摘要：1）锐明技术 （平安基金管理有限公司参与公司线上会议）调研纪要：公司凭借坚韧实力应对美国关税政策波动，业务环境将改善，增强了客户合作信心。一季度净利润增长明显，核心业务快速发展，收入增长较小因剥离低毛利子公司，二季度业绩景气度高。欧洲前装业务进展顺利，依托欧标

证券之星消息，根据市场公开信息及5月13日披露的机构调研信息，平安基金近期对4家上市公司进行了调研，相关名单如下：

1）锐明技术 （平安基金管理有限公司参与公司线上会议）
调研纪要：公司凭借坚韧实力应对美国关税政策波动，业务环境将改善，增强了客户合作信心。一季度净利润增长明显，核心业务快速发展，收入增长较小因剥离低毛利子公司，二季度业绩景气度高。欧洲前装业务进展顺利，依托欧标补盲类产品和EBS产品，赢得市场口碑和技术经验。公司计划在南美、东南亚、中东甚至美国本土建立生产线，优化全球供应链和服务。

2）耐普矿机 （平安基金参与公司线上交流）
调研纪要：根据DR公司2023年12月出具的可行性设计，lacran铜金银矿初始投资4.204亿美元，预计税后净现值3.6亿美元，内部收益率23.8%，投资回收期3年。金诚信投资Cordoba矿业20%股权，持有CMH公司50%股权，已完成可行性设计并提交环评审批。矿山位于哥伦比亚Puerto Libertador，距首都Bogotá约390公里，交通便利。矿石储量97.95百万吨，铜品位0.41%，金品位0.23克/吨，银品位2.63克/吨，预计2027年建设完成，2028年投产。项目矿权面积146平方公里，申请800多平方公里矿权，对赌条款涉及铜价补偿机制。投资基于EPC能力和运营管理技术优势，希望在建设和服务中创造收入，培养选矿工艺技术人才。公司具备选矿厂EPC建设和后续运营业务的能力和条件。公司自有资金5.3亿元，矿山建设投资主要通过项目融资方式解决。首次付款3960万美元，项目商业化生产或交割三年后支付剩余540万美元。EI审批有所延迟，预计下半年完成。财务并表按投资权益22.5%乘以项目运营效益计入报表。项目是公司进入矿产资源领域的第一步，未来有望成为哥伦比亚矿产资源开发主体。目前未制定远期规划，先确保首个项目顺利建成投产并取得一定效益。

3）航天南湖 （平安基金参与公司券商策略会&现场会议）
调研纪要：航天南湖2025年一季度业绩大幅增长，主要因2024年延期订单落实。军贸业务需求旺盛，生产交付周期2-3年。公司积极布局低空产业，部分产品已获批量订单。重点型号产品部分已转入批产，预计本年度形成收入。2025年一季度毛利率较2024年上升，未来可能波动。公司曾进行两次股权激励，未来将考虑多种激励方式。公司将发挥资本市场平台作用，暂无明确并购重组计划。公司生产经营正常，经营业务未发生重大变化。

4）杰华特 （平安基金参与公司特定对象调研）
调研纪要：公司主营业务收入在各产品分类上均实现稳步增长，电源管理芯片2024年实现营业收入164,601.50万元，同比增长28.84%，信号链芯片同比增长98.62%。公司选择港股上市旨在加速国际化战略，拓展海外市场。中美关税政策对公司影响较小，公司持续关注政策变化并协助客户优化供应链。SerDes芯片进展方面，公司收购艾芯泽，产品处于研发验证阶段。未来公司将通过产品迭代、市场拓展和优化成本结构提升毛利率。汽车模拟芯片国产化率低，公司已开发多款产品并投入研发。代工厂方面，部分产能趋紧，成本稳定，公司将继续优化供应链结构。

平安基金成立于2011年，截至目前，资产管理规模(全部公募基金)5876.37亿元，排名20/210；资产管理规模(非货币公募基金)2398.7亿元，排名22/210；管理公募基金数425只，排名16/210；旗下公募基金经理56人，排名18/210。旗下最近一年表现最佳的公募基金产品为平安先进制造主题股票发起A，最新单位净值为1.69，近一年增长84.13%。旗下最新募集公募基金产品为平安价值精选混合A，类型为混合型-偏股，集中认购期2025年5月8日至2025年5月28日。

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来源：证券之星