摘要：► 国家主席习近平：主持召开部分省区市“十五五”时期经济社会发展座谈会。“十五五”时期，必须把因地制宜发展新质生产力摆在更加突出的战略位置。要坚定不移办好自己的事，坚定不移扩大高水平对外开放，多措并举稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，有效稳住经济基本盘。
► 国家主席习近平：主持召开部分省区市“十五五”时期经济社会发展座谈会。“十五五”时期，必须把因地制宜发展新质生产力摆在更加突出的战略位置。要坚定不移办好自己的事，坚定不移扩大高水平对外开放，多措并举稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，有效稳住经济基本盘。
► 统计局：4月，制造业PMI为49.0%，环比下降1.5个百分点；非制造业商务活动指数为50.4%，环比下降0.4个百分点；综合PMI产出指数为50.2%，环比下降1.2个百分点。
► 中指院：1-4月，TOP100房企销售总额为11198.6亿元，同比下降10.2%，环比基本持平。4月TOP100房企销售额同比下降16.9%，环比降幅有所扩大。销售总额超百亿房企25家。
► 美国：一季度，GDP季调后环比折年率初值为-0.3%，创2022年第二季度以来新低，预估-0.2%，前值2.4%。
宏观经济
1、国家主席习近平：4月29日上午，在上海考察时，来到上海徐汇区“模速空间”大模型创新生态社区调研。上海阶跃星辰智能科技有限公司现场汇报基础大模型技术和应用的最新进展，展示了多模态大模型与智能终端场景相结合，为每一个人生活带来的便利。总书记嘱托，人工智能要为老百姓创造好的生活。
2、4月，财新制造业PMI录得50.4，环比下降0.8个百分点，为近三个月来最低，显示制造业扩张放缓。
3、新华社：十四届全国人大常委会第十五次会议4月30日表决通过民营经济促进法，自5月20日起施行。民营经济促进法共9章78条，包括总则、公平竞争、投资融资促进等。作为我国第一部专门关于民营经济发展的基础性法律，民营经济促进法将进一步优化民营经济发展环境。
4、中证报：政策利好提振信心，民间投资逐步回暖。 一季度，我国民间投资同比增长0.4%，其中，制造业和基础设施领域民间投资分别增长9.7%、9.3%，跑赢各领域平均水平。
5、中央网信办：部署开展“清朗·整治AI技术滥用”专项行动，重点整治违规AI产品、利用AI制作发布谣言等突出问题。加强人工智能相关政策的宣传推广和人工智能素养的科普教育，引导各方正确认识和应用人工智能技术。
6、日本：2025年涨价的食品种类累计已达到14409种，超过去年的12520种。原材料价格高涨和人手不足导致人工费增加造成影响。各领域中，调味料涨价最多，有4904种，其次是加工食品以及酒类和饮料。
地产动态
1、克而瑞：1-4月，中国房地产市场整体保持低位运行，延续止跌回稳态势。4月，TOP100房企实现销售操盘金额2846.8亿元，环比降低10.4%、同比降低8.7%，单月业绩规模保持在历史低位。
2、中房报：4月25日，碧桂园宣布出售所持蓝箭航天11.063%股份，作价13.05亿元，资金拟用于保交楼等。碧桂园创投自2019年开始投资该公司。作为旗下的创新投资业务板块，碧桂园创投投资了超90家企业，此前已通过转让长鑫科技股权套现20亿元。
3、证券时报：融创服务出售彰泰物业80%股权，交易代价约8.3亿元。此次交易完成后，融创服务将全面退出彰泰服务集团，这标志着双方自2021年以来的战略合作正式终止。
4、江苏省南京市：有19宗宅地出让，其中2宗溢价成交，其余地块均底价成交，总成交金额106.34亿元。最受关注的建邺区宅地经过226轮竞价，最终由招商局地产(南京)有限公司以32.04亿元竞得，溢价率25.65%。
股市盘点
