摘要：近日，知情人士透露，特朗普政府正考虑达成一项协议，将允许阿联酋进口超过100万枚英伟达的先进芯片，这一数量远远超过了拜登政府人工智能芯片出口规定的限制。

近日，知情人士透露，特朗普政府正考虑达成一项协议，将允许阿联酋进口超过100万枚英伟达的先进芯片，这一数量远远超过了拜登政府人工智能芯片出口规定的限制。

光大证券指出，此次美国放宽对阿联酋的AI芯片出口限制，本质上是其全球算力资源争夺战略的延伸；结合英伟达与沙特Humain公司达成的1.8万颗GB300芯片供应协议来看，中东正成为全球算力基建新战场。

沙特和阿联酋计划未来5年投入超100亿美元建设AI基础设施，英伟达、AMD已与当地企业达成合作。

阿联酋有望借此吸引更多科技企业前往建设数据中心等基础设施，如OpenAI有可能在阿联酋扩建数据中心，推动当地乃至中东地区AI技术研发、应用及产业落地，提升中东在全球AI产业的影响力，改变全球AI产业格局，使全球AI产业中心呈现多极化发展趋势。

光模块是连接GPU的关键组件，国内厂商如中际旭创、新易盛等在英伟达供应链中占据重要地位，中东数据中心建设加速将拉动800G/1.6T光模块需求，光模块等核心部件企业直接受益。

同时，为了满足英伟达等高性能芯片配套的光模块需求，国内光模块厂商需要不断提升自身的技术水平和研发能力，加快向800G、1.6T等更高速率光模块的研发和量产进度。例如，中际旭创2024年800G光模块出货量创历史新高，1.6T产品已进入客户认证阶段，预计2025年国内订单将显著增长。

展望后市，数据显示，2025年全球AI服务器市场规模预计突破1300亿美元，其中光模块成本占比约10%-15%；Counterpoint Research指出，2025年AI服务器占全球服务器出货量的35%，对应光模块需求年复合增长率达45%。

落脚到A股市场，光大证券认为，已进入英伟达供应链的企业，有望通过海外订单增厚业绩，关注进入英伟达产业链的光模块上市公司。

来源：金融界