥下，既要给高德地图导流，又要配合盒马做生鲜配送，战略重心反复横跳。

这种战略混乱直接反映在数据上，2024年饿了么亏损98亿，而美团净利润358亿，已经不是一个量级了。

当京东在2025年用“零佣金+五险一金”点燃外卖大战时，饿了么连跟进补贴的弹药都捉襟见肘。

京东烧得起百亿补贴，美团扛得住80亿社保成本，而饿了么连10亿的“优店腾跃计划”都要精打细算。

最基础的粮草保障都搞不定，这场仗还怎么打？

为什么大家会对这场“鼠狗大战”这么关注呢？

因为京东和美团的竞争，看似是外卖市场的争夺，其实是整个生态系统的全面战争。

京东和美团，前者的优势在于电商出身，后者则胜在早已有成熟的外卖体系。

京东用“品质外卖”切入高净值人群，复用达达130万骑手和3C数码、生鲜品类的仓储资源，把外卖变成即时零售的流量入口，用户点完咖啡，也可以顺手买个水果蔬菜。

而美团的反击更狠，发挥优势搞出了“美团闪购”业务，用“30分钟送达”的闪电仓和算法优化，把战火烧到京东的电商腹地。

点外卖买手机，这放在以前你敢信？

两家都在用“高频打低频、生态打单点”，从自己的优势角度来降维打击。

这个神仙打架的场面，让夹在中间的饿了么毫无招架之力。

当美团和京东在即时零售领域投入千亿资源时，饿了么连基础的骑手调度算法都还在用五年前的版本。

根据美团2024年财报显示，全年月均有单骑手达336万，规模效应的碾压，让老三连“性价比”这张底牌都保不住。

当消费者在美团搜餐厅团购券、在京东买手机和电器时，没多少人会想到打开饿了么。

现在它的存在感，甚至不如抖音直播间里随机弹出的“9块9囤奶茶券”。

从资源依赖理论看，老三往往是生态位重叠的牺牲品。

美团占据“本地生活超级入口”，京东死磕“品质即时零售”，而饿了么的定位在“外卖平台”和“生活服务入口”之间反复横跳，最终在两大巨头的生态扩张中被边缘化。

经济学中的“零和博弈”，在这里同样适用。

当行业增长见顶，老大老二每争夺1%的市场份额，都可能从老三手里抢走2%的存量。

因为弱势平台既没有补贴留住用户，也没有技术守住商家。

2024年美团和饿了么合计占98%的外卖市场，但京东入场后，饿了么在今年Q2的市占率，预计将从原有的33%下滑到25%，而美团大概率还能保持在65%左右。

一步慢，步步慢。

说了这么多，我们想讨论的无非就是一个问题，饿了的么还能翻身吗？

历史经验表明，老三想要逆袭，只有两条路：

要么找到巨头看不上的细分市场（比如拼多多，靠下沉市场逆袭阿里）；

要么成为技术革命的引领者（比如苹果，用智能手机颠覆诺基亚）。

饿了么目前的选择，是押注AI。

它试图用智能调度系统优化配送效率，用图像识别技术打击“幽灵餐厅”，甚至计划给骑手配置AR眼镜来实时导航。

但这些技术需要时间沉淀，而市场留给它的窗口期可能不超过两年。

京东外卖日订单突破500万只用了40天，最新已经突破千万单，美团闪购的SKU已经超过京东到家三倍。

另一个机会是抓住政策红利。

人社部推动的新就业形态劳动者保障政策，正在倒逼平台改善骑手待遇。

京东带头给骑手交五险一金后，美团被迫跟进，而饿了么如果能在试点省份率先实现“社保全覆盖”，或许能打一场翻身仗。

但问题在于，它2024年的亏损已经接近百亿，再增加社保支出，财务窟窿拿什么填？

4月18日，“鼠狗大战”正酣时，饿了么发了一张宣传图。

【搞虾】两个字很显然有所暗示，意指两家大战是在“瞎搞”。

饿了么真不急吗？反正我不信。

回望中国互联网史，从千团大战到网约车混战，从共享单车到社区团购，每一个充分竞争的市场最终都会走向“721格局”，老大70%，老二20%，其他小弟共享10%，只能喝口汤。

但换个角度看，这种残酷的洗牌也在推动行业进步。

如果不是京东用“零佣金”逼美团降低抽成，中小商家还要继续忍受30%的平台盘剥；

如果不是美团用算法把配送时间压缩到28分钟，我们深夜点的外卖可能还在路上晃悠两小时。

至于饿了的么？或许它的最大价值，就是提醒所有创业者：

在商业世界里，当你不够强大到制定规则时，最好先学会在巨头的阴影下生存。

#京东美团“血战”的真正赢家是谁?#

来源：李砍柴一点号