1、周三，上证指数报3279.03点，下跌0.23%，成交额5055.73亿。深证成指报9899.82点，上涨0.51%，成交额6637.70亿。创业板指报1948.03点，上涨0.83%，成交额2933.95亿。总体上，个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。两市成交额1.17万亿，较上个交易日放量1472亿。盘面上，华为昇腾、人形机器人、AI眼镜、算力等板块涨幅居前，银行、电力、钢铁、港口等板块跌幅居前。
2、周三，恒生指数涨0.51%，报22119.41点。恒生科技指数涨1.35%，报5087.42点。国企指数涨0.1%，报8076.26点。盘面上，小米概念股、保险股、芯片股、机器人概念股涨幅居前；内银股全天走低，黄金股、航空股、风电股跌幅居前。南向资金净买入56.37亿港元。其中，港股通（沪）净买入47.89亿港元，港股通（深）净买入8.48亿港元。
3、截至4月30日，北交所上市公司265家，当日无新增。总市值7377.24亿元，成交金额239.86亿元。
4、两市融资余额：截至4月29日，上交所融资余额报9104.76亿元，较前一交易日减少1.46亿元；深交所融资余额报8756.44亿元，较前一交易日减少11.95亿元；两市合计17861.20亿元，较前一交易日减少13.41亿元。
5、中证报：A股上市公司2024年报披露收官。截至4月29日，5304家公司披露年报，其中2546家公司实现净利润同比增长。农林牧渔、非银金融、电子、交通运输、汽车、家用电器等行业业绩整体出现较明显回暖。近七成公司拟现金分红，合计拟派息1.65万亿元。
6、证券时报：A股及港股汽车企业2024年报和2025年一季报的陆续披露。以新能源汽车为主业的车企整体表现优于传统燃油车业务占比较高的车企，新能源汽车成为“胜负手”。比亚迪年度营收首次突破7000亿元。
7、海天味业：H股发行上市已获中国证监会备案。公司拟发行不超过7.1052亿股境外上市普通股并在香港联合交易所主板挂牌上市。但该事项仍存在不确定性，将依法及时履行信息披露义务。
8、ST新潮：因无法在法定期限内披露定期报告，公司股票自5月6日起停牌。
9、ST九芝：自5月7日开市起撤销其他风险警示，证券简称变更为“九芝堂”。
10、复旦张江：决定自5月1日起调整盐酸多柔比星脂质体注射液市场零售价格，相比此前中标价格降价幅度不低于35%。预计价格调整将对公司2025年度及后续执行期间的销售收入产生不利影响。
11、新元科技：部分董事无法保证2024年年度报告等议案真实、准确、完整。大华审计所指出公司财务数据和治理存在重大问题。
12、纳思达：为宇树科技提供超声波雷达技术服务，项目处于产品验证阶段。
13、同仁堂：持续关注进口牛黄政策，目前进口牛黄政策的实施，尚需结合研判相关政府部门后续政策的出台，尚未对公司日常经营产生重大影响。
14、ST朗源：涉及投资者诉讼，涉案金额约39.80万元。
15、凯迪股份：当前公司所处行业竞争比较激烈，公司在美国市场上实施相对比较积极的产品策略和价格策略，终端涨价空间有限。关税增加对收入、利润均有较大影响。
16、金鸿顺：公司正在筹划重大资产重组事项，但该事项尚处于预案阶段，存在不确定性。
17、财通证券：独立董事高强因涉嫌严重违纪违法无法履职。
18、江波龙：国家集成电路产业基金拟减持公司股份不超过4159815股，占公司总股本的1.00%。
19、神思电子：近日收到政府补助款182.10万元，占最近一期经审计归属于上市公司股东净利润的11.17%。
20、奥来德：子公司与成都京东方签订6.55亿元销售合同。根据产品交付、验收情况，预计对2025年度、2026年度的业绩产生积极影响。
21、光大同创：公司股票交易价格连续3个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过30%。目前经营正常，不存在应披露而未披露的重大事项。
