摘要：要说玩金融，玩得溜的还是美国，每次利好都是盘前精准传送，然后股市充分受益。“科技七巨头”的市值激增了8375亿美元(约合6万亿人民币)，为4月9日以来最猛的增幅。而国内总是不怎么赶趟，昨天通稿出来是在A股的盘后、港股的盘中。港股起码昨天还涨了一波，A股到今天就
【解剖大盘】
要说玩金融，玩得溜的还是美国，每次利好都是盘前精准传送，然后股市充分受益。“科技七巨头”的市值激增了8375亿美元(约合6万亿人民币)，为4月9日以来最猛的增幅。而国内总是不怎么赶趟，昨天通稿出来是在A股的盘后、港股的盘中。港股起码昨天还涨了一波，A股到今天就剩一个高开就完事。恒指今天低开低走，收盘跌1.87%。
实际上，大国博弈，不光有经济层面，还有金融领域。华尔街几大巨头开始泼冷水，“新美联储通讯社”在X平台上援引了高盛推迟降息预期至今年12月的表态。同日，花旗将美联储降息时间预期推后一个月，从6月份推迟至7月份。周一纽约尾盘，交易员预计美联储今年只会降息两次，短端美债收益率涨超10个基点。
特朗普也推波助澜，他5月12日在白宫表示，如果中国不能在未来90天内和美国达成协议，美国对中国产品加征的关税将再次“大幅提高”，但不会提高到145%，因为到了145%，实际上就脱钩了，没人会买。美股只要一涨，感觉又满血复活，继续搞威胁。
实话实说，昨天的会谈只能算是一个良好的开端，相当于暂时按了一下暂停战，关税警报并未解除。因此，为何今天黄金又起来了，就是这种心态，国际金价止跌反弹，现货黄金向上触及3250美元，日内上涨0.67%。灵宝黄金(03330)、山东黄金(01787)、赤峰黄金(06693)均涨超5%。
昨日的普涨，更多是情绪推动，而今天持续走强的品种就是航运类，面对90天后的较大不确定性，海外企业会在这90天内主动并且大量地备货补库，且这个时候国内企业没有必要给美国客户做任何折让。
补库期间，完全是卖方市场，参照18年和疫情的补库，这次至少拉一年的货，所以出口链会有一波二三季度的备货拉单的业绩上修，但也会透支四季度的增长，航运板块在备货拉单的这三个月中有卖铲子的逻辑，欧线集运指数期货是一个可以有效观察后续贸易谈判进展的先行指标，集运欧线期货主力合约今早大涨超10%，昨日该合约报收涨停。
航运市场分析公司Xeneta的首席分析师PeterSand指出，短期内航运费可能会因此上涨20%。欧线为主的东方海外国际(00316)今天再涨近3%，东南亚转口货运的德翔海运(02510)同时公司持续拓展长途航线，高运价的跨太平洋航线等收入占比有望提升。今天再度涨超5%。这个品种说了几天了。
双方均在积极活动，特朗普将于当地时间周二上午抵达沙特阿拉伯，开启为期四天的海湾地区访问行程。随行人员包括特斯拉首席执行官马斯克等在内的重量级美国商界领袖，包括贝莱德首席执行官拉里·芬克(LarryFink)和花旗集团首席执行官弗雷泽(JaneFraser)，业内人士表示，此次出访预计将更多聚焦于经济协议而非地区安全危机。
通俗来说就是各种“捞钱”，美国与沙特阿拉伯、卡塔尔和阿联酋预计将宣布潜在的数万亿美元规模的投资。沙特阿拉伯已在今年1月承诺，在未来四年内将向美国投资6000亿美元，但特朗普当时则“狮子大开口”—想要达到万亿美元规模。卡塔尔王室预计将赠送给特朗普一架豪华波音747-8飞机，目的还是希望通过和特朗普合作获得更多“生意”和“安全保障”。
据消息人士透露，在利雅得之行中，特朗普预计将向沙特提供超千亿美元的军售方案，其中可能包括C-130运输机等先进装备。都在看这个订单，如果沙特大手笔采购美国的武器，那么这个信号就不太好，反正今天军工中航科工(02357)、中船防务(00317)又不淡定了，均出现调整。但放长来看，中国的军工实力和性价比就摆在那里，谁的钱也不是大风刮来的，未来的发展空间只会越来越大，只是还需要契机。体系的建立很难通过某一件事情，印巴冲突只是小试牛刀，主动权在我们手上。
另一边，中拉论坛第四届部长级会议在北京正式开启，作为美国的后花园的拉美和加勒比地区领导人齐聚一堂，中国在本次会议开幕式上发表重要讲话，强调贸易战没有赢家，中方愿同拉方携手启动五大工程，共谋发展振兴，共建中拉命运共同体。什么是王道，王道就是共同发展，共同富裕，而不是霸道的单边欺凌。看清了形势，拉美及加勒比只会和我们靠的更近，预计接下来的各种合作将不断提速。今天工程机械类如中国龙工(03339)、三一国际(00631)均涨超3%。
