摘要：昨日，两市首要股指盘中单边上行，深证成指、创业板指尤为强势。截至收盘，沪指涨0.82%报3369.24点，深证成指涨1.72%报10301.16点，创业板指涨2.63%报2064.71点，北证50指数涨2.89%，沪深北三市算计成交13410亿元，较此前一日增

昨日，两市首要股指盘中单边上行，深证成指、创业板指尤为强势。截至收盘，沪指涨0.82%报3369.24点，深证成指涨1.72%报10301.16点，创业板指涨2.63%报2064.71点，北证50指数涨2.89%，沪深北三市算计成交13410亿元，较此前一日增加近1200亿元。职业方面，军工、汽车、券商、半导体、稳妥等板块拉升，军贸概念、人形机器人、固态电池、苹果概念等活跃。

光控资本表明，此次关税下调的起伏大超商场预期，将明显提振商场心情，比方科技和外需板块，前者受前期商场危险下行的限制，后者则受偏高关税税率影响较大。短期商场或重回危险偏好的心情中，前期跌落较多的科技和外需板块或迎来节奏性修正。

今日出资时机解析

电新、出口链等板块迎催化

5月12日中美宣告贸易谈判声明，本次中美经贸高层谈判取得实质性开展，大幅降低双方关税水平，双方许诺将于2025年5月14日前采纳修改加征的从价关税等系列行动。

本次中美谈判所达成的协议极大的利好电新板块对美出口企业的事务康复。本来受关税方针影响较大的环节包含：动力电池工业链、光伏逆变器、储能电池、AIDC设备、电网设备、消费锂电、风电零部件环节，上述环节有望在5月份以来迎来对美出货的修正和加快。一起关于美国客户未来的供应链办理方面，本次双方高层的态度也将发挥活跃的效果。

现在出口链板块首要公司海外产能布局相对完善或布局加快，具有较强的抢出口、转出口订单承接才能及应对关税方针变化危险才能，板块成绩有望延续。出口链仍是短期成绩确定性较高的子板块，经过2024年全体补库拉动后，2025年关税不确定布景下抢出口或转出口提速、终端需求展望依然稳健，龙头公司加快海外供应链建造和客户开辟，中长期全球竞争力有望持续提高。

中美关税阶段性平缓，将减轻AI算力相关PCB的需求下降预期压力，一起PCB上市公司二季度展望指引，以及下流ODM厂的乐观反馈也反映出PCB需求耐性，看好算力相关PCB供应商。

燃机景气上行 国产厂商加快获益

据悉，燃气轮机是一种高效热动力配备，广泛使用于发电、油气、航空航天、海洋等领域，发电作为燃气轮机最首要的使用领域，获益于气电装机预期上行、北美AIDC开展带来的电力需求、以及后商场维保事务起量，商场全体料将步入上行周期。

得益于天然气发电需求提高、北美AIDC迅速扩张带动的用电需求、以及后商场维修鼓起，全球燃气轮机工业景气量回升，全球头部主机厂纷纷延长交货周期，供应链全体供应才能趋于紧张。现在海外OEM厂商占有了下流的整机商场，而我国厂商在涡轮叶片、涡轮盘件、燃烧室等中心零部件环节具有高性价比、响应迅速、产能储藏充足等优势，现已与海外头部整机厂打开深度协作。在全球燃机景气量提高中，我国中心零部件厂商的订单迎来爆发式增加，未来该事务方向带来的成长潜力巨大。因而，引荐获益于全球燃机商场景气量提高的国产中心零部件供应厂商。

其他影响商场的音讯

商务部：本次中美经贸高层谈判取得实质性开展

5月12日，商务部新闻发言人就中美日内瓦经贸谈判联合声明宣告谈话。商务部新闻发言人表明，本次中美经贸高层谈判取得实质性开展，大幅降低双方关税水平，美方取消了合计91%的加征关税，中方相应取消了91%的反制关税；美方暂停施行24%的“对等关税”，中方也相应暂停施行24%的反制关税。这一行动契合两国生产者和顾客的等候，也契合两国利益和世界共同利益。期望美方以这次谈判为根底，与中方继续相向而行，彻底纠正单边加税的错误做法，不断加强互利协作，维护中美经贸关系健康、稳定、可持续开展，共同为世界经济注入更多确定性和稳定性。

商务部：严打战略矿藏私运出口

12日，商务部新闻发言人就开展冲击战略矿藏私运出口专项举动应询答记者问时表明，为遏止私运等气势，国家出口控制工作协调机制办公室5月9日聚集冲击战略矿藏私运，在广东省深圳市召开现场会并作出专项部署，近期还将安排一系列举动。

现场会进一步明确了商务部、公安部、国家安全部、海关总署、国家邮政局等部分在此次专项举动中的使命分工，要求各相关部分加强法律协作、严厉冲击战略矿藏私运出口、构成“齐抓共管”的高压态势，采纳切实有效办法、坚决防止战略矿藏不合法外流。

五部分：加大金融支撑南沙建造力度

近日，我国人民银行、金融监管总局、我国证监会、国家外汇局、广东省人民政府联合印发《关于金融支撑广州南沙深化面向世界的粤港澳全面协作的意见》。《意见》明确，加大金融支撑南沙建造力度，进一步强化南沙对粤港澳大湾区高质量开展动力源的支撑效果，将南沙建造成为我国金融业对外敞开试验示范窗口、金融创新功用的承载区、粤港澳大湾区国际金融纽带重要节点。

《意见》提出，支撑高端制作工业开展。支撑政府引导基金聚集南沙要点工业及要点制作工业的要害共性技能清单，引导社会资本精准投放。鼓舞金融机构、制作业供应链中心企业接入中征应收账款融资服务渠道，健全信息共享与应收账款确权机制。支撑南沙契合条件的制作企业、科创企业发行科创债和科创票据，探索股债混合型融资形式。推进契合条件的要点制作企业在境内外上市挂牌融资。

四川：培养脑机接口、新一代人机交互要点产品

5月12日，四川省经济和信息化厅等八部分印发《四川省脑机接口及人机交互工业攻坚打破举动方案（2025—2030年）》，围绕强化创新引领、培养要点产品、丰富使用场景、构建工业支撑体系等方面提出多项具体行动。《举动方案》明确，着力打造全国一流的脑机接口及人机交互工业创新开展高地。到2027年，工业链要害环节取得要点打破，工业生态基本构建，建成一批工业开展集聚区。引育工业链骨干企业，同步推进侵入式、非侵入式两种脑机接口技能途径，完成3款侵入式和5款非侵入式脑机接口产品的研制及医疗器械注册，加快施行省内首例侵入式脑机接口手术，敞开医疗健康场景，实现年服务医疗患者超5万人次。推进“四川造”AR（增强实际）智能眼镜、人机协同外骨骼等新一代人机交互产品加快使用，开展高危职业作业、养老职业服务机器人替代等使用试点。

Manus宣告：向一切人敞开

日前，国内AIAgent产品Manus发布公告，宣告向一切人敞开，无需等候名单；一切用户每天可免费履行一项使命（300积分），一切用户一次性取得1000积分奖励。

一起，Manus团队还宣告方案推出付费订阅服务，分为每月19美元、39美元和199美元三个档次，供给更高权限、额定功用及优先支撑，以此加快商业化的脚步。

来源：珂珂里世界