22、紫金矿业：拟将下属境外黄金矿山资产重组至中国香港的全资子公司紫金黄金国际有限公司旗下，并申请将紫金黄金国际分拆至香港联交所主板上市。
23、寒武纪：拟定增募资不超过49.8亿元，用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目、补充流动资金。
24、海南机场：拟23.39亿元收购美兰空港50.19%股权，成为美兰空港的控股股东。本次交易完成后，公司将实现对海南自贸港三家机场的统筹管理。
财富聚焦
1、世界黄金协会：一季度，全球黄金需求同比增长1%至1206公吨，创2016年以来最高一季度水平。黄金ETF资金流入大幅回升，推动总投资需求增长至552吨，同比增长170%，这是自2022年第一季度以来的最高水平。
2、上证报：4月市场遭遇剧烈波动，不过仍有部分基金逆势走强。4月7日以来，超300只主动权益类基金净值创出年内新高。从绩优基金经理的操作看，其更加强调把握时代发展机会，瞄准新兴消费等赛道。
行业观察
1、央行等六部门：近日，印发《关于规范供应链金融业务 引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知》，明确应收账款电子凭证付款期限原则上应在6个月以内，最长不超过1年，自6月15日起施行。
2、中物联钢铁物流专业委员会：4月钢铁行业PMI为50.6%，环比上升4.6个百分点，连续3个月环比上升，且5个月以来首次回升至扩张区间，显示钢铁行业运行有所好转。预计5月，钢市需求将继续回暖，原材料和钢材价格将低位回升。
3、上证报：一边是出口管制、限制钨品外流，一边是开采配额收紧、同比下滑。出口管制后海内外钨价价差或拉大，海外矿进口量减少，同时2025年第一批钨矿开采总量控制指标也同比下滑。供应偏紧支撑钨价，龙头企业集体调价。
4、山东省青岛市：就《青岛市海洋经济促进条例》公开征求意见。将海洋经济发展纳入国民经济和社会发展规划。建设海洋人工智能大模型产业集聚区，支持水下通信核心技术研究。促进青岛港口向枢纽港、贸易港、金融港转型，推动建设国际航运中心。
5、IDC：AI推动公有云市场回暖，2024下半年中国公有云IaaS市场规模为948.2亿元，同比增长13.8%。阿里云市场排名第一，份额连续三个季度回升。华为第二、中国电信第三、中国移动第四、腾讯第五。
6、TrendForce：受美国对等关税政策影响，电视品牌业者2025年下半年可能间接转嫁上涨的成本至零售价，从而抑制消费动能。此外，2024年下半年中国市场的以旧换新政策提前释放部分需求，预估2025年全球电视出货量将年减0.7%，仅剩1.9644亿台。
7、硅业分会：本周多晶硅现货市场成交较少，价格逐渐松动。截至目前，我国所有在产多晶硅企业基本处于降负荷运行状态。预计5月多晶硅产量将继续维持在10万吨左右水平。
8、网信办：移动互联网未成年人模式正式发布。4月，未成年人模式突破一系列技术瓶颈，实现了全方位优化和系统性升级。将持续指导和支持鼓励平台优化未成年人模式。
9、国家数据局：将联合国务院国资委推动央企高质量数据集建设。开展点对点数据流通交易，创新打造行业数据流通交易平台，支持数据交易机构互联互通，打破区域壁垒，繁荣数据开发利用产业生态。
10、21世纪经济报道：小龙虾价格“跌跌不休” 。杭州水产市场数据显示，中规格小龙虾已从40元/斤降至17元/斤，跌幅超过50%。国联水产、安井食品称小龙虾业务下滑，受会计调整、行业环境等影响。
11、央视新闻客户端：“五一”假期期间，北京两机场预计共运输旅客超167万人次，保障航班10500余架次。
12、猫眼专业版：截至4月30日20时31分，五一档总票房（含点映及预售）破9000万，《水饺皇后》《雷霆特攻队*》《人生开门红》分列新片票房榜前三位。