在中国硬刚美国之后，世界各国都看到了希望：只有硬刚，才有出路，否则就是乖乖被收割。别看印度刚战场失利，但关税战不能再输。5月13日周二，印度政府向世界贸易组织(WTO)提交正式申诉，计划对部分美国输印商品加征关税，以回应美国对印度钢铝产品征收的长期关税措施。
欧洲也是一样，在中美发布日内瓦经贸会谈联合声明后，美国总统特朗普似乎将其全球贸易战的炮火目标转移到了欧洲身上。美东时间周一，他抨击称，欧盟“更令人不快(nastier)”，“他们对我们很不公平”。在特朗普1.0时代，欧洲有过经验。欧洲当务之急是要先“止血”，停止俄乌冲突，然后发力发展经济，当然也没有选择，只能和我们合作。
智通5月金股零跑汽车(09863)再度涨超4%，股东在欧洲有先天的优势。还有风能的金风科技(02208)，都是合作的大方向。
2025年5月13日，京东、抖音、淘宝同步开启“618购物节”活动，抖音商城投入百亿消费券，补贴爆款好物。其中催化较大的主要是化妆品、美容类，如上美股份(02145)大涨超9%、巨子生物(02367)涨超5%。其它还有玩具类，布鲁可(00325)涨超7%。
5月12日，华为与优必选(09880)科技在深圳正式签署全面合作协议。双方将围绕具身智能和人形机器人领域，在产品技术研发、场景应用及产业体系等开展创新合作。据悉，华为将依托全栈AI基础设施能力，支持优必选建设具身智能创新中心，并基于场景打造“人形机器人+智慧工厂”联合示范方案，开发家庭服务人形机器人(包含双足和轮式人形机器人)等方面展开合作。搭上华为，优必选发展前景打开，昨日提到的优必选(09880)再度涨5.68%。
【板块聚焦】
有传闻称，业内正计划由硅料行业排名前六厂商来收购剩余所有硅料产能，且某头部厂商提议减产挺价，并设置了挺价的目标区间。记者从业内人士处了解到，确有头部硅料厂商提出了减产挺价的方案，且该厂商与部分硅料厂商进行了事先沟通，但方案能否成行，尚是未知数。
有人爆料现在硅料产能的供需博弈状况，头部硅料企业的产能利用率有的在20%到30%之间，有的比30%多一点。国内六大硅料厂之一的某企业总经理表示，这个行业的出路是需要大家一起去努力，减少更多库存。
据报道，多晶硅期货主力合约价格近日触底回升，连续4日大幅上扬，截至发稿报38880元，较低点34375元大涨逾13%，这是多晶硅期货上市以来，连续涨幅最大的一波行情。
光伏每次到低位都有相关利好传闻，行业也确实到了艰难时刻，这个位置只要有利好传闻就容易引发市场追捧，硅料主要品种：协鑫科技(03800)、新特能源(01799)。
【个股掘金】
金风科技(02208)：风机在手订单充足海外市场占比持续扩大
公司2025年第一季度营业收入约94.72亿元，同比增长35.72%。归属于上市公司股东的净利润约5.68亿元，同比增长70.84%。
点评：公司2025年第一季度延续了强劲的增长势头。风机及零部件销售收入在2024年达到389.21亿元，同比增长18%，占总收入的68.6%。毛利率从2023年的0.2%大幅提升至5.1%，主要受益于海上风机和海外订单出货占比提升，以及风机价格企稳。
2024年公司海外累计装机容量同比增长29.6%至8780MW，带动海外业务收入增长53%至120亿元。金风科技出口份额稳居第一。Vestas订单单价已从2021年的不足0.9欧元/W提升至24Q3的1.1欧元/W。GWH204Ultra机型已经持续斩获市场订单。
截至2025年第一季度末，公司在手订单总量达51,091MW，其中海外订单占比持续扩大，公司在海外市场正获得市场份额，预计全年风机出货量接近30,000MW。公司大规模出口亚非拉市场，东南亚以越南为首规划风电大提速，拉美市场风电稳步增长。
受益于24年下游招标需求旺盛与新能源入市抢装，25Q1风电行业需求高景气，产业链出货高增。目前国内海风项目陆续开工，叠加国家首次将深海科技列为战略性新兴产业，有望推动海风装机持续增长。
来源：智通财经APP
