摘要：摩根大通将这只软件和芯片设计股的评级从“中性”上调至“增持”，并将目标价从每股300美元上调至325美元。新的目标价较周三的收盘价高出约22%。

由于基本面强劲且估值具有吸引力，摩根大通对Cadence Design Systems（CDNS）的看法变得更加乐观。

摩根大通将这只软件和芯片设计股的评级从“中性”上调至“增持”，并将目标价从每股300美元上调至325美元。新的目标价较周三的收盘价高出约22%。

分析师Harlan Sur指出，考虑到该股今年迄今已回调近12%，投资者现在正是逢低买入的好时机。

Sur表示：“该公司未来一年（CY）的估值为34倍市盈率，处于过去五年28至53倍之间的低端，估值既具吸引力也不过高。在宏观经济环境趋缓、贸易/关税影响有限的背景下，投资者会越来越看重Cadence具有防御性的增长特性。”

他预计，Cadence很可能会超出其全年保守展望，因为该展望并未充分计入“随着时间推移，由于先进芯片设计活动的强劲，以及市场份额提升带来的订单、营收和每股收益上行潜力”。

该分析师还提到，早在2018年特朗普总统首次实施关税政策时，芯片设计软件板块就表现出较强的韧性。当时Cadence的股价跌幅也小于整体的费城半导体指数（SOX）。

Sur补充道：“在过去两年，该团队的年营收增长实际表现平均超出预期150到200个基点；在过去五年，平均超出350到400个基点。我们预计今年仍将延续这种超预期表现。”

受评级上调影响，该股当日上涨超过1%。

分析师普遍看好这只股票。在覆盖该股的21位分析师中，有17位给予“买入”或“强烈买入”评级。根据LSEG的数据，分析师们给出的平均目标价也预示着17%的上涨空间。

来源：金融界