13、中国音数协游戏工委：一季度，中国游戏市场收入857.04亿元，环比下降1.21%，同比增长17.99%，移动端、客户端游戏市场均对整体游戏市场的同比增长做出贡献，两个终端新品及双端互通新品带来部分增量。
公司要闻
1、36氪：淘宝天猫旗下即时零售业务“小时达”正式升级为“淘宝闪购”，联合饿了么发起外卖进击战。首日上线50个城市，后续5月6日推广至全国。据悉，淘宝闪购将联合饿了么共同加大补贴，全力围绕消费者提供最大福利优惠。
2、小米大模型：4月30日，小米开源首个为推理（Reasoning）而生的大模型「XiaomiMiMo」。在数学推理和代码竞赛公开测评集上，MiMo仅用7B的参数规模，超越了OpenAI的o1-mini和阿里QwQ-32B-Preview。
3、DeepSeek：发布Prover-V2模型，参数量达6710亿。支持多种计算精度，方便模型更快、更省资源地训练和部署。同时支持超长上下文，最大位置嵌入达16.38万，使其能处理复杂的数学证明。
4、哈啰顺风车：五一假期哈啰顺风车出行需求将达6000万单，创下平台同时期历史新高，而全行业的需求量有望突破1亿单。
5、沃尔沃汽车：启动了一项总额达180亿瑞典克朗的降本增效计划，该计划的大部分效果将于2026年实现。作为行动计划的一部分，公司将在全球范围内进行裁员，更多细节将尽快公布。
6、第一财经：阿斯利康回应在中国面临最新罚款。公司涉嫌偷逃进口税款，金额达160余万美元。若阿斯利康被最终判定需承担法律责任，可能被处以未缴进口税款一至五倍的罚金，最高金额达800万美元。
环球视野
1、卫健委：大量研究表明，新冠病毒起源于中国境外。《柳叶刀》杂志专家表示，新冠病毒或许并非来自自然，而可能来源于美国生物技术实验室的一次意外事故。应该对美国开展全面深入的新冠病毒溯源调查。
2、环球网：美国总统国家安全事务助理迈克·华尔兹接受《纽约邮报》专访时称，美国负债33万亿美元，已无力继续“补贴”北约盟友，此外，乌克兰的防务也必须由欧洲主导。
3、央视新闻：美国旅游协会总裁称，美国旅游业仍在低谷，当前急需讨论怎样让“游客重返美国”，而不是“落井下石”，让他们继续远离美国。10年来，美国的旅游收入“缩水”了1000亿美元。
4、日本：已同美方就5月1日举行磋商达成一致。日本政府考虑以扩大进口美国农产品、扩充进口车审查相关特例、造船领域的合作等作为谈判筹码。
5、韩国金融监管机构：4月30日称，自1997-1998年亚洲金融危机以来，政府已收回超70%用于救助陷入困境的金融公司的公共资金。截至3月底，已从168.7万亿韩元救助金中收回121.6万亿韩元（约847亿美元）。
金融数据
国内
1、新三板：4月30日，合计挂牌6067家公司，当日减少3家，成交金额2.80亿。三板成指报760.86，涨0.22%，成交额1.65亿。
2、国内商品期货：截至4月30日下午收盘，多数收跌，原油跌超3%，玻璃跌近3%，氧化铝、菜粕、纸浆、燃料油跌超2%，鸡蛋、甲醇、BR橡胶、纯碱、工业硅跌超1%。涨幅方面，尿素涨超6%，集运欧线涨超3%，烧碱涨超2%。
3、国债：4月30日，2年期国债期货主力合约TS2506上行0.04%至102.366；5年期国债期货主力合约TF2506上行0.05%至106.100；10年期国债期货主力合约T2506下行0.06%至109.000。10年期国债利率涨0.02BP，至1.62%；10年期国开债利率涨0.4BP，至1.66%。
4、上海国际能源交易中心：4月30日，原油期货全部合约成交158173手，持仓量减少937手至44658手。主力合约成交128314手，持仓量减少3360手至22867手。
5、央行：4月30日开展5308亿元7天逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有1080亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放4228亿元。4月以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了12000亿元买断式逆回购操作。
