摘要：还记得当初苹果用户在消费时总是比安卓用户支付更多吗？例如，抖音充值钻石，安卓用户1块钱可充值10个钻，而苹果用户却少30%，仅能充值7个钻；购买视频会员，安卓用户18元包月，苹果手机用户则可能需支付30元。
美国法院正式裁定，禁止苹果公司限制开发者使用第三方支付，并不得对应用外消费征收佣金（立即生效），标志着“苹果税”时代的终结！
还记得当初苹果用户在消费时总是比安卓用户支付更多吗？例如，抖音充值钻石，安卓用户1块钱可充值10个钻，而苹果用户却少30%，仅能充值7个钻；购买视频会员，安卓用户18元包月，苹果手机用户则可能需支付30元。
这不得不提及苹果用户相比安卓用户需额外支付的一项费用——“苹果税”。
“苹果税”是指苹果公司对其 App Store 中的应用及其内购项目收取的佣金，对于大多数应用开发者，尤其是大型企业和年收入较高的开发者，苹果通常会抽取 30% 的佣金。
在2017 年 6 月 12 日，苹果更新的 App Store 条款正式指出，通过虚拟货币的打赏，应当被视为应用内购买，苹果将从中提取 30% 的分成，而且必须走苹果支付渠道，至此 “苹果税” 正式被明确。
国际上：2020 年 9 月，Spotify、Basecamp、Epic Game 和 Match Group 等 13 家公司组成了 “应用公平联盟”，以推动应用商店改革，抵制苹果的高额佣金等政策。2021 年，美国法官 Yvonne Gonzalez Rogers 在 Epic Games 与苹果的诉讼案中作出裁决，要求苹果允许开发者在应用内设置链接，引导用户到第三方渠道进行支付，但苹果对此提出上诉，并推出了新的政策，对走 App Store 之外支付渠道的内购仍收取 27% 的佣金。
国内：大型互联网企业如腾讯、字节跳动等，旗下拥有众多应用和海量用户，“苹果税”对其造成的成本影响巨大。这些企业对“苹果税”的抵触情绪较为强烈，认为苹果的收费过高且不合理，双方之间的博弈不断升级。例如，苹果要求微信删除小游戏开发商用来接受苹果平台以外支付方式的付款链接，否则可能拒绝微信的重要更新；抖音也曾被曝出面临苹果类似的要求
这些年来“苹果税”一直也存在，直到这次美国法院终审判决：正式禁止苹果限制开发者使用第三方支付，不得对应用外消费征收佣金（立即生效），“苹果税”时代被终结！
此判决直接冲击苹果年收200亿美元的App Store核心商业模式，标志着全球移动互联网生态即将迎来历史性转折。即便苹果提起上诉，该裁决已具备即时法律效力，为开发者开辟了至少12个月的政策窗口期。
美国法院判决要求苹果公司允许开发者绕过App Store支付系统，打破“苹果税”壁垒，这一变革将重构全球移动应用生态。A股市场中，以下三大主线上市公司将显著受益：
一、移动应用开发商
游戏厂商在iOS端的支付成本将大幅降低，利润率显著提升，特别是那些海外收入占比较高或专注于精品手游的企业。
重点标的：
宝通科技（300031.SZ）：海外营收表现亮眼，2024年上半年境外收入达12.23亿元，占公司总收入的71.27%，在A股游戏企业中排名前五；全年出海业务利润同比增长超过97%，主要得益于对日本及欧美市场的深度开拓。核心产品《D3》（魔幻题材SLG）计划于2025年登陆欧美市场，将采用本地化美术风格和运营策略，目标覆盖北美30%以上的策略游戏用户。
三七互娱（002555.SZ）：作为国内领先的手游厂商，其海外市场收入占比超过30%，旗下《Puzzles & Survival》等游戏在欧美市场表现强劲。若“苹果税”取消，预计将释放数亿元的利润空间。
完美世界（002624.SZ）：凭借突出的自研能力，其《幻塔》全球版上线后海外流水占比迅速提升，iOS端收入可能占据总收入的40%以上。随着新游《诛仙2》的上线及成本下降，利润率有望实现双重提升。
吉比特（603444.SH）：旗下《一念逍遥》《问道》等长线产品高度依赖应用内购，若能绕过苹果支付，单款游戏的年利润增幅可能超过15%。
潜在弹性标的：
世纪华通（002602.SZ）（《龙之谷》海外发行）、恺英网络（002517.SZ）（《天使之战》全球版）、昆仑万维（300418.SZ）（Opera游戏平台导流）神州泰岳（300002.SZ）（80%收入来自海外）中文在线（300364.SZ）（海外短剧继续发力）。
二、跨境支付与金融科技
第三方支付机构有望承接“苹果税”豁免后的交易迁移，特别是那些布局跨境支付并拥有多国牌照的企业。
核心标的：
拉卡拉（300773.SZ）：作为国内第三方支付龙头企业，其跨境支付业务覆盖100多个国家，已与多家游戏出海企业建立合作关系。若成功接入iOS支付场景，交易流水增量前景可期。
新大陆（000997.SZ）：旗下国通星驿具备全牌照支付资质，跨境支付系统支持多币种结算，技术适配性强。
海联金汇（002537.SZ）：子公司联动优势拥有跨境外汇支付资质，重点服务于游戏、电商等出海企业，2023年跨境支付规模超过500亿元。
关联受益标的：
长亮科技（300348.SZ）（银行支付系统服务商）、宇信科技（300674.SZ）（金融机构支付通道建设）。
联迪信息：长期专注于移动支付解决方案，其自主研发的支付中台系统已与苹果iOS生态深度兼容，可为游戏开发者提供低费率、高安全性的第三方支付通道。游戏企业接入第三方支付需求激增，联迪信息凭借成熟的技术方案和丰富的客户资源，订单放量确定性极高！
三、私域流量与SaaS服务商
开发者转向自有支付体系后，需构建用户运营及支付闭环，SaaS服务商需求激增。
核心标的：
弹性标的：
每日互动（300766.SZ）（擅长用户数据画像）、值得买（300785.SZ）（专注于导购与支付整合）。
总结
这次美国法院禁止苹果限制第三方支付，“苹果税”时代宣告结束！这一裁决将冲击苹果年收200亿美元的App Store商业模式，把握相关产业新机遇。
今天机器人板块又迎来了新的驱动，今天就先不写了留到明天来吧。
以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
来源：伍哥说机会一点号