6、Shibor：隔夜报1.7600%，上涨21.90个基点。7天报1.7620%，上涨1.40个基点。3个月报1.7500%，上涨0.00个基点。
7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2632，涨0.0289%，人民币中间价报7.2014，涨0.0208%。
8、上海环交所：4月30日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量106250吨，成交额744.88万元，收盘价71.46元/吨，跌2.1%。
国外
9、亚洲：日经225指数涨0.57%，报36045.38点。韩国KOSPI指数跌0.34%，报2556.61点。
10、美股：道指收涨0.35%，报40669.36点；纳指收跌0.09%，报17446.34点；标普500收涨0.15%，报5569.06点。
11、欧洲：英国富时100收涨0.37%，报8494.85点；德国DAX30收涨0.32%，报22496.98点；法国CAC40收涨0.50%，报7593.87点。
12、黄金：COMEX黄金期货跌1.04%，报3298.9美元/盎司。
13、原油：WTI原油期货6月合约跌3.66%，报58.21美元/桶；布伦特7月原油期货跌3.5%，报61.06美元/桶。
14、波罗的海干散货指数：跌0.86%，至1386点。
· “五一”旅游风云，热门地与新黑马的对决·
► 同程旅行：2025年五一假期国内十大热门旅游目的地依次为：北京、成都、上海、昆明、深圳、广州、重庆、西安、哈尔滨、沈阳。成都凭借《哪吒》以及慢生活吸引了众多游客。就四川省内景区而言，九寨沟景区5月2日门票已经售罄。“五一”期间，团队游预订热度前三的省内游目的地为：九寨沟-黄龙、峨眉山-乐山和川西，短途游时长为1至3天；国内热门旅游目的地为西北、云南、贵州，跨省游时长为4至7天。
► 央广网：“五一”假期期间民航旅客运输量约为1075万人次，日均215万人次，同比2024年增长8%，创同期历史新高。热门航线机票预订量同比增长5倍，成都、北京、上海等城市机场客流量突破历史峰值。今年“五一”假期旅客构成特点很鲜明：一是“家庭团聚型”主导，亲子游占比超60%，三口之家甚至五口之家批量出行成为主流；二是“时间敏感型”升温，假期错峰出游人群同比增长30%；三是“深度体验型”崛起，西北环线、西南秘境等小众目的地航班客座率突破95%。
► 光明网：在“请4休11”拼假策略带动下，今年假期旅游消费呈现“长线爆发、跨境双向升温、县域逆袭”三大特征。“奔县游”再度成为“顶流”。不少县域目的地通过“微度假综合体+非遗活化”模式完成配套升级，县域市场（四线及以下城市）消费升级趋势显著高于三线及以上城市。县域市场旅游热度同比增长25%，增速高出高线城市11个百分点。在“去景区化”趋势推动下，县域旅游目的地形成“传统目的地迭代+新兴网红地崛起”的格局，一些传统文旅强县保持虹吸效应，博尔塔拉、忻州、普洱、安顺、孝感等新兴黑马县域搜索热度同比增幅均超50%。
► 证券时报：今年“五一”期间，中国港澳台地区及外籍旅客比例同比上升7个百分点。首尔、曼谷、东京领跑出境目的地，济州岛、新加坡等度假类目的地的机票搜索量翻倍。入境客源中，菲律宾、日本、中国台湾旅客占比最高，41岁以上中老年群体达33%，显著高于境内其他年龄段游客比例，探亲、休闲及商务需求交织。今年“五一”假期数据印证旅游消费从“小众享受”转向“大众刚需”。供给端的价格理性回归与需求端的体验升级共同推动市场扩容，随着区域交通网络完善与特色文旅产品创新，全民共享的“大旅游时代”正加速到来。
来源：财经早餐
